ทองคำปรับตัวลง ขณะที่เทรดเดอร์รอสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับแนวทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ทองคำปรับตัวลดลงจากขาขึ้นก่อนหน้านี้ เนื่องจากผู้ซื้อเริ่มระมัดระวังหลังขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งในเดือนสิงหาคม
• ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ลงยากจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำ ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ในการประชุม Jackson Hole
• XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มทางเทคนิคเป็นขาขึ้นเหนือ SMA รายวันที่สำคัญ แม้ RSI และ MACD จะชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังผ่อนคลายลง

ทองคำ (XAUUSD) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงเริ่มต้นการซื้อขายของตลาดอเมริกาในวันพฤหัสบดี หลังจากพลิกกลับจากการปรับตัวขึ้นระหว่างวันก่อนหน้านี้ ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,577 หลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ $4,643

โลหะมีค่าปรับตัวขึ้นไปที่ $4,697 ในช่วงต้นสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 14 พฤษภาคม แต่ดูเหมือนว่าผู้ซื้อจะลังเลที่จะไล่ราคาขึ้นไปอีก ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธยังแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงไม่ยอมลงและอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดอย่างมาก

หลังการประกาศตัวเลขดังกล่าว ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากข้อมูลได้ตอกย้ำความคาดหวังว่าเฟดอาจจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น ทองคำมักถูกมองว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นลดความน่าสนใจของโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ย ดังนั้น ทองคำจึงปิดตลาดวันพุธด้วยการขาดทุนประมาณ 1.40%

ถึงกระนั้น ตัวเลข PCE ล่าสุด ประกอบกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ล่าสุด บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อไม่ได้เร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วอีกต่อไป สิ่งนี้ลดโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทันที และอาจช่วยจำกัดการปรับตัวลงของทองคำ ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดมองว่ามีโอกาสเกือบ 62% ที่ธนาคารกลางจะคงต้นทุนการกู้ยืมไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกันยายน

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ รายสัปดาห์ยังให้แรงหนุนบางส่วนแก่ดอลลาร์สหรัฐ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงมาอยู่ที่ 203K ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 สิงหาคม ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 208K และตัวเลขครั้งก่อนที่ 207K (ปรับทบทวนจาก 206K)

เจฟฟ์ ชมิด ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตีกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ผลกระทบจากภาวะช็อกจากพลังงานกำลังส่งผ่านเข้าสู่เศรษฐกิจ และย้ำว่าเฟดจำเป็นต้องนำอัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% ออสแตน กลูส์บี้ ประธานเฟดสาขาชิคาโกกล่าวว่า “ความกังวลที่ใหญ่ที่สุดในระยะสั้นคืออัตราเงินเฟ้อยังไม่อยู่ภายใต้การควบคุม” พร้อมอธิบายว่าตลาดแรงงานในปัจจุบันซึ่งมีการจ้างงานต่ำและการเลิกจ้างต่ำเป็นภาวะที่ผิดปกติ กลูส์บี้เสริมว่า “โดยภาพรวมแล้ว เศรษฐกิจมีเสถียรภาพ”

ขณะนี้เทรดเดอร์จับตาการกล่าวสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ในการประชุม Jackson Hole Symposium ในวันศุกร์ เพื่อหาความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ เนื่องจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงยังคงก่อให้เกิดความเสี่ยงขาขึ้นต่ออัตราเงินเฟ้อ ขณะที่ยังไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนว่าการเดินเรือตามปกติผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาเปิดดำเนินการได้ในเร็ว ๆ นี้

อิหร่านและโอมานเพิ่งกล่าวว่าทั้งสองประเทศบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับช่องแคบดังกล่าว อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่อาวุโสของอิหร่านรายหนึ่งบอกกับ Reuters ว่าข้อตกลงดังกล่าวยังไม่ได้ข้อสรุป และรายละเอียดต่าง ๆ ยังคงอยู่ระหว่างการเจรจา ขณะเดียวกัน นายกรัฐมนตรีกาตาร์เดินทางเยือนกรุงเตหะรานในวันพฤหัสบดีเพื่อหารือเกี่ยวกับแนวทางลดความตึงเครียดและฟื้นฟูการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ตลาดกระทิงของ XAU/USD หยุดพักต่ำกว่าแนวต้านที่ $4,700

จากมุมมองทางเทคนิค XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น แม้ว่าอินดิเคเตอร์โมเมนตัมจะชี้ให้เห็นถึงแรงขาขึ้นที่ลดลงในกราฟรายวัน โลหะมีค่ายังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม

ขณะเดียวกัน Relative Strength Index (RSI) ได้ลงมาอยู่ที่ช่วงกลางๆ 60 หลังจากพุ่งเข้าสู่โซนซื้อมากเกินไป ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นบวก แต่โมเมนตัมกำลังลดลง บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นกำลังชะลอตัวลงมากกว่าที่จะกลับทิศทาง

ในขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับราคาทางจิตวิทยา $4,700 ตามด้วยระดับ $4,900 ในขาลง เส้น SMA 200 วันที่ประมาณ $4,525 เป็นแนวรับทันที ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ใกล้ระดับ $4,376 และเส้น SMA 50 วันที่ประมาณ $4,200 โดยมีโซนแนวรับที่กว้างขึ้นอยู่ที่ระดับราคาทางจิตวิทยา $4,000

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)