Đồng yên Nhật tăng lên mức đỉnh một tuần khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm gây áp lực lên USD

• USD/JPY trượt xuống trong phiên giao dịch châu Á trong bối cảnh kết hợp của các yếu tố tiêu cực.
• Rủi ro can thiệp hỗ trợ đồng JPY, trong khi lãi suất trái phiếu Mỹ giảm làm suy yếu đồng USD.
• Nhà giao dịch dõi theo PPI của Mỹ để tìm kiếm một số động lực trước bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh vào thứ Sáu.

Cặp USD/JPY kéo dài đà giảm bị từ chối của ngày hôm trước từ khu vực 159,00, hay đỉnh ba tuần, thu hút thêm lực bán theo đà trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm. Đà đi xuống kéo giá giao ngay xuống mức đáy một tuần, quanh vùng 157,60, trong giờ qua, và được thúc đẩy bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố.

Các nhà giao dịch vẫn cảnh giác cao độ trong bối cảnh đồn đoán rằng giới chức Nhật Bản sẽ lại can thiệp để hỗ trợ đồng nội tệ. Hơn nữa, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) duy trì lập trường thắt chặt dần sau khi nâng lãi suất chính sách lên mức cao nhất 31 năm là 1,25% vào tháng 9. Thực tế, thành viên hội đồng BoJ, Junko Koeda, cho biết ngân hàng trung ương nên điều chỉnh lãi suất chính sách kịp thời, xét đến các điều kiện kinh tế và giá cả, đồng thời ghi nhớ phạm vi lãi suất trung lập ước tính, qua đó thúc đẩy đồng yên Nhật (JPY).

Trong khi đó, phản ứng ban đầu trước báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ nóng hơn dự kiến được công bố vào thứ Tư hóa ra chỉ tồn tại trong thời gian ngắn trong bối cảnh kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bỏ qua việc tăng lãi suất vào tháng 10. Điều này dẫn đến lãi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục giảm, thúc đẩy một số hoạt động chốt lãi tiếp theo đối với đồng đô la Mỹ (USD) và tiếp tục gây áp lực lên cặp USD/JPY.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn đang định giá hơn 85% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay vào cuối năm nay. Bên cạnh đó, rủi ro lạm phát bắt nguồn từ giá năng lượng biến động đang củng cố triển vọng thắt chặt hơn nữa. Điều này, cùng với những bất ổn địa chính trị, có thể hạn chế đà giảm của USD. Hơn nữa, các báo cáo cho thấy các quan chức BoJ có xu hướng bỏ qua việc tăng lãi suất liên tiếp tại cuộc họp tháng 10, điều này có thể giữ cho đồng JPY không tăng quá mạnh và mang lại một số hỗ trợ cho cặp USD/JPY.

Hiện các nhà giao dịch đang chờ đợi việc công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ, dự kiến vào cuối ngày hôm nay. Ngoài ra, bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh vào thứ Sáu sẽ được theo dõi để tìm thêm tín hiệu về lộ trình chính sách trong tương lai, yếu tố sẽ đóng vai trò then chốt trong việc ảnh hưởng đến động lực giá USD trong ngắn hạn và cung cấp một số động lực có ý nghĩa cho cặp USD/JPY.

Biểu đồ USD/JPY 4 giờ

Phân tích kỹ thuật

Cặp USD/JPY đã phá vỡ mức hỗ trợ then chốt là đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, với phe gấu hiện đang chờ sự chấp nhận bên dưới mức Fibonacci retracement 23,6% trước khi đặt cược mới. Đợt giảm tiếp theo có thể kéo dài tới mức 38,2% tại 156,71. Các đợt thoái lui sâu hơn sẽ làm lộ ra mức thoái lui 50,0% tại 155,98 và mức 61,8% tại 155,25, trong khi mức thoái lui 78,6% tại 154,21 và mốc 100,0% tại 152,88 đánh dấu các vùng sàn cấu trúc xa hơn. Ở chiều tăng, kháng cự trước tiên được xác định bởi đường SMA 100 kỳ tại 157,97, với đỉnh dao động 159,07 đóng vai trò là rào cản mạnh hơn nếu phe đầu cơ giá lên giành lại quyền kiểm soát.