Tin sáng thị trường: Bessent gợi ý mở rộng chương trình mua lại trái phiếu Mỹ; giá dầu bứt tốc làm dấy lên lo ngại lạm phát

Tóm tắt chính

🏛️ Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent cho biết Bộ Tài chính có thể nâng quy mô chương trình mua lại trái phiếu chính phủ. Ông nhấn mạnh chính quyền Trump dự kiến cắt giảm chi tiêu công để kìm hãm đà tăng vọt lợi suất trái phiếu dài hạn.

🛢️ Thông tin Mỹ sẽ áp đặt gói trừng phạt khắc nghiệt nhất trong lịch sử lên Iran đẩy giá dầu tăng mạnh. Dầu WTI tăng 2,33% lên 87,83 USD/thùng, dầu Brent tăng 2,36% lên 93,78 USD/thùng, khiến lo ngại áp lực lạm phát quay trở lại thị trường.

I. Tổng quan thị trường

Sự kiện chính

‑ 🏛️ Bessent đề xuất nâng quy mô mua lại trái phiếu: Trong buổi phỏng vấn trên CNBC, Bessent chia sẻ Bộ Tài chính có thể tăng quy mô các đợt mua lại, “mỗi đợt giao dịch có thể vượt quá 40 tỷ USD”. Chính quyền Trump cũng sẽ thực hiện cắt giảm chi tiêu để kìm hãm đà tăng lợi suất kỳ dài. → Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm tăng 4,5 bps lên 4,698%; kỳ hạn 30 năm tăng 4,4 bps lên 5,238%. Thị trường còn nghi ngờ hiệu quả của biện pháp can thiệp, khiến lợi suất tiếp tục đi lên.

‑ 🛢️ Mỹ công bố kế hoạch trừng phạt khắc nghiệt với Iran: Bessent xác nhận Washington sẽ đưa ra gói trừng phạt mạnh nhất từng có đối với Iran, ưu tiên công cụ kinh tế thay vì mở các chiến dịch quân sự quy mô lớn mới. → Dầu WTI +2,33% ở mức 87,83 USD/thùng; Dầu Brent +2,36% ở mức 93,78 USD/thùng.

Nhận định độc quyền

Phát ngôn của Bessent cho thấy chính quyền đã nhận diện rủi ro lớn từ lợi suất dài hạn tăng vọt, song kế hoạch mở rộng mua lại hiện chỉ dừng ở mức phát ngôn. Niềm tin thị trường đối với hiệu quả can thiệp suy giảm, đẩy lợi suất tiếp tục cao lên. Trong khi đó, giá dầu tăng là yếu tố rủi ro thực tế hơn. Gói trừng phạt mạnh sẽ siết chặt xuất khẩu dầu của Iran. Dù khả năng xung đột quân sự quy mô lớn hạ nhiệt, tình trạng khan hiếm nguồn cung về cơ cấu vẫn chưa được giải quyết.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

‑‑ Cổ phiếu Mỹ: Dow Jones -1,32% tại 52759,21; S&P 500 -0,87% tại 7641,16; Nasdaq Composite -1,00% tại 26067,17.

‑‑ Cổ phiếu châu Âu: STOXX 600 -0,12% tại 650,35, giảm 7 phiên liên tiếp, chuỗi ngày giảm dài nhất kể từ tháng 9/2023.

‑‑ Thị trường trái phiếu: Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm +4,5 bps tại 4,698%; 30 năm +4,4 bps tại 5,238%.

‑‑ Hàng hóa: Dầu WTI tháng 9 +2,33% tại 87,83 USD/thùng; Dầu Brent +2,36% tại 93,78 USD/thùng. Vàng giao ngay +0,08% tại 4519,36 USD/ounce; Bạc +1,16% tại 68,0944 USD/ounce.

‑‑ Ngoại hối: Chỉ số Đô la Mỹ +0,06% tại 98,89; EUR/USD giữ nguyên ở mức 1,1678.

‑‑ Tiền mã hóa: Bitcoin tăng hơn 4,8%; Ethereum tăng 2,84%, chạm đỉnh trong ngày 2359,54 USD.

III. Tin vĩ mô

1. 🏛️ Bessent: Bộ Tài chính có thể nâng quy mô mua lại trái phiếu, chính quyền Trump thực hiện cắt giảm chi tiêu

Bessent nhận định lợi suất trái phiếu dài hạn leo lên mức cao nhiều thập kỷ không phù hợp với nền tảng kinh tế thực tế. Bộ Tài chính có thể nâng quy mô mua lại, “mỗi đợt có thể vượt quá 40 tỷ USD”. Chính quyền Trump đang đẩy mạnh cắt giảm chi tiêu để hạn chế đà tăng lợi suất.

Nhận định: Việc xem lợi suất cao lệch khỏi cơ bản kinh tế, kết hợp công cụ mua lại trái phiếu và thắt chặt chi tiêu cho thấy giới chức hiểu rõ hậu quả tài chính nghiêm trọng khi lãi suất tăng trong bối cảnh nợ quốc gia lên đến 40 nghìn tỷ USD.

2. 🛢️ Mỹ chuẩn bị gói trừng phạt kỷ lục đối với Iran, giá dầu bứt tốc

Bessent nhấn mạnh công cụ kinh tế được ưu tiên hơn các chiến dịch quân sự quy mô lớn để kiềm chế Iran. Xuất khẩu dầu thô Saudi Arabia tháng 6 phục hồi lên 3,993 triệu thùng/ngày từ 3,434 triệu thùng/ngày nhưng vẫn thấp hơn mức trước xung đột.

Nhận định: Gói trừng phạt chưa từng có sẽ càng siết chặt luồng xuất khẩu dầu Iran. Giá dầu tăng vừa phản ánh kỳ vọng về trừng phạt, vừa phản ánh cú sốc nguồn cung thực tế do gián đoạn kéo dài tại Eo biển Hormuz.

IV. Tin doanh nghiệp

1. 🚀 Anthropic hướng tới đợt IPO lớn nhất lịch sử, muốn vượt qua SpaceX; doanh thu theo năm vượt 65 tỷ USD, cuộc đua niêm yết các công ty AI trở nên gay gắt.

2. 🤖 Giám đốc tài chính OpenAI cho biết ARR quý 3 tăng 35%, dự kiến IPO vào năm 2027 hoặc sớm hơn. Thông tin được công bố tại buổi họp toàn thể nội bộ công ty.

3. 🛒 Tăng trưởng doanh thu cùng cửa hàng Walmart quý 2 chạm đáy 6 năm kèm định hướng lợi nhuận kém lạc quan. Cổ phiếu sụt hơn 9%, cho thấy sức chi tiêu của người tiêu dùng đang hạ nhiệt.

V. Điểm cần theo dõi hôm nay

· 📊 Dữ liệu PMI sản xuất, dịch vụ và tổng hợp tháng 8 của Mỹ, Khu vực Euro, Anh, Nhật. Bộ số liệu này được công bố ngay sau đợt tăng giá dầu, dùng để đánh giá mức độ tác động của chi phí năng lượng cao lên hoạt động kinh tế thực tế.

· 🇯🇵 Dữ liệu CPI tháng 7 Nhật Bản: chỉ báo quan trọng định hình kỳ vọng tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật.