ดวน: ดชน PMI คอมโพสตของสหรฐฯ จาก SP Global ชะลอตวลงในเดอนตลาคม ขณะทดชน PMI ภาคการผลตแตะระดบสงสดในรอบ 53 เดอน

กิจกรรมทางธุรกิจในภาคเอกชนของสหรัฐฯ ขยายตัวอย่างต่อเนื่องในเดือนตุลาคม ตามข้อมูลเบื้องต้นที่เผยแพร่โดย S&P Global เมื่อวันศุกร์

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของ S&P Global อยู่ที่ 56 ในเดือนตุลาคม แตะระดับสูงสุดในรอบ 53 เดือน เทียบกับ 55.9 ในเดือนกันยายน และการคาดการณ์ของตลาดที่ 55.6 ขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการอยู่ที่ 57.9 ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ หลังจากอยู่ที่ 58.8 ในเดือนกันยายน

ดัชนี PMI คอมโพสิต ซึ่งรวมกิจกรรมภาคการผลิตและภาคบริการ ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 57.6 ในเดือนตุลาคม จาก 58.4 ในเดือนก่อนหน้า

หลังจากการเผยแพร่ ข่าว Chris Williamson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธุรกิจของ S&P Global Market Intelligence ให้ความเห็นว่า: "ข้อมูล PMI เบื้องต้นของเดือนตุลาคมบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่งในช่วงเริ่มต้นไตรมาสที่ 4 ตัวเลขผลผลิตจากการสำรวจสอดคล้องกับการเติบโตของ GDP ในอัตรา 5% ต่อปี หลังจากมีสัญญาณว่าเศรษฐกิจขยายตัว 4% ในไตรมาสที่ 3"

ปฏิกิริยาของตลาด

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงได้รับแรงหนุนเล็กน้อยหลังจากการเปิดเผยข้อมูล PMI ของ S&P Global ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.09% ในวันศุกร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101.70 ณ เวลาที่เขียน

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.14%	0.19%	-0.03%	-0.24%	-0.17%	-0.21%	0.41%
EUR	-0.14%		0.05%	-0.18%	-0.37%	-0.33%	-0.35%	0.26%
GBP	-0.19%	-0.05%		-0.23%	-0.39%	-0.38%	-0.39%	0.22%
JPY	0.03%	0.18%	0.23%		-0.20%	-0.14%	-0.18%	0.45%
CAD	0.24%	0.37%	0.39%	0.20%		0.07%	0.02%	0.65%
AUD	0.17%	0.33%	0.38%	0.14%	-0.07%		-0.04%	0.58%
NZD	0.21%	0.35%	0.39%	0.18%	-0.02%	0.04%		0.63%
CHF	-0.41%	-0.26%	-0.22%	-0.45%	-0.65%	-0.58%	-0.63%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ส่วนด้านล่างนี้เผยแพร่เป็นบทความพรีวิวข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ เมื่อเวลา 13:00 GMT

คาดว่ากิจกรรมทางธุรกิจของสหรัฐฯ จะชะลอตัวลงเล็กน้อยในเดือนตุลาคม แต่ยังคงอยู่ในแดนขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง
คาดว่าการสำรวจภาคการผลิตและภาคบริการจะชะลอตัวลง หลังจากตัวเลขในเดือนกันยายนออกมาแข็งแกร่ง
ดอลลาร์สหรัฐอาจได้รับแรงหนุน หากกิจกรรมทางธุรกิจที่แข็งแกร่งกว่าคาดช่วยตอกย้ำการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติม

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของ S&P Global สำหรับสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมจะเผยแพร่ในวันศุกร์ ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในโลก ก่อนการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในสัปดาห์หน้า

รายงานดังกล่าวประกอบด้วยดัชนี PMI ภาคการผลิต ดัชนี PMI ภาคบริการ และดัชนี PMI คอมโพสิต ซึ่งใช้วัดกิจกรรมทางธุรกิจในภาคเอกชน ตัวเลขที่สูงกว่า 50 บ่งชี้ถึงการขยายตัว ขณะที่ตัวเลขต่ำกว่าระดับดังกล่าวส่งสัญญาณถึงการหดตัว

การสำรวจในเดือนตุลาคมมีขึ้นในช่วงที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดยังคงชี้ให้เห็นถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ยืดหยุ่น แม้เผชิญแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องและต้นทุนการกู้ยืมที่อยู่ในระดับสูง นักลงทุนจะจับตาตัวเลขดังกล่าวอย่างใกล้ชิด เพื่อมองหาสัญญาณการชะลอตัวของการเติบโตและแรงกดดันด้านราคาที่กลับมาเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลต่อแนวโน้มของนโยบายการเงินของเฟดและดอลลาร์สหรัฐ (USD)

เราคาดหวังอะไรได้บ้างจากรายงาน PMI ของ S&P Global ประจำเดือนตุลาคม?

