ปอนดองกฤษออนคาลงเมอเทยบกบเยนญปน หลงญปนใหคำมนวาจะควบคมหน

ปอนด์อังกฤษร่วงลงมาใกล้ระดับ 208.40 เมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น ขณะที่เยนแข็งค่าขึ้น
นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่นให้คำมั่นว่าจะควบคุมการก่อหนี้ใหม่อย่างเข้มงวด
คาดว่า BoJ จะคุมเข้มภาวะการเงินเพิ่มเติม

ในตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ ปอนด์อังกฤษ (GBP) ร่วงลง 0.3% มาอยู่ใกล้ระดับ 208.40 หลังเปิดตลาดทรงตัวที่ประมาณ 209.10 คู่สกุลเงินดังกล่าวเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้น หลังซานาเอะ ทาคาอิจิ นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่นส่งสัญญาณว่า รัฐบาลจะควบคุมการออกตราสารหนี้อย่างเข้มงวด

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ เยนญี่ปุ่น (JPY) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ เยนญี่ปุ่น แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ยูโร

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.49%	0.11%	-0.08%	0.06%	-0.09%	0.47%	0.12%
EUR	-0.49%		-0.34%	-0.57%	-0.41%	-0.40%	-0.09%	-0.33%
GBP	-0.11%	0.34%		-0.23%	-0.06%	-0.05%	0.23%	0.01%
JPY	0.08%	0.57%	0.23%		0.16%	0.11%	0.48%	0.25%
CAD	-0.06%	0.41%	0.06%	-0.16%		-0.04%	0.29%	0.05%
AUD	0.09%	0.40%	0.05%	-0.11%	0.04%		0.30%	0.08%
NZD	-0.47%	0.09%	-0.23%	-0.48%	-0.29%	-0.30%		-0.24%
CHF	-0.12%	0.33%	-0.01%	-0.25%	-0.05%	-0.08%	0.24%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก เยนญี่ปุ่น จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง JPY (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).

"เราจะควบคุมปริมาณการออกตราสารหนี้รายปีอย่างเหมาะสม พร้อมทั้งพิจารณาเศรษฐกิจ ระดับราคา รายได้จากภาษี อัตราดอกเบี้ย ต้นทุนการชำระหนี้ และพัฒนาการของตลาดอย่างรอบคอบ," นายกรัฐมนตรีทาคาอิจิกล่าว

ความเห็นของนายกรัฐมนตรีทาคาอิจิของญี่ปุ่นเกี่ยวกับการควบคุมการออกตราสารหนี้ได้เพิ่มความน่าดึงดูดของสกุลเงินเอเชียแปซิฟิกในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในช่วงเวลาที่เงินยูโร (EUR) เผชิญแรงขายอย่างหนักจากความเสี่ยงด้านการคลังของฝรั่งเศสที่เพิ่มสูงขึ้น

ความเห็นของนายกรัฐมนตรีทาคาอิจิเกี่ยวกับนโยบายการคลัง ซึ่งชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของหนี้ในระดับปานกลาง ได้ช่วยบรรเทาความกังวลให้แก่ผู้ถือพันธบัตรเล็กน้อย ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีลดลงเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ระดับ 3.08% แต่ยังคงใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.13% ซึ่งทำไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ในด้านนโยบายการเงิน ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของโตเกียวเดือนกันยายนที่สูงกว่าคาด ซึ่งเปิดเผยเมื่อวันศุกร์ ได้กระตุ้นความหวังว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ในระยะใกล้

ข้อมูลเงินเฟ้อญี่ปุ่นทำให้ BoJ ยังคงจับตานโยบายอย่างใกล้ชิด

นักวิเคราะห์จาก MUFG/BTMU ระบุว่า การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของญี่ปุ่นทำให้ตลาดยังคงจับตาแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานอย่างแน่วแน่ โดย MUFG/BTMU เน้นว่า "ดัชนี CPI ทั่วไปของโตเกียว ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดชั้นนำของเงินเฟ้อทั่วประเทศ เร่งตัวขึ้นสู่ 2.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกันยายน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.5% และระดับ 1.9% ในเดือนสิงหาคม" นอกจากนี้ โมเมนตัมด้านราคาพื้นฐานยังแข็งแกร่งขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดย "ดัชนี CPI พื้นฐานของโตเกียวซึ่งไม่รวมอาหารสดและพลังงาน" เพิ่มขึ้น "อย่างมากสู่ 3.0% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.5% และระดับ 2.0% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดภายใต้รัฐบาลทาคาอิจิ"

MUFG/BTMU ประเมินว่าตัวเลขเหล่านี้ "ควรทำให้ BoJ ยังคงให้ความสนใจกับเงินเฟ้อและความจำเป็นในการคุมเข้มนโยบาย" ซึ่งตอกย้ำความสนใจว่าพัฒนาการของพลวัตด้านราคาอาจส่งผลต่อจุดยืนนโยบายในญี่ปุ่นอย่างไร

ขณะเดียวกัน ปอนด์อังกฤษเผชิญแรงกดดันโดยรวม ยกเว้นเมื่อเทียบกับเงินยูโร (EUR) ท่ามกลางข้อสงสัยว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนพฤศจิกายนหรือไม่

Japanese Yen: คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสําคัญใดบ้างที่ผลักดันเงินเยนของญี่ปุ่น?

เยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของมันถูกกําหนดโดยผลการดําเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งคือจากนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐ หรือความเชื่อมั่นในการลงทุนเสี่ยงในหมู่นักลงทุน รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ ด้วย

การตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นส่งผลกระทบต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

หน้าที่อย่างหนึ่งของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมมูลค่าของสกุลเงิน ดังนั้นการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้เข้าแทรกแซงตลาดสกุลเงินโดยตรงเป็นบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อลดค่าของเงินเยน แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะไม่ค่อยดำเนินการบ่อยครั้งเนื่องจากความกังวลทางการเมืองของคู่ค้าหลัก นโยบายการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษของธนาคารกลางญี่ปุ่นระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ เนื่องจากนโยบายที่แตกต่างกันมากขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่นๆ เมื่อไม่นานมานี้ การค่อยๆ คลายนโยบายที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษนี้ทำให้เงินเยนได้รับการสนับสนุนในระดับหนึ่ง

ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลต่อเงินเยนของญี่ปุ่นอย่างไร?

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา จุดยืนของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการยึดมั่นกับนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากเป็นพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขวางขึ้นกับธนาคารกลางอื่นๆ โดยเฉพาะกับธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งทำให้ความแตกต่างระหว่างพันธบัตรสหรัฐและญี่ปุ่นอายุ 10 ปีขยายตัวมากขึ้นซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับเยนของญี่ปุ่น ซึ่งเอื้ออานิสงส์ต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ยกเลิกนโยบายทางการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ทำให้ความแตกต่างเหล่านี้แคบลง

ความเชื่อมั่นในตลาดที่มีต่อความเสี่ยงในภาพรวมส่งผลกระทบต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

เงินเยนของญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดตึงเครียดนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนําเงินของพวกเขามาไว้ในสกุลเงินญี่ปุ่น เนื่องจากความน่าเชื่อถือและความมั่นคงของรัฐในอย่างที่ควรจะเป็น ในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนมีแนวโน้มที่จะทําให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ตลาดมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า

ปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น หลังญี่ปุ่นให้คำมั่นว่าจะควบคุมหนี้