Đồng Rupee Ấn Độ kéo dài đà giảm do lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng vọt

• Đồng Rupee Ấn Độ tiếp tục hoạt động kém hơn so với Đô la Mỹ do kỳ vọng Fed diều hâu mạnh mẽ.
• Giá dầu tăng thêm khi Saudi Arabia đóng đường ống dẫn dầu chính của mình.
• Lạm phát bán lẻ của Ấn Độ tăng tốc lên 4,82% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8 so với mức ước tính 4,8%.

Đồng Rupee Ấn Độ (INR) kéo dài đà giảm của tuần trước so với đồng Đô la Mỹ (USD) vào thứ Ba, với USD/INR tăng lên trên mốc 95,90. Cặp tiền này đã giảm hơn 1% vào tuần trước do lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng và giá dầu ở mức cao.

Thị trường tiền tệ Ấn Độ đã đóng cửa vào thứ Hai do lễ Ganesh Chaturthi. Đồng tiền Ấn Độ tiếp tục hoạt động kém trong tuần này, với lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng mạnh hơn lên 5,04%, mức chưa từng thấy trong 19 năm qua. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã tăng nhờ kỳ vọng vững chắc rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất trong thông báo chính sách vào thứ Tư.

Kỳ vọng Fed theo hướng diều hâu được thúc đẩy bởi Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ nóng hơn dự báo và các báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) dai dẳng trong tháng 8.

Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng vọt cũng đã củng cố Đô la Mỹ. Tại thời điểm công bố, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, tăng 0,15% lên gần 99,62.

Trong khi Fed gần như chắc chắn sẽ tăng lãi suất, nhà đầu tư sẽ chú ý nhiều hơn đến tuyên bố chính sách tiền tệ và cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Kevin Warsh để tìm thêm tín hiệu mới về triển vọng lãi suất.

Fed được cho là sẽ tăng lãi suất vào tháng 9 nhưng dừng lại sau một lần

Các nhà kinh tế tại ING giải thích rằng họ đã "thay đổi quan điểm sang việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 sau bài phát biểu của Chủ tịch Kevin Warsh tại hội nghị chuyên đề Jackson Hole," đồng thời cho biết thêm rằng "các dữ liệu kể từ đó đã biện minh cho quyết định đó." Trong khi họ thừa nhận rằng "thông thường giả định là nếu Fed tăng lãi suất, họ sẽ không chỉ làm một lần," và rằng "các thị trường tài chính hiện đang định giá thêm hai lần rưỡi tăng lãi suất sau động thái gần như chắc chắn vào ngày 16 tháng 9," nhóm ING lập luận rằng "lần này chúng tôi nghĩ rằng có thể chỉ một lần rồi dừng," với các dự báo về việc làm và lạm phát cho thấy "không cần một loạt các đợt tăng lãi suất."

Giá dầu vẫn ở mức cao trong bối cảnh lo ngại về nguồn cung năng lượng leo thang

Trong phiên mở cửa, hợp đồng Dầu thô MCX đáo hạn vào ngày 21 tháng 9 tăng 1,8% lên gần 9.900 Rs. Giá dầu đang tiến gần mức cao nhất trong nhiều tháng là 10.043 Rs được ghi nhận vào thứ Sáu.

Các đồng tiền của những nền kinh tế, như Ấn Độ, vốn phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu dầu để đáp ứng nhu cầu năng lượng, thường có xu hướng hoạt động kém hơn trong môi trường giá dầu cao.

Các nhà phân tích tại Deutsche Bank nhấn mạnh rằng động thái mới nhất của giá dầu diễn ra "sau khi một đường ống lớn của Saudi bị đóng cửa phòng ngừa vào cuối ngày thứ Sáu sau các cuộc tấn công gần đây, và việc hoãn cuộc họp dự kiến hôm nay giữa Iran và các quốc gia vùng Vịnh khác để thảo luận về việc tạo ra một hành lang vận chuyển tạm thời qua eo biển Hormuz." Họ lưu ý rằng những diễn biến này đã củng cố lo ngại của thị trường về an ninh nguồn cung khu vực và các tuyến vận chuyển trọng yếu.

CPI bán lẻ của Ấn Độ tăng với tốc độ nhanh hơn đôi chút so với dự kiến

Vào thứ Hai, Bộ Thống kê và Triển khai Chương trình của Ấn Độ báo cáo rằng CPI bán lẻ tăng 4,82% so với cùng kỳ năm trước (YoY), nhanh hơn mức dự báo 4,8% và mức đọc trước đó là 4,45%. Tuy vậy, dữ liệu CPI vẫn nằm trong biên độ dung sai 2%-6% của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI).

Tốc độ tăng áp lực lạm phát ở cấp độ bán lẻ nhanh hơn dự kiến nhiều khả năng sẽ làm gia tăng kỳ vọng về việc RBI nâng lãi suất trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật USD/INR

USD/INR giao dịch tăng mạnh quanh mức 95,92. Cặp tiền tệ này duy trì thiên hướng tăng giá trong ngắn hạn khi giao dịch trên đường trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA) tại 95,30, cho thấy các nhịp giảm vẫn được hỗ trợ trong khi bên mua vẫn kiểm soát.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 63,56 nghiêng về vùng tăng giá, cho thấy đà tăng là vững chắc nhưng chưa bị kéo căng quá mức.

Về phía giảm, vùng hỗ trợ trước mắt được nhìn thấy tại EMA 20 ngày gần 95,30, củng cố một vùng cầu sâu hơn nếu có nhịp thoái lui điều chỉnh, tiếp theo là 95,00. Ở chiều tăng, cặp tiền tệ này có thể hướng tới việc kiểm tra lại mức đỉnh mọi thời đại gần 97,10.