Ringkasan Valas Global – 18 Juni – Bank-bank besar tunda perkiraan pemotongan suku bunga Fed; BI naikkan suku bunga sesuai harapan

📌 Sorotan Pasar Hari Ini

Bank-bank Wall Street mendorong ekspektasi pemotongan suku bunga Fed lebih jauh ke depan. Goldman memperingatkan kemungkinan kenaikan pada bulan September jika inflasi tetap panas. Citi dan Barclays juga telah menunda perkiraan pemotongan mereka. Sementara itu, BI menaikkan suku bunga ke 5,75% sesuai harapan. Kesepakatan damai AS-Iran mendukung sentimen risiko, menjaga dolar tetap bertahan.

🟡 Netral untuk USD dalam jangka pendek, tetapi semakin lama Fed bertahan, semakin kuat dolar.

🟢 Positif untuk mata uang sensitif risiko (AUD, GBP) berkat sentimen kesepakatan damai.

🔥 Perkembangan Pasar

USD

- Penjualan ritel AS Mei melampaui perkiraan, didukung oleh pengembalian pajak dan kenaikan pasar saham → Belanja konsumen tetap tangguh. Sinyal hawkish untuk Fed.

- Goldman: Jika inflasi tidak mendingin, Fed dapat menaikkan suku bunga pada bulan September → Peringatan. Pasar belum memperhitungkan kenaikan, tetapi risiko meningkat.

- Citi: Sekarang memperkirakan pemotongan Fed pada Oktober 2026, Desember 2026, dan Januari 2027 (sebelumnya September, Oktober, Desember 2026) → Penundaan signifikan. Pemotongan semakin jauh.

- Barclays: Memperkirakan tidak ada pemotongan suku bunga Fed pada 2027 (sebelumnya memotong 25bp pada Maret) → Perkiraan paling hawkish sejauh ini. Fed mungkin bertahan selama bertahun-tahun.

Euro

- Slepen (ECB): Berdasarkan analisis saat ini, bahkan jika ECB menaikkan suku bunga ke 2,5%, suku bunga masih berada di zona netral → ECB memiliki ruang untuk menaikkan tanpa merusak pertumbuhan. Sinyal hawkish.

Pound

- Pasar tenaga kerja Inggris menunjukkan tanda-tanda stabil; pasar mengurangi taruhan kenaikan suku bunga BOE → Tekanan pada BOE berkurang. Pound mungkin mendapat dukungan.

Yen

- Kihara (Jepang): Selalu siap mengambil tindakan diperlukan di pasar valas; harus sepenuhnya mempertimbangkan dampak pelemahan yen → Intervensi lisan yang kuat. Pasar diperingatkan.

Lainnya

- Pemimpin G7 menegaskan kembali komitmen valas yang ada → Tidak ada kebijakan baru. Pernyataan standar.

- Brazil memotong suku bunga ke 14,25%, sesuai harapan → Tidak mengejutkan. Masih melonggarkan.

- Filipina menaikkan 25bp ke 4,75%, sesuai harapan → Kenaikan kedua berturut-turut. Peso mungkin mendapat dukungan.

- Hong Kong mempertahankan suku bunga acuan di 4% → Mengikuti Fed.

- Korea: Kesenjangan antara pendapatan investasi luar negeri dan repatriasi valas melemahkan dukungan untuk won → Won mungkin terus melemah.

💡 Analisis Teknis

EUR/USD

Pasangan ini berkonsolidasi dari pemulihan terbaru dari level terendah sejak akhir Maret, bertahan di atas 1,1500. Pergerakan naik intraday didukung oleh dolar yang lebih lemah karena sentimen risiko membaik pada penandatanganan kesepakatan damai AS-Iran, yang mengimbangi penahanan hawkish Fed.

Secara teknis, harga tetap berada di bawah SMA 200-periode pada grafik 4 jam, menjaga bias jangka pendek tetap miring ke bawah. MACD berada di wilayah negatif. RSI sekitar 38, menunjukkan tekanan turun masih ada meskipun pasangan mencoba stabil.

Resistensi: 1,1575-1,1580, 1,1600, 1,1638 (SMA 200-periode). Penembusan di atas 1,1600 diperlukan untuk mengurangi bias turun. Support: 1,1500. Penembusan di bawah level ini dapat membuka potensi penurunan lebih lanjut.

GBP/USD

Pasangan ini bertahan di dekat 1,3300 setelah data pekerjaan Inggris yang beragam. Pedagang berhati-hati menjelang pengumuman kebijakan BOE. Harga diperdagangkan lebih tinggi di dekat 1,3460. Bias jangka pendek telah berubah sedikit bullish karena harga kini di atas EMA 20-periode di 1,3425.

RSI di 53, sedikit di atas garis tengah, menunjukkan momentum naik yang stabil daripada pembelian agresif.

Resistensi: 1,3500 (tertinggi 26 Mei), 1,3580 (garis tren turun). Support: 1,3425 (EMA 20), 1,3327 (garis tren naik).

USD/IDR

Bank Indonesia telah menaikkan 25bp ke 5,75% sesuai harapan. Ini dapat memberikan dukungan jangka pendek bagi rupiah. Namun, mata uang tetap rentan terhadap faktor eksternal. Pasar akan memantau langkah-langkah lanjutan dari BI.

AUD/USD

Pasangan ini tetap didukung oleh kesepakatan damai AS-Iran dan penahanan hawkish RBA. Namun, teknikal terus membatasi kenaikan, dengan resistensi di 0,7085 (SMA 100 hari) dan 0,7124 (SMA 55 hari). Penembusan di atas level ini diperlukan untuk pemulihan berkelanjutan.

🔮 Yang Perlu Dicermati Minggu Ini

- Pembicara Fed – akankah mereka menggemakan peringatan hawkish Goldman?

- Pengumuman kebijakan BOE – perubahan nada?

- Perkiraan Fed lainnya – akankah bank lain mengikuti Citi dan Barclays?

- Komitmen valas G7 – tindak lanjut?

- Situasi valas Korea – pelemahan lebih lanjut?