คาดการณ์ EURJPY: ลงต่ำกว่า 178.00 แนวโน้มยังเป็นขาลง วิ่งอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

• EUR/JPY ลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ 177.70 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันอังคาร
• คู่เงินนี้ยังเป็นขาลง ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน ขณะที่โมเมนตัม RSI ยังคงเป็นขาลง
• เป้าหมายขาลงแรกอยู่ที่ 176.52 ส่วนระดับแนวต้านระยะสั้นอยู่ในโซน 177.95-178.00

ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันอังคาร คู่ EUR/JPY ปรับตัวลดลงเล็กน้อยใกล้ระดับ 177.70 เงินยูโร (EUR) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เนื่องจากเหตุจลาจลตามท้องถนนในฝรั่งเศสทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเมือง ข้อมูลสำรวจ ZEW จากเยอรมนีและยูโรโซนจะเปิดเผยในช่วงต่อมาของวันอังคาร นอกจากนี้ โฮเซ หลุยส์ เอสกริวา ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีกำหนดขึ้นกล่าวสุนทรพจน์

ทางการฝรั่งเศสได้ประกาศเคอร์ฟิวในช่วงกลางคืนในบางพื้นที่ของกรุงปารีสตอนกลางและเมืองอื่น ๆ หลังเกิดเหตุจลาจลและการปล้นสะดมทั่วประเทศในช่วงสุดสัปดาห์ ตามรายงานของ BBC เซบาสเตียง เลอกอร์นู นายกรัฐมนตรีฝรั่งเศส กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า เขา "มุ่งมั่นอย่างเต็มที่ที่จะฟื้นฟูความสงบเรียบร้อยของสาธารณะ" และได้เรียกร้องให้ประกาศเคอร์ฟิว "ในบางพื้นที่และเป็นบางส่วน" หากจำเป็น โดยเขากล่าวว่า "ไม่มีประเด็น" ที่จะประกาศเคอร์ฟิวเต็มรูปแบบทั่วทั้งเมือง

ในฝั่งญี่ปุ่น ความเห็นที่มีท่าทีหนุนนโยบายการเงินเข้มงวดจากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) อาจช่วยหนุนเงินเยนญี่ปุ่น ผู้กำหนดนโยบายของ BoJ จุนโกะ โคเอดะ กล่าวว่า ไม่มีความจำเป็นต้องระมัดระวังมากเกินไปเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้นยังคงอยู่ในระดับสูงมาก

ขณะเดียวกัน คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการ BoJ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า เงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ "ใกล้เคียงอย่างมาก" กับเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ‌โดยอุปสงค์ด้าน AI ทั่วโลกที่แข็งแกร่งได้เพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากตลาดแรงงานที่ตึงตัว ซึ่งส่งสัญญาณว่ายังมีขอบเขตสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

การเทขายพันธบัตรทั่วโลกทำให้ตลาดหันมาให้ความสนใจการเทรดอัตราดอกเบี้ยระหว่างสกุลเงิน

นักกลยุทธ์จากโซซิเอเต เจเนราล ระบุว่า การเทขายพันธบัตรทั่วโลกครั้งล่าสุดเกิดขึ้นในวงกว้าง โดยการเคลื่อนไหวของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ส่งผลกระเพื่อมไปยังตลาดสำคัญต่าง ๆ พวกเขาชี้ว่า "การเทขายพันธบัตรได้สร้างแรงกดดันต่อพันธบัตรทั่วทุกแห่ง และการเพิ่มขึ้น 1% ของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีในปีนี้ ได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 93bp พันธบัตร BTP เพิ่มขึ้น 94bp และพันธบัตร OAT เพิ่มขึ้น 123bp"

