ทองคำลงเล็กน้อยใกล้ $4,400 ความตึงเครียดอิหร่าน-สหรัฐฯ ล้างแรงหนุนจากเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ไม่ร้อนแรง

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี ราคาทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ $4,400
• อิหร่านกล่าวว่าไม่มีความคืบหน้าในการฟื้นฟูข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวกับสหรัฐฯ 
• การเก็งgafปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง หลังข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ อยู่ในระดับต่ำ 

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี ราคาทองคำ (XAU/USD) ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ $4,400 ถูกกดดันจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น อย่างไรก็ตาม ขาลงของโลหะมีค่าอาจมีไม่มาก เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับต่ำช่วยลดแรงกดดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยเร็วที่สุดในเดือนหน้า

เจ้าหน้าที่อาวุโสของอิหร่านกล่าวว่า วอชิงตันและเตหะรานยังคงมีความเห็นขัดแย้งกันเกี่ยวกับความพยายามที่จะบรรลุข้อตกลงยุติสงครามในอ่าวเปอร์เซียอย่างถาวร พร้อมเสริมว่า ‌ไม่มีความคืบหน้าในการเจรจาเพื่อฟื้นฟูข้อตกลงชั่วคราวที่บรรลุร่วมกันในเดือนมิถุนายน และกำหนดกรอบเวลาในการบังคับใช้ข้อตกลงดังกล่าว

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เกิดขึ้นอีกครั้ง และการปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างต่อเนื่องกดดันโลหะสีเหลือง เนื่องจากทำให้ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อเพราะราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น "ตราบใดที่ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่ ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้นจะยังคงเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องจับตาในอนาคตอันใกล้" Seema Shah หัวหน้านักกลยุทธ์ระดับโลกของ Principal Asset Management กล่าว

อัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมล่าสุดชะลอตัวลงในสินค้าและบริการหลากหลายประเภท ส่งผลให้การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนลดลง ซึ่งอาจช่วยชะลอขาลงของทองคำได้ ข้อมูลที่สำนักงานสถิติแรงงานเผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่า CPI เพิ่มขึ้น 3.4% YoY ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับ 3.5% ก่อนหน้านี้ เมื่อไม่รวมอาหารและพลังงาน CPI พื้นฐานที่เรียกกันว่า Core CPI เพิ่มขึ้น 2.5% YoY ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับ 2.6% ในเดือนมิถุนายน ตัวเลขทั้งสองรายการสอดคล้องกับการคาดการณ์ 

ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ นักลงทุนเชื่อว่ามีโอกาสเกือบ 40.1% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แม้ว่าโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมจะลดลงเหลือประมาณ 60% จาก 75% ในวันก่อนหน้า การปรับขึ้นครั้งถัดไปในเดือนธันวาคมถูกคาดการณ์ไว้เต็มที่แล้ว

ขาขึ้นของทองคำยังคงดำเนินต่อไป เนื่องจาก CPI สหรัฐฯ ไม่สามารถฟื้นการเก็งเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้

จากข้อมูลของ TD Securities “โลหะมีค่ายังคงมีแนวโน้มขาขึ้น” เนื่องจากการเปิดเผยดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ล่าสุด “แทบไม่ได้ช่วยจุดประกายการคาดการณ์การปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้ง” ธนาคารระบุว่า “การเคลื่อนไหวของราคาในช่วงที่ผ่านมาเน้นให้เห็นว่าตลาดทองคำคาดการณ์การปรับขึ้นดอกเบี้ยน้อยลงเรื่อยๆ” ซึ่งตอกย้ำปัจจัยแวดล้อมที่เอื้อต่อทองคำแท่ง แม้นักลงทุนจะประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินอีกครั้งท่ามกลางพลวัตเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ โดยปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และยังคงอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger Bands 20 วันได้อย่างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ถึงโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นที่มีแนวรับรองรับเป็นอย่างดี ขณะนี้ราคากำลังทดสอบแถบ Bollinger ด้านบน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 67.51 และเริ่มเข้าใกล้สภาวะ overbought สะท้อนว่าการปรับตัวขึ้นล่าสุดแข็งแกร่ง แต่เริ่มยืดตัวมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่แถบ Bollinger ด้านบนบริเวณ $4,410 ซึ่งหากราคาทะลุผ่านและยืนเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นต่อไป ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ใกล้กับบริเวณราคาปัจจุบัน โดยมีเส้น SMA 100 วันที่ $4,390 ทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญแรก ตามมาด้วยแถบ Bollinger ตรงกลางที่ $4,140 ขณะที่การย่อตัวลงลึกสู่แถบด้านล่างที่ $3,865 จะกลายเป็นประเด็นที่ต้องจับตาก็ต่อเมื่อโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นเริ่มคลี่คลาย

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)