ดอลลารออสเตรเลยขยบขนจากระดบตำสดระหวางสปดาห ทกสายตาจบจองไปทรายงานการประชมเฟด

AUD/USD พบแรงซื้อที่ 0.7065 และดีดตัวขึ้นไปที่ 0.7080 แต่ยังคงเป็นขาลงในกราฟรายวัน
USD สูญเสียโมเมนตัมบางส่วน ขณะที่นักลงทุนเตรียมรับรายงานการประชุมของเฟด
การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและตัวเลขการเติบโตของค่าจ้างในออสเตรเลียที่ลดลง กลายเป็นแรงกดดันอย่างหนักต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย

ในวันพุธ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดระหว่างสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) แม้ว่ากราฟรายวันยังคงเป็นลบก็ตาม ขณะที่เขียนบทความนี้ คู่ AUD/USD พยายามกลับขึ้นไปยืนเหนือบริเวณแนวรับเดิมที่อยู่เหนือ 0.7080 หลังจากพบแนวรับที่บริเวณ 0.7065 ในช่วงต้นวัน

ดอลลาร์สหรัฐกำลังอ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในตลาดลงทุนยุโรป ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมรับการประกาศรายงานการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ประจำเดือนกรกฎาคม โดยมุ่งหาคำแนะนำเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผนการดำเนินงานระยะใกล้ของธนาคาร

ING: รายงานการประชุมเฟดไม่น่าจะให้แรงหนุนอย่างมีนัยสำคัญต่อ USD

นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า “มีข้อสงสัยว่าคณะกรรมการ FOMC ซึ่งมีสมาชิก 12 คน จะมีจุดยืนเข้มงวดน้อยกว่าบรรดาสมาชิกที่คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับขึ้น โดยสะท้อนจากการคาดการณ์ในกราฟจุดเดือนมิถุนายนที่แบ่งเป็น 9:9” ING ประเมินว่า “การอ้างอิงถึงจุดยืนเข้มงวดนโยบายการเงินบางประการในรายงานการประชุมคืนนี้ อาจผลักดันให้ดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นเล็กน้อย” แต่ไม่คาดว่ารายงานการประชุมดังกล่าวจะเป็น “ปัจจัยเปลี่ยนเกม”

ในทางกลับกัน ผู้เชี่ยวชาญจาก ING มองว่า “ข้อมูล CPI และการจ้างงานอีกชุดหนึ่ง รวมถึงการประชุมสัมมนา Jackson Hole ในช่วงสิ้นเดือน จะมีอิทธิพลมากกว่าว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหรือไม่” พร้อมย้ำว่า “กรณีพื้นฐานของเราคือเฟดจะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และดอลลาร์จะอ่อนค่าลงเล็กน้อย”

ดอลลาร์ออสเตรเลียเผชิญแรงกดดันจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง และการเติบโตของค่าจ้างที่ต่ำ

ในอีกด้านหนึ่ง ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงถูกกดดันจากความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ในออสเตรเลีย การเติบโตอย่างต่อเนื่องของดัชนีราคาค่าจ้างในไตรมาสที่ 2 ได้ลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทันที ซึ่งเป็นแรงกระตุ้นเพิ่มเติมในเชิงลบต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย

ท่ามกลางปัจจัยเหล่านี้ Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า “สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยเงินสดของ RBA ยังคงสะท้อนโอกาส 60% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายอีก 25bps ภายในสิ้นปี สู่ระดับ 4.60%” แต่แย้งว่า “ความเสี่ยงเอนเอียงไปทางการหยุดวงจรการใช้นโยบายการเงินเข้มงวดของ RBA ที่ยาวนานขึ้น เนื่องจากนโยบายการเงินอยู่ในระดับที่เข้มงวดอยู่แล้วในระดับหนึ่ง” อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงของ AUD มีแนวโน้มที่จะยังคงจำกัด เนื่องจาก “ผลตอบแทนจากการถือครองสินทรัพย์ของออสเตรเลียที่น่าดึงดูด ควบคู่ไปกับการที่ประเทศมีความเชื่อมโยงเชิงกลยุทธ์กับสินค้าโภคภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน AI และกลาโหม ยังคงเป็นแรงหนุนสำคัญต่อ AUD” Haddad ระบุในบันทึก

Fed: คำถามที่พบบ่อย

ธนาคารกลางสหรัฐทําอะไร และส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยแค่ไหน?

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์ออสเตรเลียขยับขึ้นจากระดับต่ำสุดระหว่างสัปดาห์ ทุกสายตาจับจ้องไปที่รายงานการประชุมเฟด