โซซิเอเต เจเนราลให้ความเห็นว่า แม้สิ่งนี้จะ "นำเรื่องราวของตัวเองมาสู่ตลาด" แต่ขนาดของการเคลื่อนไหวในสหรัฐฯ หมายความว่า "หากเรื่องราวเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ กำลังถูกขยายจนเกินจริง นั่นยิ่งสนับสนุนแนวคิดที่ว่าการขาย EUR/JPY และ GBP/AUD ในขณะนี้ อาจเป็นกลยุทธ์ที่ให้ความเสี่ยงต่อผลตอบแทนดีกว่าการขาย EUR/USD และ GBP/USD ที่ระดับราคาเหล่านี้" ในมุมมองของพวกเขา ภาวะแวดล้อมในปัจจุบันเอื้อต่อการซื้อขายอัตราดอกเบี้ยเปรียบเทียบระหว่างสกุลเงิน มากกว่าการถือสถานะดอลลาร์หรือปอนด์โดยตรง

อุเอดะยังคงใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดอย่างระมัดระวัง ขณะที่เงินเฟ้อเข้าใกล้เป้าหมาย

คะแนน FXS Speechtracker ของผู้ว่าการ BoJ ที่ 7/10 ต่ำกว่าค่าพื้นฐานในอดีตที่ 7.4/10 เล็กน้อย แต่การเน้นย้ำถึง "เงินเฟ้อพื้นฐานที่ใกล้ระดับ 2%" และวัฏจักรค่าจ้าง–ราคาที่เป็นบวก สะท้อนถึงท่าทีที่หนุนนโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นเล็กน้อย การมุ่งเน้นไปที่เงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์จากกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั่วโลกที่แข็งแกร่ง ตลาดแรงงานที่ตึงตัว และการใช้จ่ายด้านการลงทุนภายในประเทศ ประกอบกับคำเตือนว่านโยบายที่กำหนดไม่เหมาะสมอาจผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยระยะยาวสูงขึ้น ช่วยตอกย้ำมุมมองที่ว่า BOJ กำลังขยับเข้าใกล้การปรับนโยบายให้กลับสู่ภาวะปกติมากขึ้น ขณะเดียวกันยังคงรักษาภาวะการเงินให้ผ่อนคลาย

ในขณะเดียวกัน การยืนกรานของ Ueda ว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงแนวทางพื้นฐานในการลดการซื้อพันธบัตร และการปฏิเสธที่จะประกาศมาตรการฉุกเฉินเกี่ยวกับ JGB ล่วงหน้า ส่งสัญญาณถึงความต้องการหลีกเลี่ยงปฏิกิริยาที่รุนแรงเกินไปของตลาด พร้อมกับคงความยืดหยุ่นเอาไว้ สำหรับตลาด FX การผสมผสานระหว่างเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น แนวโน้มการปรับขึ้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวอย่างต่อเนื่องหากมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น และความมุ่งมั่นในการรักษาเสถียรภาพตลาด JGB ถือเป็นปัจจัยสนับสนุนเงินเยนเล็กน้อย โดยเฉพาะหากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกยังคงเปราะบางท่ามกลางแรงกดดันด้านราคาพลังงานที่เกิดจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มขาลงของ EUR/JPY ยังคงมีอิทธิพล ราคาอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน EUR/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาลง เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายของ Bollinger 20-period และยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันอย่างมาก ราคาเองก็ยังถูกจำกัดอยู่ใต้เส้น Bollinger ด้านบน ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มขาลง ขณะที่ Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 42.80 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมยังคงซบเซา มากกว่าจะอยู่ในภาวะขายมากเกินไป

ในฝั่งขาลง ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 15 ตุลาคมที่ 176.52 ระดับราคาถัดไปที่ควรจับตาคือขอบล่างของ Bollinger ใกล้ 175.80 ซึ่งเป็นบริเวณที่ผู้ขายอาจพิจารณาปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรหากราคาปรับตัวลดลงเพิ่มเติม 

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกในทันทีจะปรากฏในโซน 177.95-178.00 ซึ่งเป็นระดับของ SMA Bollinger 20-period และระดับราคาทางจิตวิทยา แนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าจะอยู่ที่ขอบด้านบนของ Bollinger ใกล้ 180.10 ขณะที่ SMA 100 วัน ที่ 182.75 เป็นระดับแนวต้านสำคัญ ซึ่งราคาจะต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับนี้เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในภาพรวม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)