ทองคำปรับตัวลดลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้นและแนวโน้มเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงินส่งผลกดดัน

• ราคาทองคำปรับตัวลดลงในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวหลังจากที่ร่วงลงอย่างรุนแรงในวันพฤหัสบดี
• ราคาพลังงานที่สูงขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับสงครามในตะวันออกกลางยังคงทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและความคาดหวังที่เฟดจะเข้มงวดขึ้นเป็นจุดสนใจ
• ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ถึงการทรงตัว โดย XAU/USD ยังคงอยู่เหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์แม้จะยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในวันศุกร์ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทรงตัวหลังจากการขายทำกำไรอย่างรุนแรงในวันก่อนหน้า ขณะที่ความคาดหวังที่เฟดจะเข้มงวดยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนนี้

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,040 ลดลงเกือบ 1.50% ในวันเดียวกันหลังจากพยายามรักษากำไรเหนือ $4,100 ไม่สำเร็จ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์เมื่อวันพฤหัสบดี ท่ามกลางความสงสัยว่ามีการแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยโตเกียวเพื่อสนับสนุนเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ดัชนี DXY ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 100.28 เพิ่มขึ้น 0.30% ในวันเดียวกัน

ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงซื้อใหม่เนื่องจากสงครามในตะวันออกกลางสนับสนุนความต้องการ ขณะที่ราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อสูงขึ้นและเสริมความคาดหวังว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ดัชนียังคงมีแนวโน้มที่จะปิดเดือนกรกฎาคมในแดนลบ

ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำดูเหมือนจะหยุดแนวโน้มขาลงสี่เดือนเนื่องจากผู้ซื้อยังคงปกป้องระดับจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยสหรัฐจะสูงขึ้นยังคงทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐสูงและจำกัดโอกาสขาขึ้นของโลหะนี้

เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วง 3.50%-3.75% ในวันพุธ โดยมีผู้กำหนดนโยบายสามคนลงคะแนนเห็นควรให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทันที แม้ประธานเฟด เควิน วอร์ช จะไม่ให้คำแนะนำล่วงหน้าอย่างชัดเจน แต่เขาย้ำถึงความมุ่งมั่นของธนาคารกลางในการควบคุมเงินเฟ้อ

นีล คาชคารี ประธานเฟดมินนิอาโปลิส หนึ่งในสามผู้คัดค้านกล่าวในวันศุกร์ว่า "หากเงินเฟ้อยังคงสูง การดำเนินนโยบายเล็กๆ ต่อเนื่องจะดีกว่าการรอและสรุปว่าจำเป็นต้องมีการดำเนินการที่เข้มงวดมากขึ้น"

ตามเครื่องมือ CME FedWatch นักเทรดปัจจุบันประเมินความน่าจะเป็นประมาณ 65% ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนกันยายน

ในส่วนของข้อมูล ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคขั้นสุดท้ายของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเพิ่มขึ้นเป็น 55.2 ในเดือนกรกฎาคม จาก 54.4 ขณะที่ดัชนีความคาดหวังของผู้บริโภคปรับตัวดีขึ้นเป็น 55.4 จาก 54 ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในระยะเวลา 1 ปีและ 5 ปี ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.2% และ 3.3% ตามลำดับ

ในระยะสั้น XAU/USD คาดว่าจะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบตัวแปรขณะที่เทรดเดอร์ประเมินสถานการณ์ในตะวันออกกลางและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด ขณะเดียวกันอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นสัญญาณของการทรงตัว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: การฟื้นตัวของ XAU/USD ยังคงถูกจำกัดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน

บนกราฟรายวัน XAU/USD แสดงสัญญาณของการทรงตัวหลังจากที่พบแนวรับซ้ำๆ รอบระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $4,000 ขณะเดียวกันยังคงอยู่ต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ใกล้ 45 อยู่ต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 เล็กน้อย ชี้ให้เห็นโมเมนตัมที่อ่อนแรงมากกว่าความกดดันขายที่รุนแรง ขณะเดียวกันดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่ประมาณ 28 บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงก่อนหน้านี้กำลังสูญเสียความแข็งแกร่ง

ในด้านลบ ระดับ $4,000 เป็นแนวรับทันที โดยการหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางสู่แนวรับถัดไปใกล้ $3,850 ด้านบวก แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน ที่ $4,071

การทะลุขึ้นเหนือระดับนี้อย่างเด็ดขาดอาจเปิดประตูสู่เส้น SMA 50 วัน ที่ $4,185 ขณะที่เส้น SMA 100 วัน ที่ $4,425 เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่า

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย) เรียนรู้เพิ่มเติม)

(บทความนี้ได้รับการแก้ไขเวลา 12:30 GMT เพื่ออัปเดตราคาทองคำในย่อหน้าที่สอง XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ราว $4,053 ไม่ใช่ $4,0553)