Ringkasan Pagi: Ketegangan geopolitik AS-Iran meningkat seiring serangan militer baru.

Ringkasan Utama

⚠️ AS melancarkan serangan baru ke pertahanan pesisir dan pangkalan rudal Iran. Iran memperingatkan konflik eksistensial dan mengancam gangguan ekspor energi yang lebih luas.

📊 PPI AS Juni turun 0,3% bulanan, penurunan terbesar dalam 14 bulan akibat penurunan biaya energi.

📈 S&P 500 menguat dua hari berturut-turut naik 0,38%, mendekati puncak satu bulan dipimpin sektor teknologi.

I. Proyeksi Pasar

Faktor Pendorong

Serangan militer AS meningkatkan eskalasi konflik dengan Iran dan menaikkan premi risiko geopolitik. Harga minyak naik tipis namun terbatas, karena pasar menunggu bukti gangguan pasokan nyata.

Data PPI yang melemah memperkuat tren disinflasi setelah data CPI lunak. Imbal hasil obligasi dan dolar AS melemah tajam seiring memudarnya ekspektasi kenaikan suku bunga Juli.

Analisis Eksklusif

Penurunan inflasi beruntun memastikan Fed menahan suku bunga di Juli, namun momentum penurunan inflasi tidak kokoh. Kenaikan harga minyak dan risiko Timur Tengah yang berkelanjutan berpotensi menghidupkan kembali tekanan inflasi, pasar sedikit meremehkan volatilitas risiko geopolitik.

II. Pergerakan Pasar Semalam

— Saham AS: Dow +0,29%, S&P 500 +0,38%, Nasdaq +0,62%. Sektor teknologi menjadi penggerak utama penguatan pasar.

— Saham Eropa: STOXX 600 +0,1%. Indeks regional bergerak bervariatif seiring sentimen risiko campuran.

— Pendapatan Tetap: Imbal hasil obligasi AS 10 tahun turun 4 bps ke 4,545% merespons data inflasi lunak.

— Komoditas: Minyak WTI +0,33%, Minyak Brent +0,26%. Emas dan perak terkoreksi turun meski dolar melemah.

— Valuta Asing: Indeks DXY anjlok 0,55% ke level terendah pertengahan Juni. Euro dan Sterling menguat signifikan, Yen stabil.

— Aset Kripto: Bitcoin menembus $65.000, Ethereum naik di atas 2%.

III. Berita Makro

⚠️ AS serang Iran, Tehran peringatkan konflik eksistensial

Setelah memberlakukan blokade maritim, AS melancarkan serangan ke infrastruktur pertahanan Iran. Iran bertekad bertahan dan mengancam gangguan pasokan energi regional, meningkatkan ketidakpastian geopolitik.

🏛️ Walsh tetap ambigu arah kebijakan

Walsh menyatakan opsi kebijakan tidak terbatas pada kenaikan suku bunga, tanpa memberikan panduan jelas. Pasar tetap memprediksi Fed menahan suku bunga di Juli.

📊 Buku Beige Fed: Ekonomi membaik, inflasi mereda

Aktivitas ekonomi AS terus membaik, tekanan inflasi melunak dan pertumbuhan upah tetap rendah, membatasi transmisi inflasi jasa.

📉 PPI turun terbesar dalam 14 bulan

Penurunan biaya energi menjadi pendorong utama melemahnya PPI, memperkuat tren disinflasi. Meski demikian, pemantulan harga minyak membuat penurunan inflasi sementara.

🇨🇦 Bank Kanada tahan suku bunga

Bank sentral Kanada mempertahankan suku bunga 2,25%, optimis pertumbuhan ekonomi membaik di tengah meredanya inflasi dengan volatilitas minyak sebagai risiko utama.

📉 SpaceX turun di bawah harga IPO

Saham SpaceX terkoreksi dan menembus harga penawaran perdana, menandakan sentimen pasar terhadap IPO skala besar mulai mendingin.

IV. Berita Perusahaan Global

📉 SpaceX tembus harga IPO: Pasar melakukan koreksi valuasi terhadap saham IPO besar, sentimen investasi lebih hati-hati.

💾 ASML masih punya ruang kenaikan harga perangkat: Kapasitas produksi EUV hampir penuh dipesan hingga akhir 2027, bukti permintaan chip AI tetap kuat.

🚀 Anthropic percepat jadwal IPO: Target melantai Oktober 2025, berpotensi menjadi perusahaan lapisan aplikasi AI pertama yang melantai sebelum OpenAI.

V. Fokus Penting Hari Ini

· Keputusan Suku Bunga Bank Korea: Pantau sikap kebijakan di tengah volatilitas sektor semikonduktor.

· Pernyataan Pejabat Fed: Uji validitas ekspektasi penahanan suku bunga Juli.

· Data Penjualan Ritel & Klaim Pengangguran AS: Ukur ketahanan konsumen dan kondisi pasar tenaga kerja.

· Data GDP Inggris Mei: Verifikasi momentum pemulihan ekonomi Inggris.