Đồng rupee Ấn Độ chịu áp lực tiêu cực từ giá dầu tăng cao

• Đồng Rupee của Ấn Độ giảm so với đồng Đô la Mỹ khi bắt đầu tuần mà Fed đưa ra quyết định chính sách.
• Các nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 3,75% - 4,00%.
• Giá dầu ở mức cao tiếp tục gây áp lực lên đồng tiền của Ấn Độ.

Vào thứ Hai, đồng Rupee Ấn Độ (INR) tiếp tục chuỗi giảm giá so với đồng Đô la Mỹ (USD) phiên giao dịch thứ ba liên tiếp. Cặp USD/INR tăng lên gần mức 95,25 trong bối cảnh đồng tiền Ấn Độ chịu áp lực từ giá dầu cao.

Cũng trong thứ Hai, hợp đồng dầu thô trên sàn MCX (đáo hạn ngày 19 tháng 11) đã phục hồi về gần mức 9.672 Rupee sau khi mở cửa với khoảng trống giảm giá. Giá dầu thô hiện đang tiến sát mức đỉnh gần đây là 9.828 Rupee ghi nhận vào thứ Sáu.

Các loại tiền tệ của những nền kinh tế phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu dầu để đáp ứng nhu cầu năng lượng – như Ấn Độ – thường có xu hướng suy yếu trong môi trường giá dầu cao.

Điều gì đang khiến cho giá dầu duy trì ở mức cao?

Theo TD Securities, giá dầu thô vẫn có xu hướng tăng trong ngắn hạn. Các chuyên gia phân tích cảnh báo rằng: “Chúng tôi dự báo giá dầu thô sẽ tiếp tục nghiêng về phía tăng trong thời gian tới, do rủi ro leo thang căng thẳng trước thềm cuộc bầu cử tại Israel và cuộc bầu cử giữa kỳ tại Mỹ vẫn ở mức cao”. Họ lưu ý thêm: “Các cuộc tấn công gần đây của lực lượng Houthi đã làm tăng phí bù rủi ro trên thị trường, trong khi các vụ tấn công tàu chở dầu liên tục từ phía Iran dường như đã làm giảm đáng kể lưu lượng vận chuyển qua eo biển Hormuz” – điều này củng cố thêm yếu tố bù rủi ro địa chính trị đang phản ánh vào giá dầu hiện tại.

Đồng Đô la Mỹ giảm nhẹ khi tuần lễ quyết định của Fed bắt đầu

Đồng Đô la Mỹ giao dịch ở mức thấp hơn vào đầu tuần trong bối cảnh thị trường thận trọng trước thông báo về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào thứ Tư, cùng với dữ liệu sơ bộ về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý III và Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 9 dự kiến ​​công bố vào thứ Năm.

Các chuyên gia phân tích tại Royal Bank of Canada cho rằng Fed sẽ giữ nguyên chính sách trong cuộc họp tuần này, với nhận định: “Fed dự kiến ​​sẽ giữ nguyên phạm vi lãi suất mục tiêu vào thứ Tư, sau khi đã thực hiện đợt tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023 vào tháng 9 vừa qua”. Mặc dù động thái vào tháng 9 đánh dấu sự tái khởi động quá trình thắt chặt chính sách, RBC lưu ý rằng “các thành viên FOMC vẫn tiếp tục phát tín hiệu về những đợt tăng lãi suất tiếp theo, tuy nhiên các bình luận sau quyết định gần nhất cho thấy họ sẽ áp dụng cách tiếp cận dần dần”. Về lộ trình dự kiến, ngân hàng này nhắc lại: “Chúng tôi kỳ vọng sẽ có thêm hai đợt tăng lãi suất, mỗi đợt 25 điểm cơ bản, trước khi kết thúc quý 1 năm 2027”.

Bên cạnh chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và các dữ liệu kinh tế quan trọng, các nhà đầu tư cũng sẽ đặc biệt chú ý đến kết quả kinh doanh quý 3 của các tập đoàn công nghệ quy mô lớn như Amazon, Alphabet và Microsoft.

Thông tin định hướng từ các tập đoàn này về kế hoạch chi tiêu cho cơ sở hạ tầng Trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ có tác động đáng kể đến đồng Đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ. Trong những quý trước, các tập đoàn này đã phát hành một lượng lớn nợ để tài trợ cho các kế hoạch chi tiêu vào AI, dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ trong lợi suất trái phiếu Mỹ.

Các thông tin về kế hoạch chi tiêu cho AI cũng sẽ ảnh hưởng đáng kể đến đồng Rupee của Ấn Độ, trong bối cảnh thị trường toàn cầu thường coi Ấn Độ là một thị trường có xu hướng ngược chiều với sự phát triển của AI.

Phân tích kỹ thuật: USD/INR phục hồi hướng tới đường EMA 20 ngày

Trên biểu đồ ngày, cặp USD/INR đang giao dịch ở mức 95,25, tiếp tục đà phục hồi hướng tới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại mức 95,37. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã cho thấy sự phục hồi theo hình chữ V, tiến gần đến mức 46,25, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ đối với cặp tỷ giá này tại các vùng giá thấp hơn.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại đường EMA 20 ngày mức 95,37. Nếu giá đóng cửa ngày trên ngưỡng này, áp lực bán hiện tại sẽ giảm bớt, mở đường cho đà tăng lên các mức cao hơn. Ở chiều giảm, mốc 95,00 đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ gần nhất, trong khi mức thấp nhất ghi nhận ngày 25 tháng 6 tại 94,16 vẫn là vùng đệm quan trọng.