สรุปข่าวเช้า: ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐอ่อนแอฉุดความคาดหวังขึ้นดอกเบี้ย S&P 500 และ Dow Jones ปิดทำนิวไฮ

สรุปประเด็นหลัก

📊 ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกรกฎาคมของสหรัฐลดลง 23,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าคาดการณ์อย่างมาก ทำให้ตลาดลดความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนลงอย่างมาก

📊 หุ้นสหรัฐฟื้นตัว S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.62% ปิดที่ 7757.64 จุด Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.28% ปิดที่ 54036.93 จุด ทั้งสองดัชนีทำระดับสูงสุดใหม่ ณ วันปิดตลาด Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.30%

🕊️ อิหร่านระบุใกล้บรรลุข้อตกลงกับโอมานเพื่อเปิดคืนช่องแคบฮอร์มูซ แต่ต้องให้สหรัฐตอบสนองเงื่อนไขเพิ่มเติม

I. ภาพรวมตลาด

เหตุการณ์สำคัญ

- 📊 ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรอ่อนแอกว่าคาด: ตัวเลขจ้างงานเดือนกรกฎาคมลดลง 23,000 ตำแหน่ง เทียบกับคาดการณ์เพิ่ม 80,000 ตำแหน่ง เป็นผลการอ่านที่แย่ที่สุดในปีนี้ ตัวเลขเดือนก่อนหน้าถูกแก้ไขลงอย่างมาก อัตราการว่างงานลดลงมาที่ 4.1% ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลง 1.44 bps มาที่ 4.656% ดัชนีดอลลาร์ DXY อ่อนค่า 0.35% มาที่ 99.61 ความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนลดลงอย่างมาก

มุมมองพิเศษ

ตัวเลขจ้างงานอยู่ต่ำกว่าช่วงคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ทุกคน เป็นหนึ่งในความคลาดเคลื่อนข้อมูลตลาดแรงงานที่มากที่สุดตั้งแต่ปี 2025 ความคาดหวังขึ้นดอกเบี้ยที่สะสมจากกลุ่มเหยี่ยวของเฟดถูกปรับราคาใหม่ภายในวันเดียว ดัชนีหลักทำระดับสูงสุดใหม่ แสดงว่าตลาดมองว่า “ไม่ขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายน” เป็นสถานการณ์ฐาน

II. การเคลื่อนไหวตลาดเมื่อคืน

— หุ้นสหรัฐ: Dow Jones +0.28% ที่ 54036.93 จุด (ระดับสูงสุดใหม่วันปิดตลาด) S&P 500 +0.62% ที่ 7757.64 จุด (ระดับสูงสุดใหม่วันปิดตลาด) Nasdaq +1.30% ที่ 26690.62 จุด ดัชนีทั้งสามทำผลตอบแทนรายสัปดาห์สูงที่สุดในรอบมากกว่าสามเดือน

— หุ้นยุโรป: STOXX 600 +0.3% ที่ 660.25 จุด ทำนิวไฮ เพิ่มขึ้นสี่สัปดาห์ติดต่อ DAX +0.69%, CAC 40 +0.17%, FTSE 100 +0.31%

— ตลาดพันธบัตร: ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10‑ปี -1.44 bps ที่ 4.656% ผลตอบแทน 2‑ปี -4.35 bps ที่ 4.202% ส่วนต่างผลตอบแทน 2‑10 ปีขยายเป็น 46 bps

— สินค้าโภคภัณฑ์: น้ำมันดิบ WTI เดือนกันยายน +1.15% ที่ 78.18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลง 7.66% รายสัปดาห์ น้ำมันเบรนต์ +1.28% ที่ 83.55 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลง 4.98% รายสัปดาห์ ทองคำสปอต +2.37% ที่ 4339.75 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 7.27% รายสัปดาห์ เงิน +3.11% ที่ 63.4555 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 10.29% รายสัปดาห์

— ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน: ดัชนี DXY -0.35% ที่ 99.61 ลดลงสองสัปดาห์ติดต่อ USD/JPY -0.40% ที่ 157.78 EUR/USD +0.30% ที่ 1.1558

— สินทรัพย์คริปโต: BTC ที่ 64888 ดอลลาร์ ETH +0.5% ที่ 1914 ดอลลาร์

III. ข่าวเศรษฐกิจมหภาค

1. 🕊️ อิหร่านใกล้บรรลุข้อตกลงเปิดคืนช่องแคบฮอร์มูซผ่านตัวกลางโอมาน ต้องมีเงื่อนไขจากสหรัฐ

