ฟอเร็กซ์รายวัน: การเก็งเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงกดดันดอลลาร์ ท่ามกลางดราม่าในตะวันออกกลาง

สิ่งที่คุณจำเป็นต้องทราบในวันศุกร์ที่ 14 สิงหาคม:

ในวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) พยายามรักษาความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่ง แต่สามารถชะลอการอ่อนค่าได้ ขณะที่นักลงทุนประเมินแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อีกครั้ง และประเมินสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ปฏิทินเศรษฐกิจยุโรปจะเผยข้อมูลการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในไตรมาสที่ 2 ในช่วงครึ่งหลังของวัน นักลงทุนในตลาดจะจับตาข้อมูลยอดค้าปลีกเดือนกรกฎาคม และข้อมูลดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนจากสหรัฐฯ (US) อย่างใกล้ชิด

ข้อมูลจากสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่า อัตราเงินเฟ้อผู้ผลิตรายปีซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ชะลอลงมาอยู่ที่ 4.7% ในเดือนกรกฎาคม จาก 5.5% ในเดือนมิถุนายน ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 4.9% ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายนอยู่ที่ประมาณ 33% เทียบกับเกือบ 50% เมื่อสัปดาห์ก่อน ดังนั้น ดัชนีดอลลาร์จึงยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในแดนลบต่ำกว่าระดับ 100.00 ในตลาดยุโรปวันศุกร์

ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเฟดยังคงมีต่อเนื่อง ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมกำลังใกล้ประกาศ

นักวิเคราะห์ของ Commerzbank ระบุว่า ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศจะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อนโยบาย โดยกล่าวว่า "ตัวเลขเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมซึ่งจะเผยแพร่ไม่นานก่อนการประชุมเฟดครั้งถัดไป มีแนวโน้มว่าจะเป็นปัจจัยชี้ขาดในขณะนี้" ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว นักวิเคราะห์เน้นว่า เบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ "กำลังพยายามอย่างหนักเพื่อยืนยันสถานะของเธอในฐานะผู้สนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวด" โดยแฮมแมค "ไม่เชื่อว่าเงินเฟ้อจะลดลงได้ด้วยตัวเอง" และยืนกรานว่า "ดังนั้นเฟดจึงต้องสนับสนุนคำพูดของตนด้วยการลงมือปฏิบัติ" นอกจากนี้ Commerzbank ยังเน้นย้ำว่า ในมุมมองของเธอ "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวจะไม่เพียงพอ" ซึ่งตอกย้ำข้อความที่ว่า เจ้าหน้าที่เฟดบางส่วนยังคงมุ่งมั่นอย่างแน่วแน่ต่อนโยบายที่เข้มงวดขึ้นเพื่อจัดการกับเงินเฟ้อ แม้ตัวเลขเงินเฟ้อในระยะหลังจะอ่อนตัวลง

ขณะเดียวกัน สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ‌กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า วอชิงตันจะใช้มาตรการต่ออิหร่านที่ "ไม่เคยมีใครเห็นมาก่อน" และพีท เฮกเซธ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ สามารถคงการปิดล้อมอิหร่านไว้ได้ "อย่างไม่มีกำหนด" หลังจากการเคลื่อนไหวผันผวนในวันพฤหัสบดี ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเช้าวันศุกร์ โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 1% ใกล้ระดับ 81.30 ดอลลาร์

สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานเมื่อวันศุกร์ โดยอ้างอิงแหล่งข่าว 3 แห่งที่คุ้นเคยกับเรื่องดังกล่าวว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) เตรียมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดในเดือนกันยายน และมีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอย่างแข็งกร้าวมากขึ้นหลังจากนั้น จากจังหวะปัจจุบันที่ประมาณปีละสองครั้ง USD/JPY ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรป และซื้อขายต่ำกว่า 159.30

ปฏิกิริยาของเงินเยนยังคงมีไม่มาก แม้จังหวะการคุมเข้มนโยบายของ BoJ จะเร็วที่สุดในประวัติศาสตร์

นักวิเคราะห์จาก OCBC ระบุว่า “แม้การคาดการณ์จะเปลี่ยนแปลงไป แต่การตอบสนองของ JPY ยังคงจำกัด” แม้ตลาดจะเพิ่มการคาดการณ์ถึงการดำเนินนโยบายอีกครั้งของธนาคารกลางญี่ปุ่นในเดือนหน้า พวกเขาระบุว่า หาก BoJ “ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน ก็จะถือเป็นการปรับขึ้นครั้งที่สามในรอบเก้าเดือน และเป็นจังหวะการคุมเข้มนโยบายที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่การล่มสลายของฟองสบู่สินทรัพย์ของญี่ปุ่นในปี 1989” อย่างไรก็ตาม OCBC เตือนว่า “ยังไม่ชัดเจนว่ารัฐบาลมีความต้องการมากเพียงใดสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหลังเดือนกันยายนหรือตุลาคม” ส่งผลให้นักลงทุนยังไม่แน่ใจว่า ท้ายที่สุดแล้วการปรับนโยบายการเงินเข้าสู่ภาวะปกติของญี่ปุ่นจะดำเนินไปได้ไกลและรวดเร็วเพียงใด

แม้การคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนจะเปลี่ยนแปลงไป แต่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลางทำให้ ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นต่อจากขาขึ้นเมื่อดูในกราฟรายสัปดาห์ หลังจากปิดตลาดในแดนลบเมื่อวันพฤหัสบดี XAU/USD ยังคงปรับตัวลดลง และวิ่งต่ำกว่า $4,350 ในช่วงตลาดลงทุนยุโรปวันศุกร์ ลดลงประมาณ 0.5% ในวันดังกล่าว

หลังจากร่วงลงเข้าใกล้ 1.1500 เมื่อวันพฤหัสบดี EUR/USD ดีดตัวขึ้นและปิดตลาดแทบไม่เปลี่ยนแปลง คู่เงินดังกล่าวยังคงยืนอยู่ในระดับเดิมและซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อยในวันดังกล่าว โดยอยู่ต่ำกว่า 1.1550 เล็กน้อยในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรป เศรษฐกิจยูโรโซนคาดว่าจะขยายตัวในอัตรา 1% ต่อปีในไตรมาสที่สอง

GBP/USD ปรับฐานสูงขึ้นและเคลื่อนไหวบริเวณ 1.3500 ในช่วงเช้าวันศุกร์ หลังจากปรับตัวลดลงเล็กน้อยติดต่อกันสองวัน