คาดการณ NZDUSD: ปรบตวขนในกรอบแคบๆ จบตา CPI สหรฐฯ

NZD/USD ปรับตัวขึ้นมาใกล้ 0.5860 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลง แม้แนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงแข็งแกร่ง
นักลงทุนจับตาข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมอย่างใกล้ชิด

ในช่วงตลาดยุโรปวันพุธ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เพิ่มขึ้น 0.13% ที่ประมาณ 0.5860 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) แต่ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบราคาของวันอังคาร คู่เงินกีวีปรับตัวขึ้น เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐมีผลการดำเนินงานที่อ่อนแอ แม้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายลดลง 0.2% มาอยู่ใกล้ 98.65

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ เยนญี่ปุ่น

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.16%	-0.13%	-0.51%	-0.08%	-0.22%	-0.08%	-0.14%
EUR	0.16%		0.03%	-0.36%	0.07%	-0.07%	0.08%	0.03%
GBP	0.13%	-0.03%		-0.37%	0.06%	-0.08%	0.06%	0.00%
JPY	0.51%	0.36%	0.37%		0.43%	0.29%	0.40%	0.38%
CAD	0.08%	-0.07%	-0.06%	-0.43%		-0.14%	-0.01%	-0.05%
AUD	0.22%	0.07%	0.08%	-0.29%	0.14%		0.15%	0.11%
NZD	0.08%	-0.08%	-0.06%	-0.40%	0.00%	-0.15%		-0.04%
CHF	0.14%	-0.03%	-0.01%	-0.38%	0.05%	-0.11%	0.04%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ตามเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายสัปดาห์หน้าอยู่ที่ 60%

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนจับตาข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) ประจำเดือนสิงหาคมอย่างใกล้ชิด โดยจะมีการเผยแพร่ในวันศุกร์

คาดเงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในกรอบ เนื่องจากความอ่อนแอของราคาสินค้าหักล้างภาคบริการที่แข็งแกร่ง

นักเศรษฐศาสตร์จาก TD Securities ระบุว่า รายงาน CPI ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศมีแนวโน้มแสดงให้เห็นว่า “เงินเฟ้อพื้นฐานในเดือนสิงหาคมยังคงอยู่ภายใต้การควบคุม” โดย “คาดว่าเงินเฟ้อพื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 0.19% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน” พวกเขาคาดว่า “ภาคบริการจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของเงินเฟ้อ ขณะที่ราคาสินค้าพื้นฐานมีแนวโน้มเป็นปัจจัยฉุดรั้ง โดยปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายเดือน” เมื่อพิจารณาเป็นรายปี TD Securities คาดการณ์ว่า “ดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 2.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ลดลง 10 จุดเบสิกพอยต์จากเดือนกรกฎาคม ขณะที่เงินเฟ้อทั่วไปมีแนวโน้มทรงตัวที่ 3.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี” ธนาคารเตือนว่า “เรามองว่าความเสี่ยงต่อประมาณการของเราโน้มเอียงไปทางขาขึ้น เนื่องจากเราสมมติว่าราคาสินค้าหลายหมวดหมู่ที่ได้รับผลกระทบจากภาษีจะปรับตัวลดลงอย่างมาก”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZD/USD

NZD/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ 0.5860 มีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 0.5889 คู่เงินดังกล่าวปรับตัวลดลงต่ำกว่าเครื่องมือวัดแนวโน้มระยะสั้นนี้อีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามปรับตัวขึ้นยังคงถูกจำกัดในขณะนี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ประมาณ 45 ชี้ให้เห็นว่าแรงส่งขาขึ้นกำลังลดลง แต่ยังไม่เข้าสู่โซนขายมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันใกล้ 0.5890 และจำเป็นต้องมีราคาปิดรายวันเหนือระดับนี้เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในทันที และเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดล่าสุดอีกครั้ง หากมองลงมา ระดับต่ำสุดของเดือนกันยายนที่ 0.5802 คือระดับแนวรับสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

Inflation: คำถามที่พบบ่อย

อัตราเงินเฟ้อคืออะไร?

อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) คืออะไร?

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง

อัตราเงินเฟ้อมีผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างไร?

แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา

อัตราเงินเฟ้อส่งผลต่อราคาทองคำอย่างไร?

ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น

คาดการณ์ NZDUSD: ปรับตัวขึ้นในกรอบแคบๆ จับตา CPI สหรัฐฯ