การคาดการณ์ของตลาดชี้ว่า กิจกรรมภาคเอกชนของสหรัฐฯ จะชะลอตัวลงในระดับปานกลางในเดือนตุลาคม หลังจากตัวเลขเดือนกันยายนออกมาแข็งแกร่งเป็นพิเศษ คาดว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตของ S&P Global จะลดลงเล็กน้อยสู่ระดับ 55.6 จาก 55.9 ในเดือนกันยายน ขณะที่คาดว่าดัชนี PMI ภาคบริการจะลดลงสู่ระดับ 57.9 จาก 58.8 ส่วนดัชนี PMI แบบ Composite อยู่ที่ 58.4 ในเดือนกันยายน ซึ่งชี้ให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งทั่วทั้งภาคเอกชนของสหรัฐฯ

แม้ว่าคาดว่าทั้งสองภาคส่วนจะสูญเสียโมเมนตัมไปบางส่วน แต่ตัวเลขที่คาดการณ์ไว้ยังคงสูงกว่าระดับ 50 อย่างสบายๆ ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงขยายตัวในอัตราที่แข็งแกร่ง

รายงานดังกล่าวจะมีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากมีสัญญาณล่าสุดที่บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ประกาศล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อสูงเกินคาด ขณะที่ยอดค้าปลีกและตัวชี้วัดตลาดแรงงานยังคงบ่งชี้ว่าอุปสงค์ภายในประเทศยังคงแข็งแกร่ง

ท่ามกลางฉากหลังดังกล่าว ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมวันที่ 28 ตุลาคม หลังจากปรับขึ้น 25 จุดเบสิส (bps) ในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้นักลงทุนคาดการณ์เต็มที่ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม

ดัชนี PMI เบื้องต้นของ S&P Global สหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคมจะประกาศเมื่อใด และอาจส่งผลต่อ EUR/USD อย่างไร?

ดัชนี PMI ภาคการผลิต ภาคบริการ และแบบ Composite ของ S&P Global ประจำเดือนตุลาคมจะประกาศในวันศุกร์ เวลา 13:45 GMT การประกาศข้อมูลดังกล่าวอาจกระตุ้นความผันผวนในดอลลาร์สหรัฐและคู่ EUR/USD โดยเฉพาะขณะที่นักลงทุนวางสถานะก่อนการตัดสินใจนโยบายการเงินของเฟดในวันที่ 28 ตุลาคม

หากรายงานออกมาแข็งแกร่งเกินคาด ก็อาจเสริมความคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงหลายเดือนข้างหน้า สถานการณ์ดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอาจกดดัน EUR/USD

ในทางกลับกัน หากกิจกรรมทางธุรกิจชะลอตัวลงมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะในภาคบริการ ก็อาจเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการเติบโตทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตัวเลข PMI ที่อ่อนแอลงอาจกระตุ้นให้นักลงทุนประเมินโอกาสการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมอีกครั้ง ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐและสนับสนุน EUR/USD

อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาของตลาดอาจยังคงค่อนข้างจำกัด หากตัวเลขโดยรวมสอดคล้องกับการคาดการณ์ เนื่องจากคาดว่ากิจกรรมทั้งภาคการผลิตและภาคบริการจะยังคงอยู่ในแดนขยายตัวอย่างชัดเจน

เมื่อเฟดมีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม ซึ่งตลาดได้สะท้อนการคาดการณ์ไว้เป็นส่วนใหญ่แล้ว นักลงทุนจะประเมินอย่างใกล้ชิดว่าตัวเลข PMI ในวันศุกร์จะยืนยันความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ หรือชี้ไปที่การชะลอตัว รายงานที่แข็งแกร่งเกินคาดอาจเสริมความคาดหวังถึงการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ขณะที่ตัวเลขที่น่าผิดหวังอาจทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของการเติบโตทางเศรษฐกิจและกดดันดอลลาร์สหรัฐ

EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในกราฟรายหนึ่งชั่วโมง โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 1.1223 และ SMA 200 ช่วงที่ 1.1213 คู่นี้เคลื่อนไหวอยู่เหนือแนวรับใกล้เคียงเล็กน้อย ขณะที่ Relative Strength Index (14) อยู่บริเวณ 40 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังลดลง มากกว่าจะอยู่ในภาวะ oversold อย่างชัดเจน สะท้อนว่ามีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลดลง ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเหล่านี้ยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้น

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับแนวนอนใกล้ 1.1190 ก่อนจะพบแนวรับที่ลึกลงไปที่ 1.1150 และ 1.1114 ส่วนด้านขาขึ้น แนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ SMA 200 ช่วงที่ 1.1213 ตามด้วย SMA 100 ช่วงที่ 1.1223 ขณะที่แนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นอยู่ที่ 1.1260 และ 1.1285 ซึ่งจำเป็นต้องทะลุกลับขึ้นไปให้ได้เพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

US Dollar: คำถามที่พบบ่อย

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์

Quantitative Easing คืออะไร และส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

Quantitative Tightening คืออะไร และส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