Ringkasan Pagi: Sinyal Perundingan Damai AS-Iran Menekan Minyak Mentah; S&P 500 Mencatat Kenaikan Harian Terbesar dalam Tujuh Bulan;

I. Sekilas Data

- Sinyal diplomatik yang mengarah pada perundingan AS-Iran menekan harga minyak. WTI turun 4,38% menjadi 86,85 dolar per barel, sedangkan Brent anjlok 5,85% ke 92,57 dolar per barel.

- Kontroversi seputar Jensen Huang tidak menghentikan pemulihan perdagangan saham AI. Indeks S&P 500 naik 2,35% ke 7549,94, kenaikan tunggal terkuat sejak 8 April. Nasdaq menguat 2,74%, performa terbaiknya sejak 30 Juli.

II. Prospek Pasar

Pemicu Utama

- Sinyal perundingan AS-Iran mendorong minyak mentah turun tajam. WTI ditutup pada 86,85 dolar per barel, turun 4,38%, dan Brent berada di 92,57 dolar per barel, turun 5,85%. Emas spot naik 1,61% ke 4136,20 dolar per ons, sedangkan perak naik 2,88% ke 53,4042 dolar per ons.

Pandangan Eksklusif

Dua narasi pasar bersatu pada ekspektasi penurunan tekanan inflasi: harga minyak yang lebih rendah memangkas risiko kenaikan harga konsumen dan memberi ruang kebijakan bagi The Fed, sementara saham AI memantul kuat setelah pasar memasuki fase bear teknis. Meski begitu, penyelidikan dewan direksi Nvidia terkait tata kelola tetap menjadi risiko laten. Jika skandal terus berkembang, hal itu dapat mengikis sentimen di seluruh sektor AI.

III. Pergerakan Pasar Semalam

- Saham AS: Dow Jones +2,15% ke 52389,75. S&P 500 +2,35% ke 7549,94, kenaikan harian terbesar sejak 8 April. Nasdaq +2,74% ke 25253,14, sesi terkuat sejak 30 Juli.

- Saham Eropa: Indeks STOXX 600 +1,26% ke 656,52.

- Obligasi: Imbal hasil obligasi AS dua tahun naik 3,95 bps ke 4,562%. Imbal hasil sepuluh tahun naik 1,48 bps ke 4,874%.

- Komoditas: Minyak WTI Desember -4,38% ke 86,85. Brent -5,85% ke 92,57. Emas spot +1,61% ke 4136,20. Perak +2,88% ke 53,4042.

- Valuta Asing: EUR/USD +0,72% ke 1,1223. USD/JPY -0,35% ke 157,90. GBP/USD +0,68% ke 1,3440.

- Kripto: Bitcoin +0,23% ke 74928. Ethereum +0,04% ke 2126.

IV. Berita Makro

- Survei Fed New York menunjukkan pangsa responden yang memperkirakan tingkat pengangguran akan naik dalam satu tahun ke depan mencapai titik tertinggi sejak April 2020. Meskipun pandangan terhadap pasar tenaga kerja menjadi lebih suram, mereka memperkirakan inflasi tetap stabil. Perbedaan ini memberi ruang bagi The Fed untuk bersikap sabar terhadap tekanan harga.

- Tingkat persetujuan terhadap Trump tetap mendekati titik terendah karier politiknya, sekitar 32% warga Amerika menyetujui kinerjanya, sedikit di atas rekor rendah 31% yang tercatat pada pertengahan Oktober.

- Cadangan Minyak Strategis AS turun menjadi 279,5 juta barel, level terendah sejak Oktober 1982. Produksi minyak mentah OPEC naik pada Oktober, pulih hingga sekitar 90% dari level Februari. Cadangan ini menyangga keamanan energi secara signifikan lebih tipis, sementara pasokan yang kembali dari OPEC sebagian mengimbangi risiko geopolitik.

V. Berita Perusahaan

- Penyelidikan seputar Jensen Huang semakin meluas. Dewan direksi Nvidia sedang memeriksa apakah ia menjadi sasaran operasi intelijen asing. Hubungannya dengan Trump sedang diawasi ketat, dan risiko tata kelola dapat menekan sentimen AI jika berita terus bermunculan.

- Roadshow IPO Anthropic dapat dimulai paling cepat Selasa. Penawaran ini akan menguji toleransi valuasi investor terhadap perusahaan AI terkemuka setelah gelombang aksi jual tajam saham teknologi.

- Pabrik Terafab milik Musk menargetkan produksi bulanan 700.000 wafer penyimpanan, kapasitas yang mendekati total produksi DRAM Samsung. Ekspansi agresif ini menunjukkan ambisi Tesla yang jauh lebih besar di bidang pembuatan cip.

- Demokrat AS bersiap meluncurkan penyelidikan yang menargetkan Musk dan tokoh teknologi besar lainnya, menyebarkan risiko politik ke seluruh perusahaan teknologi raksasa.

VI. Acara Penting yang Perlu Diperhatikan

- Data CPI AS Oktober. Dengan penurunan tajam minyak mentah dan pasar tenaga kerja yang solid, rilis ini akan langsung mengubah penetapan harga peluang kenaikan suku bunga The Fed pada Desember.

- Pidato Gubernur The Fed Waller, Presiden Fed Dallas Logan dan Presiden Fed Kansas City Schmid. Pernyataan mereka akan mengkalibrasi ekspektasi pasar untuk rapat kebijakan Desember.

- Ringkasan pendapat dari rapat kebijakan moneter Bank Sentral Jepang bulan Oktober.

- Laporan Proyeksi Energi Jangka Pendek bulanan EIA. Prakiraan pasokan dan permintaan memiliki bobot penting saat cadangan minyak strategis berada di level terendah selama beberapa dekade.