ทองคำทดสอบระดับ 4,500 ดอลลาร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวลดลง การเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดผ่อนคลายลงหลังความเห็นของ Waller

• ทองคำปรับตัวขึ้นต่อจากการฟื้นตัว เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงดึงดูดแรงซื้อ
• ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงเป็นประเด็นสำคัญ ก่อนการเปิดเผยรายงาน NFP ในวันศุกร์
• ในทางเทคนิค แนวต้านแรกอยู่ที่ $4,500 ตามด้วยเส้น SMA 200 วันที่ $4,533

ทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวขึ้นต่อในวันพฤหัสบดี หลังจากร่วงลงต่ำกว่า $4,300 สู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 4 สัปดาห์ในวันก่อนหน้า การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) กดดันดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขณะที่การปรับตัวลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ช่วยหนุนโลหะมีค่าเพิ่มเติม ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAUUSD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,509 เพิ่มขึ้น 2.78% ในวันดังกล่าว

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.00 ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ หลังจากแตะระดับ 99.86 ในวันพุธ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 14 สิงหาคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรวัดอ้างอิง ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.75% ลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน หลังจากแตะระดับ 4.81% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่งสัญญาณที่ผสมผสานกัน จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก เพิ่มขึ้นเป็น 206K ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 29 สิงหาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 205K และตัวเลขครั้งก่อนที่ 204K ขณะเดียวกัน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของ ISM ประจำเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 55.4 จาก 54.1 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 54.3

ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงโดยทั่วไปเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยกดดันในระยะใกล้หลายประการอาจทำให้โลหะสีเหลืองรักษาการฟื้นตัวได้ยาก แม้ว่าแนวโน้มระยะยาวยังคงได้รับแรงหนุนจากการซื้อทองคำจำนวนมากของธนาคารกลางและอุปสงค์เพื่อการลงทุน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปีในบรรดาเศรษฐกิจหลัก เนื่องจากความกังวลด้านการคลังและเงินเฟ้อทวีความรุนแรงขึ้น ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับสงครามในตะวันออกกลางกำลังเพิ่มความคาดหวังด้านเงินเฟ้อเช่นกัน อัตราผลตอบแทนที่อยู่ในระดับสูงเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ

ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สร้างความท้าทายเพิ่มเติม เนื่องจากโดยทั่วไปทองคำจะปรับตัวได้ดีกว่าเมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ อย่างไรก็ตาม ความเห็นเชิงผ่อนคลายจากผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ทำให้เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการดำเนินการในเดือนกันยายน

วอลเลอร์กล่าวว่าเขา "ในที่สุดก็เริ่มเห็นสัญญาณบางอย่างของภาวะเงินเฟ้อลดลงจากข้อมูลล่าสุด" และ "การตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนสิงหาคม" เขากล่าวเพิ่มเติมว่า เขาจะสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง หากข้อมูลในเดือนสิงหาคมยืนยันความคืบหน้าล่าสุด

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเฟดวันที่ 15-16 กันยายนลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 48% จาก 63% ในวันก่อนหน้า ขณะนี้เทรดเดอร์รอดูรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายการเงินของเฟด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เข้าใกล้ $4,500 ขณะที่ผู้ซื้อกลับมาครองตลาด

XAU/USD ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันและ 100 วัน ส่งผลให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นบวก ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ในกราฟรายวันอยู่ใกล้ระดับ 52 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่เป็นกลาง ขณะเดียวกัน Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงแท่งฮีสโตแกรมสีแดงและยังคงอยู่ในแดนลบ บ่งชี้ว่าความพยายามฟื้นตัวอาจยังคงผันผวน ขณะที่ทองคำซื้อขายต่ำกว่าแนวต้านของแนวโน้มระยะยาวที่เส้น SMA 200 วัน

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับแนวนอน $4,450 ตามด้วยเส้น SMA 200 วันที่ $4,533 และระดับ $4,700 ในฝั่งขาลง ระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $4,400 เป็นแนวรับแรก ก่อนถึงเส้น SMA 100 วันที่ $4,357 และเส้น SMA 50 วันที่ $4,231 หากปรับตัวลดลงลึกกว่านี้ อาจทำให้ตลาดหันมาให้ความสนใจกับแนวรับแนวนอนที่ระดับ $4,000

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)