คาดการณ์โลหะเงิน: ฟื้นตัวขึ้นใกล้ระดับ 56.50 ท่ามกลางความอ่อนแอของ USD และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

• ราคาโลหะเงินดีดตัวกลับขึ้นมาใกล้ 56.60 ดอลลาร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดัน
• รายงานดัชนี CPI สหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนที่ร้อนแรงไม่สามารถเพิ่มความคาดหวังเชิง hawkish ต่อเฟดได้
• นักลงทุนรอข้อมูลดัชนี PPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 12:30 GMT

ในตลาดลงทุนยุโรปวันพฤหัสบดี ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวขึ้น 1.5% มาอยู่ใกล้ 56.50 ดอลลาร์ โลหะเงินยังคงยืนอยู่ใกล้ 55.40 ดอลลาร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดัน ตลาดการเงินยังคงมั่นใจว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายช่วงปลายเดือนนี้

ในตลาดลงทุนยุโรป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลง 0.4% มาอยู่ใกล้ 102.10 แม้จะฟื้นตัวจากการขาดทุนในช่วงต้นวันได้บางส่วน ในเชิงเทคนิค ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงทำให้ราคาโลหะเงินเป็นเดิมพันที่มีอัตราผลตอบแทนต่อความเสี่ยงน่าสนใจสำหรับนักลงทุน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงมาอยู่ใกล้ 5.09% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ ตามทฤษฎีแล้ว การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ส่งผลให้ความน่าดึงดูดของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน เพิ่มขึ้น

เหตุใดแนวโน้มของเฟดสำหรับเดือนตุลาคมจึงมีความสำคัญในขณะนี้?

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม รายงานดังกล่าวไม่สามารถเพิ่มความคาดหวังเชิง hawkish ต่อเฟดสำหรับการประชุมเดือนตุลาคมได้

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายช่วงปลายเดือนนี้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 27% จาก 22% ก่อนการเผยแพร่ข้อมูล

แนวโน้มเชิง hawkish ของเฟดสำหรับการประชุมเดือนตุลาคมอยู่ในระดับต่ำอยู่แล้ว เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายหลายรายส่งสัญญาณว่าไม่มีความเร่งด่วนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ตลาดการเงินกำลังรอรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ โดยคาดการณ์ว่ารายงานดังกล่าวอาจส่งผลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

จับตาข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ

ขณะเดียวกัน นักลงทุนหันมาให้ความสนใจกับข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 19:30 น. โดยคาดว่า PPI ของสหรัฐฯ จะแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อทั่วไปในระดับผู้ผลิตลดลงเหลือ 5.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี จากตัวเลขครั้งก่อนที่ 5.4%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: โลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ 56.63 ดอลลาร์ ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ระดับ 60.73 ดอลลาร์อย่างชัดเจน ตำแหน่งของเส้น EMA ที่อยู่ด้านบนบ่งชี้ว่าการดีดตัวกลับในช่วงที่ผ่านมาเผชิญกับแรงกดดันจากอุปทานที่มีอยู่ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 34.75 และเคลื่อนไหวเหนือโซนขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงมีอิทธิพล แต่เริ่มอยู่ในภาวะตึงตัว

ในด้านขาขึ้น เส้น EMA 20 วัน ที่ระดับ 60.73 ดอลลาร์เป็นแนวต้านแรกที่ต้องผ่านไปให้ได้ ก่อนที่การฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญจะเกิดขึ้นได้ ส่วนด้านขาลง ระดับต่ำสุดของวันที่ 17 กรกฎาคมที่ 54.77 ดอลลาร์ดูเหมือนจะเป็นระดับแนวรับสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยใช้ความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)