Đô la Úc tăng do RBA có tín hiệu cứng rắn và triển vọng tăng trưởng tích cực của Trung Quốc

Đô la Úc tăng 0,51% trong ngày thứ Hai, tiến gần đến mốc tâm lý 0,7000.
Những bình luận theo hướng thắt chặt từ một quan chức ngân hàng trung ương Úc đã củng cố kỳ vọng về một chính sách tiền tệ thắt chặt.
Tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ hơn dự kiến của Trung Quốc tạo thêm động lực hỗ trợ cho đồng tiền Úc.

AUD/USD tiếp đà tăng trong ngày thứ Hai, giao dịch quanh 0,6980, tăng 0,51% tại thời điểm viết bài. Đô la Úc (AUD) được hưởng lợi từ các bình luận mang tính thắt chặt của một quan chức Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), cùng với dữ liệu tăng trưởng kinh tế vượt kỳ vọng tại Trung Quốc – đối tác thương mại lớn nhất của Úc.

Trợ lý Thống đốc RBA, ông Christopher Kent, cho biết có những dấu hiệu rõ ràng cho thấy lãi suất trung tính đang tăng lên, không chỉ tại Úc mà còn trên phạm vi toàn cầu. Những nhận định này gợi mở rằng chính sách tiền tệ có thể cần duy trì trạng thái thắt chặt lâu hơn dự kiến trước đó, qua đó hỗ trợ cho giá trị của đồng đô la Úc.

Lãi suất trung tính là mức lãi suất mà tại đó chính sách tiền tệ không gây tác động kích thích hay kìm hãm hoạt động kinh tế. Việc lãi suất này tăng lên đồng nghĩa với việc RBA sẽ có ít dư địa hơn để nới lỏng chính sách tiền tệ mà không làm bùng phát trở lại áp lực lạm phát.

Trong khi đó, các dữ liệu kinh tế khả quan từ Trung Quốc cũng củng cố tâm lý tích cực đối với đồng đô la Úc. Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc trong quý III đã tăng 4,5% so với cùng kỳ năm trước, vượt xa kỳ vọng của thị trường và cao hơn mức tăng 4,3% của quý trước đó.

Các số liệu mạnh mẽ hơn dự kiến cho thấy nền kinh tế lớn thứ hai thế giới vẫn duy trì được đà tăng trưởng bất chấp những thách thức kinh tế dai dẳng. Diễn biến này đặc biệt có lợi cho đồng đô la Úc, xét đến mối quan hệ thương mại chặt chẽ giữa Úc và Trung Quốc, cũng như sự phụ thuộc của Úc vào nhu cầu hàng hóa – đặc biệt là quặng sắt – từ thị trường Trung Quốc.

Sự kết hợp giữa hoạt động kinh tế bền bỉ của Trung Quốc và triển vọng chính sách tương đối thắt chặt từ RBA đã tạo ra một nền tảng thuận lợi cho đồng tiền Úc. Nhu cầu mạnh mẽ từ Trung Quốc có thể thúc đẩy xuất khẩu của Úc, trong khi kỳ vọng về một chính sách tiền tệ thắt chặt kéo dài có thể giúp duy trì sức hấp dẫn của các tài sản Úc đối với các nhà đầu tư quốc tế.

Tuy nhiên, triển vọng của cặp tỷ giá AUD/USD cũng phụ thuộc vào các diễn biến liên quan đến đồng đô la Mỹ (USD). Các lộ trình chính sách tiền tệ tương đối của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vẫn là yếu tố quan trọng đối với cặp tiền tệ này; bất kỳ sự thay đổi nào trong kỳ vọng về lãi suất tại Mỹ đều có thể tác động đến đà tăng của đồng đô la Úc (AUD).

Do đó, các nhà đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi các chỉ số kinh tế sắp công bố cùng những thông tin từ các ngân hàng trung ương để đánh giá liệu các điều kiện thuận lợi hiện tại có thể duy trì đà phục hồi của đồng đô la Úc hay không.

Đồng đô la Úc vẫn vững vàng gần các mức cao trong biên độ giao dịch bất chấp những lo ngại về định giá

Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman (BBH) lưu ý rằng đồng đô la Úc vẫn cho thấy khả năng chống chịu tốt; cặp AUD/USD hiện đang giao dịch gần ngưỡng cao nhất trong biên độ 0,6900–0,7000 duy trì suốt ba tuần qua. Họ nhấn mạnh nhận định gần đây từ Phó Thống đốc RBA, ông Christopher Kent, rằng “đồng đô la Úc hiện đang cao hơn một chút so với các ước tính về trạng thái cân bằng dài hạn dựa trên chỉ số tỷ giá thực có trọng số thương mại”. Trong khi đó, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) ước tính đồng AUD đang bị định giá cao hơn 17% xét theo tỷ giá hối đoái thực tế hiệu dụng. Dù vậy, BBH cho rằng “AUD/USD nhìn chung vẫn phù hợp với chênh lệch lãi suất thực tế và danh nghĩa kỳ hạn 2 năm giữa Úc và Mỹ, cho thấy mức định giá cao hiện tại ít gây ra rủi ro sụt giảm tức thời”.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Trên biểu đồ khung một giờ, cặp AUD/USD đang giao dịch ở mức 0,6983, duy trì xu hướng tăng trong ngắn hạn khi vượt lên trên cả đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 0,6961 và SMA 200 kỳ tại 0,6964. Cặp tiền này đang tiến sát biên trên của phạm vi giao dịch gần đây, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) ở mức gần 59 vẫn nằm dưới vùng quá mua cho thấy đà tăng ổn định nhưng chưa đến mức cực đoan.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại mức cản ngang quanh 0,6995; nếu phe mua tiếp tục đẩy giá lên, mức kháng cự tiếp theo sẽ là 0,7014. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đầu tiên nằm tại đường SMA 200 chu kỳ ở ngưỡng 0,6964, tiếp đó là đường SMA 100 chu kỳ tại 0,6961; xa hơn nữa là các mức hỗ trợ ngang tại 0,6950 và 0,6932 – những vùng giá mà nếu xảy ra đợt điều chỉnh sâu hơn, nhiều khả năng sẽ thu hút lực mua bắt đáy.