ดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังคงซบเซา แม้ข้อมูล PMI ของจีนจะแข็งแกร่งขึ้น

• NZD ยังคงอ่อนแอแม้ดัชนี PMI ภาคการผลิต RatingDog ของจีนในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 51.5 ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้
• ดอลลาร์สหรัฐดีดตัวขึ้น เนื่องจากความเชื่อมั่นว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดช่วยเพิ่มความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่จะเกิดขึ้นในเร็ว ๆ นี้
• เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่า ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาส 66% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ในช่วงตลาดเอเชียของวันอังคาร NZDUSD ปรับตัวลดลงหลังจากเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.5910 คู่เงินดังกล่าวสูญเสียแรงหนุน เนื่องจากดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ยังคงปรับตัวลงหลังดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต RatingDog ของจีนเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 51.5 ในเดือนสิงหาคม จาก 50.9 ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 50.9 จีนและนิวซีแลนด์เป็นคู่ค้ารายสำคัญที่มีความสัมพันธ์ใกล้ชิด ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในเศรษฐกิจจีนอาจส่งผลกระทบต่อ NZD

แนวโน้ม NZD ทรงตัว ขณะที่คาดว่า RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งจากเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า “ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการ (OCR) 25 จุดเบสิสติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง สู่ระดับ 2.75% ในวันพุธ” ซึ่งสะท้อนถึงปัจจัยพื้นฐานภายในประเทศที่สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย พวกเขาชี้ว่า “อัตราเงินเฟ้อทั่วไปของนิวซีแลนด์อยู่สูงกว่าเป้าหมาย และแนวโน้มการเติบโตภายในประเทศปรับตัวดีขึ้น” ซึ่งช่วยตอกย้ำความคาดหวังว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้ง แม้ว่าตลาดกำลังประเมินว่าวัฏจักรการคุมเข้มนโยบายการเงินจะสามารถดำเนินต่อไปได้อีกมากเพียงใดในทางปฏิบัติ

คู่ NZDUSD ปรับตัวลดลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดีดตัวขึ้นท่ามกลางความเชื่อมั่นว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวด เทรดเดอร์เพิ่มการเก็งว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หลังจาก Warsh กล่าวว่าเฟดจะ “ยังมีงานที่ต้องทำ” หากผู้กำหนดนโยบายยังไม่มั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังกลับเข้าสู่เป้าหมายที่ 2%

ความคาดหวังของตลาดต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก โดยขณะนี้เครื่องมือ CME FedWatch ประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนไว้สูงกว่า 66% ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากเพียงหนึ่งสัปดาห์ก่อนหน้า เมื่อโอกาสดังกล่าวอยู่ที่ประมาณ 41%

ขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังเตรียมรับมือกับชุดข้อมูลเศรษฐกิจจำนวนมาก ซึ่งอาจส่งผลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินเพิ่มเติม โดยข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับกิจกรรมในภาคการผลิตและภาคบริการของสหรัฐฯ มีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อมาของวัน และจะเป็นข้อมูลปูทางก่อนการประกาศรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนสิงหาคมที่สำคัญในวันศุกร์

ประธานเฟดสาขาชิคาโกชี้เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ส่งสัญญาณว่าเฟดยังคงมีแนวโน้มดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวด

ประธานเฟดสาขาชิคาโกส่งสัญญาณที่มีท่าทีเข้มงวดนโยบายการเงินในระดับปานกลาง โดยได้คะแนน 6.2/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 เพียงเล็กน้อย และส่งสัญญาณถึงความต่อเนื่องของนโยบายมากกว่าการเปลี่ยนแปลงโทนเสียง การเห็นพ้องกันว่าเงินเฟ้อเป็นประเด็นหลัก แรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์เป็นเรื่องยากที่จะรับมือ และเงินเฟ้อกินเวลายาวนานกว่าที่คาดไว้ ล้วนตอกย้ำการมุ่งเน้นอย่างจริงจังต่อเสถียรภาพด้านราคา แม้ประธานเฟดสาขาชิคาโกจะเห็นด้วยกับการคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคม และหลีกเลี่ยงการแสดงมุมมองที่ชัดเจนเกี่ยวกับความถี่ของการประชุมก็ตาม คำกล่าวที่ว่าเฟดและกระทรวงการคลังไม่ได้ดำเนินนโยบายสวนทางกัน ยังสนับสนุนภาพรวมของนโยบายที่มีเสถียรภาพ ซึ่งจำกัดความผันผวนของดอลลาร์ในทันที แต่ยังคงมีความเสี่ยงขาขึ้น หากเงินเฟ้อยังคงไม่ยอมลง

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS ลดลง 0.41 จุดมาอยู่ที่ 129.29 สะท้อนว่าการรับรู้ถึงท่าทีเข้มงวดนโยบายการเงินอ่อนลงเล็กน้อย แม้ถ้อยแถลงดังกล่าวยังคงอยู่สูงกว่าเกณฑ์เป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน การปรับตัวลดลงเล็กน้อยของดัชนีควบคู่กับค่าดัชนีที่ยังอยู่ในระดับสูง บ่งชี้ว่าโทนของเฟดยังคงมีความเข้มงวดโดยรวม โดยความคิดเห็นของประธานเฟดสาขาชิคาโกตอกย้ำการเฝ้าระวังเงินเฟ้อ แต่ไม่ได้เพิ่มความเข้มงวดของนโยบายเมื่อเทียบกับระดับพื้นฐานที่กำหนดไว้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน NZDUSD ซื้อขายอยู่ที่ 0.5910 คู่เงินยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันที่ 0.5866 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงบวกเล็กน้อย แต่ยังถูกจำกัดด้วยเส้น EMA 9 วันที่ 0.5926 ส่งผลให้โมเมนตัมขาขึ้นยังถูกควบคุมไว้ในขณะนี้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันที่ระดับ 53 เคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นกลางเล็กน้อย สะท้อนแรงซื้อที่มีอย่างต่อเนื่องแต่ยังไม่ถึงขั้นรุนแรง ขณะที่ค่าล่าสุดของดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 129 ชี้ให้เห็นบรรยากาศที่เกี่ยวข้องกับเฟดมีความสงบมากขึ้น ซึ่งอาจจำกัดความเชื่อมั่นต่อทิศทางราคา

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 9 วันที่ 0.5926 และการทะลุเหนือแนวต้านนี้ได้อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางไปสู่ช่วงฟื้นตัวที่ชัดเจนยิ่งขึ้น ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 50 วันที่ 0.5866 หากราคาปิดรายวันกลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้ จะทำให้แนวโน้มขาขึ้นที่เพิ่งเริ่มก่อตัวอ่อนแอลง และเปิดทางให้คู่เงินปรับฐานลึกลงภายในกรอบราคาในช่วงที่ผ่านมา

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)