สรุปข่าวเช้า: เบสเซนต์ส่งสัญญาณขยายโครงการซื้อคืนพันธบัตรสหรัฐ; ราคาน้ำมันพุ่งสูง กระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อ

สรุปประเด็นหลัก

🏛️ รัฐมนตรีคลังสหรัฐ เบสเซนต์ เปิดเผยว่ากระทรวงการคลังอาจขยายขนาดโครงการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาล พร้อมระบุรัฐบาลทรัมป์วางแผนตัดลดรายจ่ายภาครัฐ เพื่อควบคุมการพุ่งขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว

🛢️ แผนบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรที่เข้มงวดที่สุดในประวัติศาสตร์ต่ออิหร่าน ทำให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้น น้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 2.33% อยู่ที่ 87.83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล น้ำมันดิบเบรนต์เพิ่มขึ้น 2.36% อยู่ที่ 93.78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อกลับมาสู่ตลาดอีกครั้ง

I. ภาพรวมตลาด

เหตุการณ์สำคัญ

‑ 🏛️ เบสเซนต์เสนอขยายขนาดการซื้อคืนพันธบัตร: ในการสัมภาษณ์ทางช่อง CNBC เบสเซนต์กล่าวว่ากระทรวงการคลังสามารถเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรได้ “แต่ละรอบการดำเนินงานอาจสูงกว่า 40 พันล้านดอลลาร์” รัฐบาลทรัมป์ยังจะดำเนินการตัดลดรายจ่ายเพื่อกดดันผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว → ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 4.5 bps อยู่ที่ 4.698%; อายุ 30 ปี เพิ่มขึ้น 4.4 bps อยู่ที่ 5.238% ตลาดยังมีความลังเลต่อประสิทธิภาพมาตรการแทรกแซง ทำให้ผลตอบแทนยังคงปรับตัวสูงขึ้น

‑ 🛢️ สหรัฐประกาศแผนคว่ำบาตรเข้มงวดต่ออิหร่าน: เบสเซนต์ยืนยันวอชิงตันจะใช้ชุดมาตรการคว่ำบาตรที่รุนแรงที่สุดต่ออิหร่าน โดยให้ความสำคัญกับเครื่องมือทางเศรษฐกิจ แทนการเปิดปฏิบัติการทหารขนาดใหญ่ใหม่ → น้ำมันดิบ WTI +2.33% ที่ 87.83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล; น้ำมันดิบเบรนต์ +2.36% ที่ 93.78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

มุมมองพิเศษ

คำพูดของเบสเซนต์แสดงว่ารัฐบาลรับทราบความเสี่ยงอันตรายจากผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวที่พุ่งสูง แต่แผนขยายการซื้อคืนพันธบัตรยังเป็นเพียงการแถลงทางปากเท่านั้น ความเชื่อมั่นของตลาดต่อมาตรการแทรกแซงลดลง ผลักดันผลตอบแทนให้สูงขึ้นต่อไป ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยความเสี่ยงที่เป็นจริงมากขึ้น ชุดคว่ำบาตรที่รุนแรงจะจำกัดการส่งออกน้ำมันของอิหร่านมากขึ้น แม้ความเสี่ยงความขัดแย้งทางทหารขนาดใหญ่จะลดลง แต่ปัญหาการขาดแคลนแหล่งจ่ายตามโครงสร้างยังไม่ได้รับการแก้ไข

II. สภาพตลาดเมื่อคืน

‑‑ หุ้นสหรัฐ: Dow Jones -1.32% ที่ 52759.21; S&P 500 -0.87% ที่ 7641.16; Nasdaq Composite -1.00% ที่ 26067.17

‑‑ หุ้นยุโรป: STOXX 600 -0.12% ที่ 650.35 ปรับตัวลดลง 7 วันทำการติดต่อกัน เป็นช่วงการปรับตัวลดลงยาวที่สุดตั้งแต่เดือนกันยายน 2023

‑‑ ตลาดพันธบัตร: ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี +4.5 bps ที่ 4.698%; อายุ 30 ปี +4.4 bps ที่ 5.238%

‑‑ สินค้าโภคภัณฑ์: น้ำมันดิบ WTI เดือนกันยายน +2.33% ที่ 87.83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล; เบรนต์ +2.36% ที่ 93.78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทองคำสปอต +0.08% ที่ 4519.36 ดอลลาร์ต่อออนซ์; เงิน +1.16% ที่ 68.0944 ดอลลาร์ต่อออนซ์

