ทองคำเขาใกลระดบ 4,500 ขณะทดอลลารสหรฐและอตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลสหรฐฯ รวงลง โดยโฟกสอยทรายงานการประชม FOMC

ทองคำทำระดับสูงสุดครั้งใหม่ในรอบนับตั้งแต่วันที่ 4 มิถุนายน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐสูญเสียโมเมนตัมและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง
เทรดเดอร์ต่างรอรายงานการประชุม FOMC เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด
XAU/USD กลับมายืนเหนือเส้น SMA 100 วัน ขณะที่ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงส่งสัญญาณเชิงบวก

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นในวันพุธ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงและการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาว ช่วยให้โลหะดังกล่าวทะลุกรอบการซื้อขายที่ดำเนินมานานหนึ่งสัปดาห์ และขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 4 มิถุนายน ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,490 เพิ่มขึ้นมากกว่า 3.5% ในวันนี้

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรวัดอ้างอิง ปรับตัวลงมากกว่า 5 จุดพื้นฐาน (bps) ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีลดลงเกือบ 9 bps หลังจากที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศว่าจะเพิ่มขนาดการซื้อคืนตราสารหนี้รัฐบาลที่มีอายุคงเหลือยาวนานขึ้นเพื่อสนับสนุนสภาพคล่อง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 98.80 ลดลง 0.87% ในวันนี้ และแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 29 พฤษภาคม

ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงทำให้ทองคำมีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน

เมื่อมองไปข้างหน้า ทิศทางระยะสั้นของทองคำจะขึ้นอยู่กับสัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และพัฒนาการในตะวันออกกลาง ท่ามกลางปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มีข้อมูลไม่มากนัก

ตลาดจะจับตารายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่เวลา 18:00 GMT อย่างใกล้ชิด เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงมีอยู่

นับตั้งแต่การประชุมเดือนกรกฎาคม ข้อมูลตลาดแรงงานและเงินเฟ้อที่อ่อนแอกว่าคาดได้ลดโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปลง ต่อมาเทรดเดอร์ได้ลดความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเหลือเพียง 32% ตามเครื่องมือ CME FedWatch

อย่างไรก็ตาม ภาวะช็อกจากราคาพลังงานอันมีต้นตอมาจากสงครามในตะวันออกกลางยังทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อโน้มเอียงไปทางขาขึ้น ซึ่งสนับสนุนการคาดการณ์ว่าในท้ายที่สุดเฟดอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และทำให้แนวโน้มว่าการฟื้นตัวล่าสุดของทองคำจะยั่งยืนหรือไม่ยังคงไม่ชัดเจน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAUUSD กลับมายืนเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAUUSD ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น โดยเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (MA) 100 วันที่ $4,381 โมเมนตัมยังคงแข็งแกร่ง โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 63 และยังอยู่ในแดนบวก ขณะที่ฮิสโตแกรม Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่เหนือศูนย์ บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาด แม้จะมีสัญญาณว่าแรงขาขึ้นเริ่มชะลอตัวลง

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่แถบบนของ Bollinger ที่ $4,528 ซึ่งการปรับตัวขึ้นล่าสุดอาจเริ่มเผชิญแรงปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร ด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น MA 100 วันที่ $4,381 ตามด้วยแถบกลางของ Bollinger บริเวณ $4,222

การปรับฐานที่ลึกกว่านี้จะเปิดทางให้ราคาลงไปทดสอบแนวรับแนวนอนที่แข็งแกร่งกว่า ณ ระดับ $4,000 ก่อนถึงแถบล่างของ Bollinger ใกล้ $3,916

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น