ทองคำร่วงหนักหลุดระดับ 4,100 ดอลลาร์ ขณะที่ CPI ที่ร้อนแรงฟื้นการเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคม

• ทองคำร่วงลงต่ำกว่า $4,100หลังไม่สามารถยืนเหนือ $4,170 ได้
• อัตราเงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นเป็น 3.7% ขณะที่ CPI พื้นฐานอยู่ที่ 2.6%
• โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมพุ่งขึ้นเป็น 42% กดดันทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ราคาทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงเกือบ 2% ในวันพุธ หลังรายงานเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ ออกมาร้อนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้การเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคมกลับมาอีกครั้ง ณ เวลาที่เขียน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ $4,078 หลังจากพุ่งขึ้นไปแตะระดับใกล้ $4,170

XAU/USD ร่วงลงเกือบ 2% เนื่องจากเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่เร่งตัวขึ้นดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลให้สูงขึ้น

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนออกมาสูงกว่าประมาณการ อัตราเงินเฟ้อรายเดือนอยู่ที่ 0.6% ตามที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่อัตรารายปีเพิ่มขึ้นจาก 3.4% เป็น 3.7% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่วน CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมรายการที่มีความผันผวน เช่น พลังงานและอาหาร เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนกันยายน อัตราดังกล่าวเพิ่มขึ้นจาก 2.4% เป็น 2.6% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เช่นกัน

ราคาน้ำมันเบนซิน ดีเซล และอาหารที่สูงขึ้นเป็นแรงผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้น ขณะที่ CPI พื้นฐานปรับตัวขึ้นจากต้นทุนที่อยู่อาศัย ค่าเช่าเทียบเท่าที่เจ้าของบ้านต้องจ่าย ค่าใช้จ่ายด้านนันทนาการและการศึกษา รวมถึงราคารถยนต์และรถบรรทุกมือสองที่เพิ่มขึ้น

ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์จึงเพิ่มการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมเดือนตุลาคม หนึ่งวันก่อนหน้านี้ ความน่าจะเป็นอยู่ที่ประมาณ 22% แต่ ณ เวลาที่เขียนได้เพิ่มขึ้นเป็น 42% สำหรับปี 2027 นักลงทุนกำลังประเมินการคุมเข้มนโยบายการเงินไว้ที่ 54 จุดเบสิส

เมื่อวันก่อน จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์กกล่าวว่า เขามองว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปี 2026 และจะไม่มีการปรับขึ้นในปี 2027 ตัวเลข CPI เดือนกันยายนมีน้ำหนักมากกว่าคำกล่าวของวิลเลียมส์ เนื่องจากตลาดเงินมองว่าการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมกำลังจะเกิดขึ้น

ในขณะเดียวกัน มิเชล โบว์แมน ผู้ว่าการเฟดกล่าวว่า เฟดอยู่ในโหมดรอดูสถานการณ์ โดยติดตามว่าตลาดการเงินและเศรษฐกิจจะตอบสนองต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอย่างไร

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 1 จุดเบสิสมาอยู่ที่ 5.209% ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ซึ่งมีความอ่อนไหวมากที่สุดต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น เพิ่มขึ้นเกือบ 3.5 จุดเบสิสมาอยู่ที่ 4.829%

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการเปิดเผยรายงาน Beige Book ของเฟด ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ยอดค้าปลีก ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และถ้อยแถลงเพิ่มเติมจากเจ้าหน้าที่เฟด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำร่วงลงต่ำกว่า $4,100 ผู้ขายจับตาการทะลุต่ำกว่า $4,000

ทองคำเปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาลงหลังทะลุผ่าน $4,150 และร่วงลงต่ำกว่า $4,100 โดยทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 5 วันที่ $4,073 โมเมนตัมสนับสนุนฝั่งผู้ขาย และจากดัชนี Relative Strength Index (RSI) พบว่าผู้ขายกำลังได้แรงส่ง เนื่องจากดัชนีร่วงลงและเข้าใกล้ระดับ 30 ซึ่งเป็นภาวะขายมากเกินไป

สำหรับการปรับตัวต่อเนื่องในขาลง หาก XAU/USD ร่วงลงต่ำกว่า $4,050 โลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนอาจเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ $4,000 แนวถัดไปที่น่าจับตาคือจุดต่ำสุดของรอบวันที่ 29 กรกฎาคมที่ $3,996 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 17 กรกฎาคมที่ $3,959 และด้านล่างคือจุดต่ำสุดของปีที่ $3,941

สำหรับการกลับตัวเป็นขาขึ้น ทองคำจำเป็นต้องทะลุผ่าน $4,200 เพื่อมีโอกาสทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,248 และ SMA 50 วันที่ $4,333