โลหะเงินดีดตัวขึ้นแตะระดับ 63 ดอลลาร์ แต่เงินเฟ้อฉุดรั้งแรงซื้อ

• โลหะเงินฟื้นตัวเล็กน้อยในวันพุธ หลังถอยลงจากบริเวณ 66.50 ดอลลาร์
• ความระมัดระวังต่อสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลชะลอความต้องการโลหะมีค่า
• ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงช่วยหนุนโลหะเงินได้บ้างก่อนรายงานการประชุมเฟด

ในวันพุธ โลหะเงิน (XAG/USD) ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 63.45 ดอลลาร์ ฃเพิ่มขึ้น 0.16% ในวันนี้ ณ ขณะที่เขียนข่าว โลหะสีขาวพยายามกลับมายืนได้อีกครั้งหลังแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 62.19 ดอลลาร์ โดยในช่วงแรกยังคงปรับตัวลดลงต่อจากการปรับฐานหลังจากราคาร่วงลงจากบริเวณ 66.50 ดอลลาร์ในวันอังคาร

โลหะเงินยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ท่ามกลางสภาพแวดล้อมของตลาดที่ระมัดระวัง ขณะที่นักลงทุนติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่กำลังแย่ลง บันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านหมดอายุลงในวันจันทร์ ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ยืนยันเมื่อวันอังคารว่า ขณะนี้ยังไม่มีการเจรจากับกรุงเตหะราน

การสัญจรทางทะเลผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่หยุดชะงักยังทำให้ความตึงเครียดในตลาดพลังงานอยู่ในระดับสูง และตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากความขัดแย้ง โอกาสดังกล่าวอาจทำให้ภารกิจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีความซับซ้อนมากขึ้น และจำกัดพื้นที่ในการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวด

ขณะนี้นักลงทุนกำลังรอรายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพุธ เวลา 01:00 น. เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ

นับตั้งแต่การประชุมดังกล่าว ข้อมูลตลาดแรงงานและเงินเฟ้อที่อ่อนแอกว่าคาดได้ลดความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสเพียง 32% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป การเปลี่ยนแปลงนี้ช่วยจำกัดแรงกดดันต่อโลหะมีค่า ซึ่งมักได้รับประโยชน์จากความคาดหวังว่านโยบายการเงินจะมีข้อจำกัดน้อยลง

ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากแรงกระแทกด้านพลังงานยังคงสนับสนุนความเป็นไปได้ที่จะมีการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมในระยะยาว ดังนั้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง แม้จะลดลงเล็กน้อยในวันพุธ ซึ่งจำกัดความน่าดึงดูดของโลหะเงินที่ไม่มีผลตอบแทน

ดังนั้น การเผยแพร่รายงานการประชุมเฟดอาจเป็นปัจจัยกระตุ้นครั้งต่อไปสำหรับโลหะเงิน ขณะที่ตลาดประเมินสมดุลระหว่างข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลง ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAG/USD

ในกราฟรายชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ 63.46 ดอลลาร์ โดยยังคงมีแนวโน้มระยะสั้นที่ถูกจำกัด เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 64.74 ดอลลาร์ และ SMA 200 ช่วงที่ 64.65 ดอลลาร์ ความใกล้เคียงของแนวกั้นแนวนอนทันทีที่ 63.50 ดอลลาร์ตอกย้ำแรงขายเหนือราคาสปอต ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 44.51 ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกลางที่ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามฟื้นตัวอาจยังคงจำกัดในขณะนี้

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ 63.50 ดอลลาร์ ก่อนถึง SMA 200 ชั่วโมงที่ 64.65 ดอลลาร์ และ SMA 100 ชั่วโมงที่ 64.74 ดอลลาร์ โดยมีแนวกั้นที่แข็งแกร่งกว่าเกิดขึ้นที่แนวต้านแนวนอนเดิมใกล้ 66.80 ดอลลาร์ ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ 62.60 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับที่ลึกลงมาอยู่ที่ 61.00 ดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะแสดงความสนใจมากขึ้นหากการปรับตัวลดลงในปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)