Bản tin Ngoại hối Toàn cầu – Ngày 18 tháng 6 – Các ngân hàng lớn đẩy lùi dự báo cắt giảm lãi suất Fed; BI tăng lãi suất như dự kiến

📌 Điểm nhấn thị trường hôm nay

Các ngân hàng phố Wall đang đẩy lùi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed. Goldman cảnh báo có thể tăng lãi suất vào tháng 9 nếu lạm phát vẫn nóng. Citi và Barclays cũng đã trì hoãn dự báo cắt giảm. Trong khi đó, BI đã tăng lãi suất lên 5,75% như dự kiến. Thỏa thuận hòa bình Mỹ - Iran đang hỗ trợ tâm lý rủi ro, giữ đồng đô la trong thế phòng thủ.

🟡 Trung lập cho USD trong ngắn hạn, nhưng Fed giữ lãi suất càng lâu thì đồng đô la càng có thể mạnh lên.

🟢 Tích cực cho các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro (AUD, GBP) nhờ tâm lý thỏa thuận hòa bình.

🔥 Diễn biến chính

USD

- Doanh số bán lẻ tháng 5 của Mỹ vượt dự báo, được hỗ trợ bởi tiền hoàn thuế và đà tăng của thị trường chứng khoán → Chi tiêu tiêu dùng vẫn phục hồi. Một tín hiệu diều hâu cho Fed.

- Goldman: Nếu lạm phát không hạ nhiệt, Fed có thể tăng lãi suất sớm nhất vào tháng 9 → Một cảnh báo. Thị trường chưa định giá khả năng tăng lãi suất, nhưng rủi ro đang gia tăng.

- Citi: Hiện dự báo Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 10/2026, tháng 12/2026 và tháng 1/2027 (trước đó là tháng 9, tháng 10, tháng 12/2026) → Một sự trì hoãn đáng kể. Các đợt cắt giảm đang bị đẩy lùi.

- Barclays: Dự báo Fed không cắt giảm lãi suất trong năm 2027 (trước đó dự báo cắt 25 điểm cơ bản vào tháng 3) → Dự báo diều hâu nhất cho đến nay. Fed có thể giữ nguyên lãi suất trong nhiều năm.

Euro

- Ông Slepen (ECB): Dựa trên phân tích hiện tại, ngay cả khi ECB tăng lãi suất lên 2,5%, lãi suất vẫn ở trong vùng trung lập → ECB có dư địa để tăng lãi suất mà không gây hại cho tăng trưởng. Một tín hiệu diều hâu.

Pound

- Thị trường lao động Anh có dấu hiệu ổn định; thị trường đang giảm kỳ vọng BOE tăng lãi suất → Ít áp lực hơn lên BOE. Bảng Anh có thể tìm thấy hỗ trợ.

Yen

- Ông Kihara (Nhật Bản): Luôn sẵn sàng hành động cần thiết trên thị trường ngoại hối; phải xem xét đầy đủ tác động của việc yen yếu → Can thiệp bằng lời nói mạnh mẽ. Thị trường đang được cảnh báo.

Các tin khác

- Các nhà lãnh đạo G7 tái khẳng định các cam kết ngoại hối hiện có → Không có chính sách mới. Một tuyên bố tiêu chuẩn.

- Brazil cắt giảm lãi suất xuống 14,25%, như dự kiến → Không bất ngờ. Vẫn đang nới lỏng.

- Philippines tăng 25 điểm cơ bản lên 4,75%, như dự kiến → Đợt tăng thứ hai liên tiếp. Peso có thể nhận được hỗ trợ.

- Hồng Kông giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 4% → Theo dõi Fed.

- Hàn Quốc: Khoảng cách giữa lợi nhuận đầu tư nước ngoài và việc hồi hương ngoại tệ đang làm giảm hỗ trợ cho won → Won có thể tiếp tục yếu.

💡 Phân tích kỹ thuật

EUR/USD

Cặp tiền đang củng cố đà phục hồi từ mức thấp nhất cuối tháng 3, giữ trên 1,1500. Đà tăng trong phiên được hỗ trợ bởi đồng đô la yếu hơn khi tâm lý rủi ro cải thiện nhờ thỏa thuận hòa bình Mỹ - Iran, bù đắp cho lập trường diều hâu của Fed.

Về mặt kỹ thuật, giá vẫn nằm dưới đường SMA 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, giữ xu hướng ngắn hạn nghiêng về phía giảm. MACD đang ở vùng tiêu cực. RSI đang gần 38, cho thấy áp lực giảm vẫn còn ngay cả khi cặp tiền đang cố gắng ổn định.

Kháng cự: 1,1575-1,1580, 1,1600, 1,1638 (SMA 200 kỳ). Cần phá vỡ trên 1,1600 để giảm áp lực giảm. Hỗ trợ: 1,1500. Phá vỡ dưới mức này có thể mở ra cơ hội giảm thêm.

GBP/USD

Cặp tiền đang giữ gần 1,3300 sau dữ liệu việc làm Anh trái chiều. Các nhà giao dịch thận trọng trước thông báo chính sách của BOE. Giá đang giao dịch cao hơn gần 1,3460. Xu hướng ngắn hạn đã chuyển sang hơi tích cực khi giá hiện đang trên đường EMA 20 kỳ ở mức 1,3425.

RSI ở mức 53, hơi trên đường giữa, cho thấy đà tăng ổn định chứ không phải mua mạnh.

Kháng cự: 1,3500 (đỉnh 26/5), 1,3580 (đường xu hướng giảm). Hỗ trợ: 1,3425 (EMA 20), 1,3327 (đường xu hướng tăng).

USD/IDR

Ngân hàng Indonesia đã thực hiện đợt tăng 25 điểm cơ bản lên 5,75% như dự kiến. Điều này có thể cung cấp một số hỗ trợ ngắn hạn cho rupiah. Tuy nhiên, đồng tiền vẫn dễ bị tổn thương bởi các yếu tố bên ngoài. Thị trường sẽ theo dõi bất kỳ biện pháp tiếp theo nào từ BI.

AUD/USD

Cặp tiền vẫn được hỗ trợ bởi thỏa thuận hòa bình Mỹ - Iran và lập trường diều hâu của RBA. Tuy nhiên, các yếu tố kỹ thuật tiếp tục hạn chế đà tăng, với kháng cự ở 0,7085 (SMA 100 ngày) và 0,7124 (SMA 55 ngày). Cần phá vỡ trên các mức này để có đợt phục hồi bền vững.

🔮 Những điểm cần theo dõi trong tuần

- Các quan chức Fed – liệu có theo cảnh báo diều hâu của Goldman?

- Thông báo chính sách của BOE – có sự thay đổi nào không?

- Các dự báo Fed khác – các ngân hàng khác có theo Citi và Barclays?

- Cam kết ngoại hối của G7 – có hành động tiếp theo?

- Tình hình ngoại hối Hàn Quốc – yếu hơn nữa?