ดอลลารออสเตรเลยลดชวงบวก ขณะทดอลลารสหรฐทรงตว และการเกงการขนดอกเบยของ RBA ผอนคลายลง

AUD/USD พยายามฟื้นตัวขึ้นต่อ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐทรงตัว
อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงทำให้ตลาดยังคงโน้มเอียงไปทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งก่อนสิ้นปี
ตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA แม้ยังมีความเป็นไปได้ที่จะเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม

AUD/USD ปรับลดกำไรบางส่วนที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ในวันศุกร์ เนื่องจากความคาดหวังว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินอย่างเข้มงวดช่วยพยุงขาลงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หลังจากการปรับตัวลดลงในวันก่อนหน้า ในขณะที่รายงานข่าวนี้ คู่เงินดังกล่าวเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.6941 หลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 0.6967 และยังคงอยู่บนเส้นทางที่จะปรับตัวลดลงรายสัปดาห์

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 101.90 หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 101.58 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง ฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับ 5.11% หลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ใกล้ 5.04% ในวันพฤหัสบดี

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทนในวันพฤหัสบดี ฉุดดอลลาร์สหรัฐออกจากระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนที่ 102.94 ซึ่งทำไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้ การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้น AI และการลงทุนที่ใช้เงินกู้เป็นแหล่งเงินทุนกระตุ้นให้เกิดแรงเทขายในตลาดหุ้น และผลักดันให้นักลงทุนเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาล

อย่างไรก็ตาม เงินดอลลาร์พบแรงหนุนบางส่วน เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาดและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งทำให้ความคาดหวังยังคงโน้มเอียงไปทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติม

แม้ข้อมูลจะออกมาแข็งแกร่ง เทรดเดอร์ยังคงคาดว่าเฟดจะหยุดปรับอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม โดยความคาดหวังกลับมุ่งไปที่เดือนธันวาคมแทน ซึ่งเครื่องมือ CME FedWatch แสดงโอกาสประมาณ 90% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ในฝั่งออสเตรเลีย รายงานตลาดแรงงานในวันพฤหัสบดีที่อ่อนแอกว่าคาดได้ลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) การจ้างงานลดลง 39.3K ในเดือนกันยายน เทียบกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 20K ขณะที่อัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.7%

ตัวเลขดังกล่าวบ่งชี้ว่าต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นกำลังกดดันการจ้างงาน ขณะนี้ตลาดคาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมวันที่ 2-3 พฤศจิกายน หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาแล้ว 4 ครั้งในปีนี้

อย่างไรก็ตาม รายงานการประชุมเดือนกันยายนแสดงให้เห็นว่า RBA ยังคงเปิดทางสำหรับการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม โดยคณะกรรมการพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหากจำเป็น เพื่อบรรลุเป้าหมายด้านเงินเฟ้อและการจ้างงาน

RBA: คำถามที่พบบ่อย

ธนาคารกลางสหรัฐทําอะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายทางการเงินสำหรับออสเตรเลีย การตัดสินใจดังกล่าวจะทำโดยคณะกรรมการผู้ว่าการด้วยการประชุม 11 ครั้งต่อปี และการประชุมฉุกเฉินเฉพาะกิจตามความจำเป็น หน้าที่หลักของ RBA คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อในกรอบ 2-3% และยังรวมถึง “..เพื่อสนับสนุนเสถียรภาพของสกุลเงิน การจ้างงานที่เต็มขนาด และความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจและสวัสดิการของชาวออสเตรเลีย” อีกด้วย เครื่องมือหลัก ๆ ในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ค่อนข้างสูงจะทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าขึ้นและส่งผลกลับกันด้วย เครื่องมือของ RBA อื่นๆ ได้แก่มาตรการการผ่อนคลายและการกระชับเชิงปริมาณ

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อมักจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบสำหรับสกุลเงินต่าง ๆ มาโดยตลอด เนื่องจากจะทำให้มูลค่าโดยทั่วไปของสกุลเงินลดลง แต่จริงๆ แล้วกลับตรงกันข้ามกับกรณีในยุคปัจจุบันที่มีการผ่อนปรนการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นปานกลางในตอนนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้ธนาคารกลางต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลต่อการดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่กำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรสูงเพื่อเก็บเงินของพวกเขา ปัจจัยนี้ทำให้ความต้องการในการใช้สกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้นซึ่งในกรณีของประเทศออสเตรเลียคือสกุลเงินดอลลาร์ออสซี่ หรือดอลลาร์ออสเตรเลีย

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจระดับมหภาคจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสกุลเงินได้ นักลงทุนส่วนใหญ่ต้องการลงทุนในระบบเศรษฐกิจที่ปลอดภัยและกำลังเติบโต มากกว่าที่จะอยู่ในภาวะไม่มั่นคงหรือหดตัว การไหลเข้าของเงินทุนที่มากขึ้นจะเพิ่มความต้องการและมูลค่ารวมของสกุลเงินภายในประเทศ ตัวชี้วัดดั้งเดิมอย่างเช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและบริการ, การจ้างงานและการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค สามารถมีอิทธิพลต่อ AUD ได้ ระบบเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ และจึงหนุนสกุลเงิน AUD ด้วยเช่นกัน

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) เป็นเครื่องมือที่ใช้ในสถานการณ์ที่รุนแรงเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยไม่เพียงพอที่จะฟื้นฟูการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจ การทำ QE เป็นกระบวนการที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) พิมพ์เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เพื่อวัตถุประสงค์ในการเข้าซื้อสินทรัพย์ ซึ่งมักจะเป็นพันธบัตรรัฐบาลหรือหุ้นกู้จากสถาบันการเงิน ดังนั้นจึงช่วยให้มีสภาพคล่องที่จำเป็นมากพอ การทำ QE มักจะส่งผลให้ AUD อ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการทำ QE มักจะดำเนินการหลังจากการทำ QE เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวและอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ในขณะที่อยู่ในช่วงการทำ QE ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรบริษัทจากสถาบันการเงินเพื่อส่งสภาพคล่องออกไป แต่ในการทำ QT ทาง RBA จะหยุดซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติมและหยุดนำเงินต้นที่ครบกำหนดไถ่ถอนไปลงทุนในพันธบัตรที่ถืออยู่แล้ว นั่นจะเป็นปัจจัยบวก (หรือขาขึ้น) สำหรับสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย

ดอลลาร์ออสเตรเลียลดช่วงบวก ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐทรงตัว และการเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของ RBA ผ่อนคลายลง