คาดการณ์ XAUUSD: กระทิงตั้งเป้า $4,380 ได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนสหรัฐที่ลดลง

FXStreet · 2026-08-06T10:37:48Z
คาดการณ์ XAUUSD: กระทิงตั้งเป้า $4,380 ได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนสหรัฐที่ลดลง


  • ทองคำยังคงรักษาขาขึ้นไว้ที่ $4,270 หลังจากชนแนวต้านที่บริเวณ $4,300
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง ท่ามกลางความหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดน้อยลง ช่วยหนุนโลหะมีค่าในสัปดาห์นี้
  • ตลาดกระทิงของ XAU/USD ตั้งเป้าทำจุดสูงสุดกลางเดือนมิถุนายนที่บริเวณ $4,380

ทองคำ (XAU/USD) ปรับฐานจากขาขึ้นหลังวิ่งขึ้นเกือบ $200 ในสัปดาห์นี้ ได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง เนื่องจากเทรดเดอร์ลดการเก็งเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทันที โลหะมีค่าซื้อขายที่ $4,270 ณ เวลาที่รายงาน หลังจากปรับตัวลดลงจาก $4,300 เมื่อช่วงต้นวันพฤหัสบดี โดยตลาดกระทิงตั้งเป้าทำจุดสูงสุดกลางเดือนมิถุนายนที่บริเวณ $4,380

นักวิเคราะห์จาก MUFG ระบุว่าการแทรกแซงทางการเมืองกำลังถูกนำมาประเมินทิศทางของดอลลาร์มากขึ้น พวกเขาเน้นรายงานจาก Wall Street Journal ที่ระบุว่า ประธานาธิบดีทรัมป์ได้พูดคุยกับประธานเฟด วอร์ช "หลายครั้ง" นับตั้งแต่เขารับตำแหน่งที่เฟด โดยมีการโทรศัพท์ "หลายครั้งติดต่อกันในช่วงหลายวัน ซึ่งในความเห็นของพวกเขา "จะยิ่งเสริมภาพลักษณ์ของอิทธิพลทางการเมืองที่มากขึ้นซึ่งบ่อนทำลายความเป็นอิสระของเฟด"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยืนยันการเปลี่ยนเทรนด์

XAU/USD Chart Analysis


XAU/USD เคลื่อนไหวที่ $4,230 รักษากำไรไว้หลังจากทะลุเหนือรูปสามเหลี่ยมขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าโลหะมีค่ากำลังเข้าสู่การกลับตัวเป็นขาขึ้น ตัวชี้วัดโมเมนตัมในกราฟ 4 ชั่วโมงแสดงสภาวะที่ซื้อมากเกินไป แต่การปรับตัวลดลงมีแนวโน้มที่จะพบผู้ซื้อ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI 14) ยังคงอยู่ในโซนซื้อมากเกินไปที่ประมาณ 77 ขณะที่ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นขาขึ้นอย่างมั่นคง ซึ่งเตือนว่าการปรับฐานอาจหยุดชั่วคราว

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่จุดสูงสุดของกรอบราคา $4,300 ก่อนถึงจุดสูงสุดวันที่ 17 มิถุนายน ที่ประมาณ $4,380 ขึ้นไปอีก จุดสูงสุดต้นเดือนมิถุนายนที่เหนือ $4,500 จะเป็นเป้าหมายถัดไป

ในทางกลับกัน การกลับตัวขาลงมีแนวโน้มที่จะทดสอบที่จุดสูงสุดก่อนหน้านี้ราวๆ $4,200 (จุดสูงสุดวันที่ 22 มิถุนายน และ 6 กรกฎาคม) ก่อนถึงแนวต้านเส้นเทรนด์ไลน์ที่ถูกทำลายไปแล้ว ซึ่งตอนนี้อยู่ที่ประมาณ $4,130 และจุดต่ำสุดของวันจันทร์ใกล้ $4,020

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น