อิหร่านประกาศวันอาทิตย์ว่าการเจรจากับโอมานเกี่ยวกับกฎการเดินเรือใหม่ของช่องแคบฮอร์มูซเข้าสู่ขั้นตอนสุดท้าย การเปิดคืนช่องแคบยังขึ้นอยู่กับวอชิงตันตอบสนองข้อเรียกร้องเพิ่มเติม

มุมมอง: มีกรอบข้อตกลงแล้ว แต่ยังต้องการการประนีประนอมจากสหรัฐ ราคาน้ำมันได้สะท้อนความหวังบางส่วนของการเปิดคืนช่องแคบ ด้วยการลดลง 5‑8% รายสัปดาห์ ราคาน้ำมันยังมีโอกาสลดลงต่อหากข้อตกลงสำเร็จ

2. 📊 ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐเดือนกรกฎาคมลดลงไม่คาดคิด แย่กว่าคาดการณ์มาก

จำนวนตำแหน่งงานลดลง 23,000 ตำแหน่ง เทียบกับคาดการณ์เพิ่ม 80,000 ตำแหน่ง เป็นผลอ่านแย่ที่สุดในปีนี้ พร้อมการแก้ไขลงอย่างมากของเดือนก่อนหน้า อัตราการว่างงานลดลงมาที่ 4.1% สร้างสัญญาณที่ขัดแย้งกัน

มุมมอง: อัตราการว่างงานต่ำพร้อมกับจำนวนตำแหน่งงานลดลง ชี้ให้เห็นการหดตัวของอัตราการเข้าสู่ตลาดแรงงาน ไม่ใช่การจ้างงานที่แข็งแรง ตลาดแรงงานกำลังอ่อนตัวพร้อมการหดตัวทางด้านอุปทาน ความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนลดลงอย่างมาก

3. 💴 รัฐมนตรีคลังญี่ปุ่น: พร้อมแทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยนหากจำเป็น

Satsuki Katayama ระบุญี่ปุ่นและสหรัฐจะไม่ลังเลที่จะแทรกแซงตลาดเงินหากสถานการณ์เรียกร้อง

มุมมอง: ดอลลาร์อ่อนค่าหลังตัวเลขจ้างงาน ช่วยลดแรงกดดันระยะสั้นต่อเงินเยน ส่วนต่างผลตอบแทนระหว่างสหรัฐ‑ญี่ปุ่นยังกว้าง ทำให้ความยั่งยืนของการแทรกแซงทางคำพูดยังน่าสงสัย

IV. ข่าวบริษัทโลก

1. 📱 Apple ทดสอบชิปหน่วยความจำ ChangXin Memory สำหรับ iPhone และ MacBook เพื่อแก้ปัญหาขาดแคลนชิ้นส่วน

Apple กำลังทดสอบชิป DRAM จาก ChangXin Memory ในสายผลิตภัณฑ์ iPhone และ MacBook เพื่อลดแรงกดดันทางอุปทานจากความต้องการชิ้นส่วนของคลื่น AI หากผ่านการตรวจสอบ จะกลายเป็นซัพพลายเออร์ DRAM รายสำคัญรายใหม่ในห่วงโซ่อุปทานของ Apple

2. 💰 SK Hynix เสนอแผนคืนเงินแก่ผู้ถือหุ้นมูลค่า 710 พันล้านดอลลาร์ จัดสรร 40% สำหรับซื้อคืนหุ้น

แผนขนาดใหญ่สะท้อนความมั่นใจของยักษ์ชิปหน่วยความจำต่อแนวโน้มกระแสเงินสด

3. 📈 กำไรสุทธิไตรมาส 2 ของ Berkshire Hathaway เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า การซื้อคืนหุ้นรายไตรมาสทำระดับสูงสุดในรอบห้าปี

Alphabet เข้าสู่พอร์ตโฟลิโอห้าอันดับแรกของ Berkshire Buffett ยังคงปรับสัดส่วนการลงทุนหุ้นเทคโนโลยี

V. ประเด็นเฝ้าดูวันนี้

ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญกำหนดปล่อย ตลาดจะเฝ้าดูความคืบหน้าการเจรจาช่องแคบฮอร์มูซ และสถานการณ์ภูมิประเทศในตะวันออกกลาง