Tin sáng thị trường: Dữ liệu NFP Mỹ yếu bất ngờ làm hạ nhiệt kỳ vọng tăng lãi suất; S&P 500 và Dow lập đỉnh đóng cửa mới

Tóm tắt chính

📊 Dữ liệu việc làm phi nông tháng 7 của Mỹ giảm 23.000 việc, thấp hơn nhiều dự báo thị trường, làm giảm mạnh kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 9.

📈 Chỉ số cổ phiếu Mỹ phục hồi. S&P 500 tăng 0,62% lên 7757,64 điểm, Dow Jones tăng 0,28% lên 54036,93 điểm, cả hai lập đỉnh đóng cửa lịch sử mới; Nasdaq tăng 1,30%.

🕊️ Iran cho biết đang gần đạt thỏa thuận với Oman để mở lại eo biển Hormuz, với điều kiện Mỹ đáp ứng các yêu cầu bổ sung.

I. Tổng quan thị trường

Sự kiện chính

- 📊 Dữ liệu việc làm phi nông yếu bất ngờ: Số việc làm phi nông tháng 7 của Mỹ giảm 23.000 việc so với dự báo tăng 80.000 việc, là kết quả kém nhất trong năm nay. Dữ liệu hai tháng trước được điều chỉnh giảm mạnh, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1%. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 1,44 điểm cơ bản xuống 4,656%; Chỉ số DXY giảm 0,35% xuống 99,61; kỳ vọng tăng lãi suất tháng 9 suy giảm rõ rệt.

Nhận định độc quyền

Kết quả việc làm thấp hơn mọi dự báo của các nhà kinh tế, là một trong những chênh lệch dữ liệu việc làm lớn nhất kể từ năm 2025. Kỳ vọng tăng lãi suất do phe diều hâu của Fed tạo ra đã được định giá lại trong một phiên giao dịch. Việc các chỉ số chính lập đỉnh mới cho thấy thị trường đang xem “không tăng lãi suất tháng 9” là kịch bản cơ sở.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

— Cổ phiếu Mỹ: Dow Jones +0,28% đạt 54036,93 điểm (đỉnh đóng cửa mới); S&P 500 +0,62% đạt 7757,64 điểm (đỉnh đóng cửa mới); Nasdaq +1,30% đạt 26690,62 điểm. Cả ba chỉ số đều ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất hơn ba tháng.

— Cổ phiếu châu Âu: Chỉ số STOXX 600 +0,3% đạt 660,25 điểm, lập đỉnh lịch sử mới, tăng bốn tuần liên tiếp. DAX +0,69%, CAC 40 +0,17%, FTSE 100 +0,31%.

— Thị trường trái phiếu: Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm -1,44 điểm cơ bản xuống 4,656%; kỳ hạn 2 năm -4,35 điểm cơ bản xuống 4,202%; chênh lệch lợi suất 2‑10 năm mở rộng lên 46 điểm cơ bản.

— Hàng hóa: Dầu thô WTI tháng 9 +1,15% đạt 78,18 USD/thùng, giảm 7,66% cả tuần. Dầu Brent +1,28% đạt 83,55 USD/thùng, giảm 4,98% cả tuần. Vàng giao ngay +2,37% đạt 4339,75 USD/ounce, tăng 7,27% cả tuần. Bạc +3,11% đạt 63,4555 USD/ounce, tăng 10,29% cả tuần.

— Ngoại hối: Chỉ số DXY -0,35% đạt 99,61, giảm hai tuần liên tiếp. USD/JPY -0,40% đạt 157,78; EUR/USD +0,30% đạt 1,1558.

— Tiền mã hóa: Bitcoin ở mức 64888 USD; Ethereum +0,5% đạt 1914 USD.

III. Tin vĩ mô

1. 🕊️ Iran gần đạt thỏa thuận mở lại eo biển Hormuz với trung gian Oman, đòi hỏi điều kiện từ Mỹ

Iran hôm Chủ nhật cho biết đàm phán với Oman về quy tắc giao thông mới tại eo biển Hormuz đang vào giai đoạn cuối, việc mở lại vẫn phụ thuộc vào Washington đáp ứng thêm các yêu cầu.

Nhận định: Khung thỏa thuận đã có nhưng vẫn cần sự nhượng bộ từ Mỹ. Giá dầu đã phản ánh một phần kỳ vọng mở lại với mức giảm 5‑8% cả tuần. Giá dầu có thể tiếp tục giảm nếu thỏa thuận được ký kết.

2. 📊 Dữ liệu việc làm phi nông tháng 7 Mỹ giảm bất ngờ, kém hơn nhiều dự báo

Số việc làm giảm 23.000 so với dự báo tăng 80.000 việc, kết quả kém nhất trong năm kèm theo điều chỉnh giảm mạnh dữ liệu các tháng trước. Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1% tạo ra tín hiệu mâu thuẫn.

Nhận định: Tỷ lệ thất nghiệp thấp trong khi số việc làm sụt giảm cho thấy lực lượng lao động đang thu hẹp chứ không phải tuyển dụng mạnh mẽ. Thị trường lao động đang hạ nhiệt kèm theo thu hẹp nguồn cung. Kỳ vọng tăng lãi suất tháng 9 đã suy giảm mạnh.

3. 💴 Bộ trưởng tài chính Nhật: Sẵn sàng can thiệp thị trường ngoại hối nếu cần

Bà Satsuki Katayama nêu Nhật và Mỹ sẽ không ngần ngại can thiệp thị trường tiền tệ khi tình hình đòi hỏi.

Nhận định: Sự sụt giảm đồng đô la sau dữ liệu việc làm đã giảm áp lực ngắn hạn lên đồng yên. Chênh lệch lãi suất giữa Mỹ‑Nhật vẫn lớn, khiến hiệu quả của các phát biểu can thiệp còn đáng ngờ.

IV. Tin doanh nghiệp toàn cầu

1. 📱 Apple thử nghiệm chip nhớ ChangXin Memory cho iPhone và MacBook để giải quyết thiếu hụt linh kiện

Apple đang thử nghiệm chip DRAM của ChangXin Memory trên dòng sản phẩm iPhone và MacBook nhằm giảm căng thẳng nguồn cung do nhu cầu chip từ làn sóng AI. Nếu vượt qua kiểm định, công ty này sẽ trở thành nhà cung cấp DRAM quan trọng mới cho Apple.

2. 💰 SK Hynix đề xuất kế hoạch hoàn vốn cổ đông trị giá 710 tỷ USD, 40% dành cho mua lại cổ phiếu

Chương trình quy mô lớn thể hiện sự tự tin của tập đoàn chip nhớ vào dòng tiền hoạt động.

3. 📈 Lợi nhuận ròng quý 2 Berkshire Hathaway tăng gấp đôi; mua lại cổ phiếu quý đạt mức cao nhất 5 năm

Alphabet gia nhập nhóm năm cổ phiếu lớn nhất trong danh mục đầu tư của Berkshire, Buffett tiếp tục điều chỉnh cơ cấu cổ phiếu công nghệ.

V. Điểm cần theo dõi hôm nay

Không có dữ liệu kinh tế quan trọng công bố. Thị trường sẽ theo dõi tiến trình đàm phán eo biển Hormuz và diễn biến địa chính Trung Đông.