ขาขึ้นของทองคำเจอกำแพง SMA 100 วัน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ กดดัน

• ทองคำชะลอตัวอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน เนื่องจากบอนด์ยีลด์กดดัน
• โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยใกล้เกิดขึ้นอย่างแน่นอน ส่งผลให้ทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
• การร่วงลงต่ำกว่า $4,275 อาจเปิดทางให้โมเมนตัมขาลงในภาพรวมกลับมาอีกครั้ง

ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงแข็งแกร่งในวันอังคาร โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,328 คอยจำกัดการปรับตัวขึ้น ขณะที่ความแข็งแกร่งในวงกว้างของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนนี้ ขณะเขียนบทความ คู่ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ $4,295 ลดลง 0.06%

XAU/USD ชะลอตัวต่ำกว่าแนวต้านสำคัญ ขณะที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดใกล้เกิดขึ้นอย่างแน่นอน

การโจมตีท่อส่งน้ำมัน East-West ของซาอุดีอาระเบียโดยกลุ่มฮูตีผลักดันราคาพลังงานให้สูงขึ้น และจะทำให้การผลิตน้ำมันประมาณ 7 ล้านบาร์เรลต่อวันหยุดชะงักเป็นเวลาอย่างน้อย 3-5 สัปดาห์ นักลงทุนที่หวั่นเกรงเงินเฟ้อระลอกใหม่ผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีให้ทะลุระดับ 5% ขึ้นไปแตะระดับที่ไม่เคยเห็นในรอบเกือบ 19 ปี ก่อนที่จะทรงตัวที่ระดับ 5.00% พอดี

ตัวเลขเงินเฟ้อและพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ของสัปดาห์ที่แล้วผลักดันให้ตลาดคาดการณ์เกือบเต็มที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 3.75%-4% โดยมีโอกาสอยู่ที่ 95% ทำให้ทองคำแท่งมีความน่าดึงดูดลดลงเนื่องจากคุณสมบัติที่ไม่มีผลตอบแทน

สำหรับการประชุมเดือนตุลาคม โอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 97% และสำหรับเดือนธันวาคมอยู่ที่ 99% ตามข้อมูลของ Prime Terminal

เมื่อพิจารณาถึงความเป็นไปได้ที่วัฏจักรการคุมเข้มทางการเงินในสหรัฐฯ จะเริ่มต้นขึ้น ทองคำอาจกลับมาอยู่ในแนวโน้มขาลงอีกครั้ง แม้จะมีจุดต่ำสุดระยะสั้นใกล้เส้น SMA 50 วันที่ $4,275

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล อยู่ที่ 99.66 เพิ่มขึ้น 0.19%

ก่อนหน้านี้ ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP เพิ่มขึ้น 16.25K จากตัวเลขของสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งได้รับการปรับเพิ่มขึ้นเป็น 12.25K

มหกรรมการประชุมธนาคารกลางเริ่มต้นด้วยการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันพุธ จากนั้น คาดว่าธนาคารกลางอังกฤษจะคงอัตราดอกเบี้ยธนาคารไว้ที่ 3.7% โดยมีแนวโน้มว่าจะมีผลการลงมติ 6-3 เป็นครั้งที่สาม ในวันศุกร์ คาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 1.25%

นี่เป็นอีกเหตุผลที่ทำให้ราคาทองคำแท่งอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลง แม้ทองคำจะเป็นสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งสำหรับป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นทำให้ความน่าดึงดูดของทองคำลดลง

คาดการณ์ราคาทองคำ XAU/USD: ทองคำมีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบต่อไปบริเวณ $4,300

การเคลื่อนไหวของราคาแสดงให้เห็นว่าทองคำติดอยู่ระหว่างเส้น SMA 100 วันและ 50 วัน โดยเส้นแรกทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญระดับแรก และเส้นหลังเป็นแนวป้องกันแรกของฝั่งขาขึ้น ดัชนี Relative Strength Index (RSI) แม้จะอยู่ในแนวโน้มขาลง แต่ไม่ได้ให้สัญญาณที่ชัดเจนว่าฝ่ายใดกำลังเป็นผู้ชนะในระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาจะยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์ต่อไป

สำหรับการทะลุขึ้นในแนวโน้มขาขึ้น ทองคำต้องผ่านเส้น SMA 100 วันที่ $4,328 ให้ได้ เมื่อสามารถทะลุระดับจิตวิทยาที่ $4,350 ได้แล้ว ระดับ $4,400 จะเป็นเป้าหมายถัดไป ก่อนที่เทรดเดอร์อาจมุ่งเป้าไปที่ระดับ $4,500 หากสามารถผ่านระดับเหล่านี้ได้ เส้น SMA 200 วันที่ $4,539 จะกลายเป็นโซนอุปทานถัดไป ตามด้วยระดับ $4,600

ในทางกลับกัน หาก XAU ร่วงลงต่ำกว่าเส้น SMA 50 วันที่ $4,275 จะเปิดทางให้ทดสอบจุดสูงสุดของวันที่ 6 กรกฎาคมที่ $4,202 ตามด้วยจุดต่ำสุดของการแกว่งตัวในวันที่ 29 กรกฎาคมที่ $3,996 ซึ่งอยู่ต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ $4,000