EUR/USD phục hồi vượt 1,1500 khi thỏa thuận Iran cải thiện tâm lý rủi ro, nhưng kỳ vọng Fed tăng lãi suất vào tháng 10 hạn chế đà tăng

EUR/USD phục hồi lên khoảng 1,1515 trong phiên giao dịch châu Á sáng thứ Năm, khi đồng Euro mạnh lên so với đồng USD nhờ tâm lý chấp nhận rủi ro cải thiện sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump ký Biên bản ghi nhớ (MoU) với Iran nhằm chấm dứt xung đột. Hiện sự chú ý của thị trường chuyển sang báo cáo Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ (Initial Jobless Claims) sẽ được công bố vào cuối ngày.

Một thỏa thuận với quy trình ký kết rõ ràng

Nhà Trắng xác nhận Tổng thống Trump và Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian đã ký điện tử Biên bản ghi nhớ, theo BBC đưa tin vào cuối ngày thứ Tư. Trước đó, Chủ tịch Quốc hội Iran Mohammad Bagher Ghalibaf và Phó Tổng thống Mỹ JD Vance cũng đã ký điện tử văn bản này vào Chủ nhật.

Theo Bloomberg, Mỹ và Iran dự kiến sẽ chính thức ký kết thỏa thuận tại Geneva vào thứ Sáu.

Việc hoàn tất thỏa thuận theo từng bước thay vì chỉ thông báo một lần đã giúp tăng tính minh bạch và độ tin cậy của tiến trình ngoại giao, qua đó cải thiện khẩu vị rủi ro và hỗ trợ các đồng tiền nhạy cảm với tâm lý thị trường như đồng Euro trong ngắn hạn.

Fed làm giảm bớt sự hưng phấn của thị trường

Bù đắp phần nào sự lạc quan đó, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã nhất trí giữ nguyên lãi suất ở mức 3,50%–3,75% trong cuộc họp đầu tiên do Chủ tịch mới Kevin Warsh chủ trì.

Các quan chức Fed phát tín hiệu rằng khả năng lãi suất tiếp tục tăng đang gia tăng khi họ đánh giá tác động của cuộc xung đột Iran đối với lạm phát.

Trong buổi họp báo, Warsh khẳng định "ổn định giá cả" sẽ là nguyên tắc định hướng chính sách của Fed, qua đó cho thấy ưu tiên hàng đầu của ông là kiểm soát lạm phát.

Phản ứng của thị trường rất rõ ràng: thị trường tiền tệ hiện đã định giá hoàn toàn khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 10.

Điều quan trọng không chỉ nằm ở việc Fed mang lập trường "diều hâu", mà còn ở việc thị trường đã xác định được một mốc thời gian cụ thể, giúp nhà đầu tư có cơ sở để xây dựng chiến lược giao dịch thay vì chỉ dựa trên kỳ vọng chung.

Việc Fed giữ nguyên lãi suất nhưng phát tín hiệu cứng rắn, kết hợp với kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 10, tiếp tục hỗ trợ đồng USD và hạn chế đà tăng của EUR/USD dù tâm lý thị trường được cải thiện nhờ thỏa thuận Iran.

Hai động lực đang kéo thị trường theo hai hướng trái ngược

Đây là yếu tố then chốt chi phối EUR/USD hiện nay.

• Việc hạ nhiệt căng thẳng địa chính trị hỗ trợ các đồng tiền mang tính rủi ro như Euro.
• Trong khi đó, kỳ vọng Fed nâng lãi suất vào tháng 10 lại củng cố sức mạnh của đồng USD.

Khi cả hai yếu tố cùng tồn tại, hướng đi tiếp theo của EUR/USD sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế sắp công bố, đặc biệt là báo cáo Initial Jobless Claims của Mỹ.

Nếu thị trường lao động tiếp tục vững mạnh, kỳ vọng Fed tăng lãi suất sẽ càng được củng cố. Ngược lại, dữ liệu yếu hơn có thể khiến nhà đầu tư nghi ngờ khả năng nền kinh tế chịu được lãi suất cao hơn.

Vì sao điều này quan trọng đối với nhà đầu tư Đông Nam Á?

Một Fed cứng rắn hơn cùng kỳ vọng tăng lãi suất rõ ràng vào tháng 10 thường sẽ hỗ trợ đồng USD so với các đồng tiền ASEAN.

Trong khi đó, việc căng thẳng Trung Đông hạ nhiệt có thể giúp giảm áp lực giá năng lượng đối với các quốc gia nhập khẩu dầu như Thái Lan và Philippines, phần nào bù đắp tác động tiêu cực từ đồng USD mạnh hơn.

Đối với các nhà giao dịch trong khu vực sử dụng EUR/USD như một chỉ báo về tâm lý rủi ro, mốc thời gian tháng 10 hiện trở thành cột mốc quan trọng cần theo dõi, không chỉ đối với EUR/USD mà còn với nhiều cặp tiền khác có liên quan đến USD.

Điều cần theo dõi

• Báo cáo Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ công bố vào thứ Năm.
• Lễ ký kết chính thức thỏa thuận Mỹ-Iran tại Geneva vào thứ Sáu.
• Các phát biểu tiếp theo của Kevin Warsh hoặc các quan chức Fed về triển vọng tăng lãi suất vào tháng 10.

Nguồn: BBC, Bloomberg, Federal Reserve.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Giao dịch CFD và ngoại hối có mức độ rủi ro cao và có thể dẫn đến mất toàn bộ số vốn đầu tư. Nội dung này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.