ทองคำร่วงลง ท่ามกลางสัญญาณอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ฟื้นตัว

• ราคาทองคำร่วงลงมาใกล้ $4,120 ท่ามกลางสัญญาณอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ฟื้นตัว และราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัว ก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Meta ที่มีกำหนดในวันพุธ
• ความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานเร่งตัวขึ้น หลังอิหร่านเตือนว่าจะขยายการปิดล้อมไปยังช่องแคบอื่นๆ นอกเหนือจากช่องแคบฮอร์มุซ

ในตลาดยุโรปวันอังคาร ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงมาอยู่ใกล้ $4,120 โลหะมีค่ากำลังเผชิญกับแรงกดดันจากการขาย ท่ามกลางการฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอเมริกา (US) และราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แสดงสัญญาณฟื้นตัว ขณะที่บริษัทผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ของสหรัฐฯ มีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ในเร็วๆ นี้ ณ เวลาที่เขียน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลง 0.35% มาอยู่ใกล้ 5.13% แต่เพิ่มขึ้น 1.2% ในวันจันทร์ ตามทฤษฎีแล้ว อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นของสินทรัพย์ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันโดยสหรัฐฯ จะลดความน่าดึงดูดของสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ

สิ่งที่คาดหวังจากผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์สหรัฐฯ

ช่วงรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของสหรัฐฯ ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว และ Meta จะเป็นหนึ่งในบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์ 5 แห่งแรกที่จะรายงานผลการดำเนินงานรายไตรมาสในวันพุธ ส่วน Microsoft, Amazon และ Google มีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ในสัปดาห์หน้า

Reuters รายงานว่า ตามข้อมูลของ Goldman Sachs Meta เป็นหนึ่งในบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์ด้าน AI จำนวน 5 แห่งที่คาดว่าจะเพิ่มรายจ่ายลงทุนรวมเป็นประมาณ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ในปีหน้า

กรณีดังกล่าวจะเร่งให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ทำให้หุ้นกลุ่มเติบโตเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนเมื่อเทียบกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากผู้เชี่ยวชาญในตลาดเริ่มตั้งข้อสงสัยเกี่ยวกับความยั่งยืนของการลงทุนอย่างต่อเนื่องของบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์ในการสร้างศูนย์ข้อมูล

นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ชี้ให้เห็นว่า ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตที่เกี่ยวข้องกับ AI ตลาดตราสารหนี้เห็นการเคลื่อนย้ายเงินทุนเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างมีนัยสำคัญ โดยความกังวลเหล่านี้ช่วย “ผลักดันให้เกิดการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งพอสมควรของพันธบัตรรัฐบาล” โดยเฉพาะอย่างยิ่ง พวกเขาระบุว่า “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี” “ลดลง 16.5 จุดพื้นฐานในสัปดาห์ที่แล้ว (เพิ่มขึ้น 1.5 จุดพื้นฐานในวันศุกร์) สู่ระดับ 5.07%” ซึ่งตอกย้ำถึงขนาดของการเคลื่อนไหวดังกล่าว ขณะที่นักลงทุนประเมินแนวโน้มการเติบโตอีกครั้งและโยกย้ายเงินทุนเข้าสู่พันธบัตรรัฐบาล

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางความเสี่ยงในตะวันออกกลางมากขึ้น

ราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 15% ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา จากระดับต่ำสุดล่าสุดที่ 86.32 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียนข่าว ราคาน้ำมัน WTI ซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อยที่ประมาณ 98.45 ดอลลาร์ นักลงทุนในตลาดยังคงเชื่อว่าราคาน้ำมันมีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้น ท่ามกลางความขัดแย้งที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง

รายงานที่ระบุว่าอิหร่านอาจขยายขอบเขตการปิดล้อมไปยังช่องแคบบับเอลมันเดบและคลองสุเอซ และเตรียมพร้อมตอบโต้การโจมตีของสหรัฐฯ และอิสราเอล ได้จุดชนวนความวิตกเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงาน

โมห์เซน เรซาอี เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน เตือนเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่า เตหะรานได้เตรียมแผนการตอบโต้ครั้งใหม่สำหรับการโจมตีของสหรัฐฯ และอิสราเอลที่อาจเกิดขึ้นอีกครั้ง

เฟดเข้าสู่ช่วงงดแสดงความคิดเห็น

ช่วงงดแสดงความคิดเห็นของเจ้าหน้าที่กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ก่อนการประกาศนโยบายการเงินได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว จนถึงขณะนี้ เราทราบว่าเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนได้เน้นย้ำถึงการนำอัตราเงินเฟ้อลงสู่เป้าหมายที่ 2% แต่ไม่ได้แสดงสัญญาณถึงความเร่งด่วนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

เครื่องมือ FedWatch ของ CME ยังแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์มั่นใจว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำ

ในกราฟรายวัน XAU/USD วิ่งอยู่ใกล้ $4,120.00 ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ $4,186.57 โลหะดังกล่าวปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดล่าสุด และขณะนี้เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าแนวต้านไดนามิกสำคัญนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวถูกจำกัดโดยแรงขายที่รออยู่ด้านบน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 43.66 และยังคงต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง สะท้อนโมเมนตัมที่ยังคงเป็นลบ แม้จะยังไม่เข้าสู่ภาวะ oversold

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 4,186.57 ดอลลาร์ และจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือระดับนี้เพื่อลดแรงกดดันขาลง และเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่ต่อเนื่องมากขึ้น มุ่งไปยัง 4,300 ดอลลาร์ ด้านขาลง ระดับทางจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์คาดว่าจะยังคงเป็นแนวรับสำคัญสำหรับโลหะมีค่า

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)