ยูโรดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ยืนเหนือ 1.1500 ขณะที่เทรดเดอร์จับตา PPI ของสหรัฐฯ

• EUR/USD กลับตัวจากการร่วงลงระหว่างวันสู่บริเวณ 1.1500 หรือระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์
• การเก็งว่าราคาน้ำมันจะทำให้เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์หนุน USD กดดันคู่เงินดังกล่าว
• การเก็งว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจำกัดการขาดทุน ขณะที่เทรดเดอร์รอรายงานดัชนี PPI ของสหรัฐฯ

คู่ EUR/USD ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่งในช่วงครึ่งแรกของเซสชันยุโรป แม้ว่าจะสามารถฟื้นตัวขึ้นมาได้ไม่กี่จุดจากบริเวณระดับจิตวิทยา 1.1500 อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานดูเหมือนจะเอนเอียงเข้าข้างเทรดเดอร์ขาลง และบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาสปอตคือทิศทางขาลง

การไม่มีข้อมูลที่สูงกว่าคาดจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งประกาศเมื่อวันพุธ ช่วยลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เกี่ยวกับโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงคาดการณ์ด้วยความเป็นไปได้สูงว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมภายในสิ้นปีนี้ ท่ามกลางความกังวลว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะทำให้เงินเฟ้อกลับมาเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง ปัจจัยนี้ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) แข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ และสร้างแรงกดดันต่อคู่ EUR/USD

อัปเดตวิกฤตตะวันออกกลางล่าสุด ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวอ้างว่าสหรัฐฯ ควบคุมช่องแคบฮอร์มุซได้ทั้งหมด ขณะที่อิหร่านให้คำมั่นว่าจะปิดเส้นทางน้ำที่มีความสำคัญแห่งนี้ต่อไปจนกว่าจะได้รับการตอบสนองต่อข้อเรียกร้องทั้งหมด นอกจากนี้ กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านยังยกระดับการโจมตีเรือในทะเลแดงและช่องแคบบับเอลมันเดบ โดยพุ่งเป้าไปที่เรือของซาอุดีอาระเบีย เหตุการณ์นี้ทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงจากสงครามเพิ่มขึ้น ซึ่งหนุนราคาน้ำมันดิบและดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ขณะเดียวกัน ตลาดเงินกำหนดความน่าจะเป็นไว้ประมาณ 90% ว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) ในการประชุมนโยบายการเงินเดือนกันยายน แนวโน้มการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดหนุนให้เทรดเดอร์หลีกเลี่ยงการวางเดิมพันขาลงอย่างรุนแรงต่อสกุลเงินยูโร และจำกัดขาลงของคู่ EUR/USD ขณะนี้ตลาดให้ความสนใจกับข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และข้อมูลจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ตามปกติ ซึ่งจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อน USD

นักวิเคราะห์จาก HSBC เน้นย้ำถึงความแตกต่างด้านความท้าทายเชิงนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารกลางรายใหญ่ โดยระบุว่า "แม้เราคาดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน แต่สำหรับธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ แล้ว นี่ถือเป็นการสร้างสมดุลที่ยากกว่ามาก" ธนาคารให้เหตุผลว่า แม้ ECB มีแนวโน้มเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม แต่ผู้กำหนดนโยบายในภูมิภาคอื่นกำลังเผชิญกับทางเลือกที่ซับซ้อนมากขึ้น ขณะที่พวกเขาต้องชั่งน้ำหนักความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อกับความจำเป็นในการหลีกเลี่ยงการคุมเข้มนโยบายการเงินมากเกินไป

กราฟ EUR/USD 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟ 4 ชั่วโมง คู่ EUR/USD ยืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงที่ 1.1451, , ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับเชิงโครงสร้างสำคัญที่ต้องถูกทำลายลงเพื่อให้แนวโน้มขาลงที่ลึกขึ้นกลับมา โมเมนตัมให้การสนับสนุนน้อยลง โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 44 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่ไม่แข็งแกร่ง ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์เล็กน้อย สะท้อนว่าแรงขาขึ้นยังไม่มั่นคง แม้การเคลื่อนไหวของราคายังเป็นขาขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)