คาดการณ์ราคาทองคำ: ยังเป็นขาขึ้น กำลังทดสอบแนวต้าน $4,380

FXStreet · 2026-08-10T11:12:35Z
คาดการณ์ราคาทองคำ: ยังเป็นขาขึ้น กำลังทดสอบแนวต้าน $4,380
  • ทองคำทรงตัวเหนือระดับที่ปรับขึ้นมาแถว 4,350 ดอลลาร์ ระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ 4,380 ดอลลาร์กำลังเผชิญแรงกดดัน
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงท่ามกลางสัญญาณตลาดแรงงานที่ผ่อนคลายลง กำลังช่วยหนุนทองคำ
  • ภาพทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าราคาอยู่ในระดับซื้อมากเกินไป แม้ว่าการปรับตัวลงจะยังคงจำกัดจนถึงขณะนี้

ในวันจันทร์ ทองคำ (XAU/USD) รักษาการปรับตัวขึ้นปานกลางที่บริเวณกึ่งกลางของกรอบราคา $4,300 ปรับฐานหลังจากวิ่งขึ้นเกือบ 7.5% ในสัปดาห์ที่แล้ว โลหะมีค่าดังกล่าวเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบสองเดือนล่าสุดที่บริเวณ $4,380 เล็กน้อย ได้แรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง เนื่องจากนักลงทุนลดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หลังจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เมื่อวันศุกร์ออกมาเป็นที่น่าประหลาดใจในเชิงลบ

ดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนแอในสัปดาห์นี้ หลังการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานสุทธิในเดือนกรกฎาคมลดลง 23,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 80,000 ตำแหน่ง ขณะที่มีการปรับลดตัวเลขการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานในช่วงสองเดือนก่อนหน้าอย่างมาก ตลาดฟิวเจอร์สลดความหวังที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเหลือ 44% จาก 67% ในสัปดาห์ก่อน ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินส่วนใหญ่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงทรงตัวแม้ RSI อยู่ในระดับซื้อมากเกินไป


การวิเคราะห์กราฟ XAU/USD

XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ $4,343 โดยยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นเอาไว้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 4 ชั่วโมง (14) ปรับตัวขึ้นสู่ระดับซื้อมากเกินไป แต่ความพยายามปรับตัวลงยังคงจำกัดจนถึงขณะนี้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บรรจบ/แยกตัว (MACD) ในกรอบเวลาเดียวกันบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่ในทิศทางที่ดี

ฝั่งขาขึ้นมีแนวโน้มจะพบแนวต้านสำคัญที่บริเวณ $4,380 (ระดับสูงสุดของวันที่ 17 มิถุนายน) หากปรับตัวขึ้นต่อไป เป้าหมายจะอยู่ที่ระดับสูงสุดช่วงปลายเดือนพฤษภาคมที่ $4,595 สำหรับขาลง อาจเกิดแนวรับแรกที่บริเวณจุดสูงสุดเดิมของกรอบราคา ซึ่งอยู่เหนือ $4,200 ก่อนถึงบริเวณระดับราคาจิตวิทยาที่ $4,000 ซึ่งสามารถหยุดฝั่งขาลงได้ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม และด้านล่างของกรอบราคาซื้อขายเดือนกรกฎาคมที่ประมาณ $3,950

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น