‑‑ อัตราแลกเปลี่ยน: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ +0.06% ที่ 98.89; EUR/USD คงที่ที่ 1.1678

‑‑ สินทรัพย์ดิจิทัล: Bitcoin เพิ่มขึ้นมากกว่า 4.8%; Ethereum เพิ่มขึ้น 2.84% แตะระดับสูงสุดภายในวันที่ 2359.54 ดอลลาร์

III. ข่าวเศรษฐกิจมหภาค

1. 🏛️ เบสเซนต์: กระทรวงการคลังอาจขยายการซื้อคืนพันธบัตร รัฐบาลทรัมป์ดำเนินการตัดลดรายจ่าย

เบสเซนต์ให้ความเห็นว่าผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวที่ขึ้นสู่ระดับสูงหลายทศวรรษ ไม่สอดคล้องกับพื้นฐานเศรษฐกิจที่แท้จริง กระทรวงการคลังสามารถเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตร “แต่ละรอบอาจสูงกว่า 40 พันล้านดอลลาร์” รัฐบาลทรัมป์กำลังผลักดันการตัดลดรายจ่ายเพื่อจำกัดการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทน

มุมมองเชิงวิเคราะห์: การมองว่าผลตอบแทนสูงไม่สอดคล้องกับพื้นฐานเศรษฐกิจ รวมกับเครื่องมือซื้อคืนพันธบัตรและการควบคุมงบประมาณ แสดงว่าหน่วยงานรับทราบถึงผลกระทบทางการเงินที่ร้ายแรงเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ภายใต้ภาระหนี้สินแห่งชาติถึง 40 ล้านล้านดอลลาร์

2. 🛢️ สหรัฐเตรียมชุดคว่ำบาตรประวัติศาสตร์ต่ออิหร่าน ราคาน้ำมันพุ่งสูง

เบสเซนต์เน้นว่าเครื่องมือทางเศรษฐกิจมีความสำคัญเหนือปฏิบัติการทหารขนาดใหญ่ในการควบคุมอิหร่าน ปริมาณส่งออกน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบียเดือนมิถุนายนฟื้นตัวเป็น 3.993 ล้านบาร์เรลต่อวัน จาก 3.434 ล้านบาร์เรลต่อวัน แต่ยังต่ำกว่าระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง

มุมมองเชิงวิเคราะห์: ชุดคว่ำบาตรที่ไม่เคยมีมาก่อนจะยิ่งจำกัดการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันสะท้อนทั้งความคาดหวังเกี่ยวกับมาตรการคว่ำบาตร และผลกระทบด้านแหล่งจ่ายที่แท้จริงจากความขัดข้องอย่างต่อเนื่องที่ช่องแคบฮอร์มูซ

IV. ข่าวบริษัท

1. 🚀 Anthropic มุ่งเป้า IPO ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ แข่งขันกับ SpaceX; รายได้ประจำปีเกิน 65 พันล้านดอลลาร์ การแข่งขัน IPO ของบริษัท AI รุนแรงมากขึ้น

2. 🤖 CFO OpenAI เปิดเผยว่า ARR ไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้น 35% วางเป้าหมาย IPO ในปี 2027 หรือเร็วกว่านั้น ข้อมูลแชร์ในการประชุมพนักงานทั้งหมดภายในบริษัท

3. 🛒 อัตราการเติบโตยอดขายร้านเดียวกันของ Walmart ไตรมาสที่ 2 ตกต่ำสุดในรอบ 6 ปี พร้อมคาดการณ์กำไรที่ไม่ค่อยดี หุ้นร่วงมากกว่า 9% สะท้อนว่ากำลังใช้จ่ายของผู้บริโภคเริ่มลดลง

V. หัวข้อที่ต้องเฝ้าดูวันนี้

· 📊 ข้อมูล PMI ภาคการผลิต ภาคบริการ และ PMI รวมเดือนสิงหาคม ของสหรัฐ ยูโรโซน อังกฤษ ญี่ปุ่น ชุดข้อมูลนี้เผยแพร่ทันทีหลังราคาน้ำมันพุ่งขึ้น ใช้วัดผลกระทบจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นต่อกิจกรรมเศรษฐกิจจริง

· 🇯🇵 ดัชนี CPI เดือนกรกฎาคมของญี่ปุ่น: ตัวชี้วัดสำคัญที่กำหนดความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น