โลหะเงินฟื้นตัวกลับคืนหลังจากร่วงลงจาก NFP หลังดิ่งหลุดระดับ 65 ดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ

• โลหะเงินดีดตัวกลับขึ้นเหนือระดับ $66 หลังจากร่วงลงต่ำกว่า $65 ชั่วครู่ทันทีหลังการรายงานข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ
• นายจ้างสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงาน 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม เกือบสามเท่าของตัวเลข 56,000 ตำแหน่งที่ตลาดคาดการณ์ไว้
• การพุ่งขึ้นครั้งแรกของดอลลาร์สหรัฐสูญเสียโมเมนตัม เปิดทางให้โลหะมีค่าฟื้นตัวขึ้นบางส่วน

โลหะเงิน (XAG/USD) เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $66.20 ในขณะที่เขียนข่าวนี้เมื่อวันศุกร์ ลดลง 1.18% ในวันนี้ หลังจากฟื้นตัวจากการร่วงลงอย่างรุนแรงหลังการรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ได้บางส่วน ในช่วงแรกโลหะมีค่าร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $64.74 เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐอเมริกา (US) ที่แข็งแกร่งเกินคาดหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก่อนที่แรงซื้อจะกลับเข้ามาอีกครั้งเมื่อปฏิกิริยาแรกของตลาดเริ่มจางลง

เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม สูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 56,000 ตำแหน่งได้อย่างสบาย ตัวเลขของเดือนกรกฎาคมได้รับการปรับทบทวนเป็นการเพิ่มขึ้น 21,000 ตำแหน่ง จากเดิมที่รายงานว่าลดลง 23,000 ตำแหน่ง ขณะที่การเติบโตของการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนมิถุนายนได้รับการปรับทบทวนเพิ่มขึ้นเป็น 31,000 ตำแหน่ง จาก 20,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.1% สอดคล้องกับการคาดการณ์

ตัวเลขตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งขึ้นกระตุ้นให้เกิดการปรับราคาใหม่อย่างรุนแรงในตลาดการเงิน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ 99.36 หลังการเปิดเผยข้อมูล ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน กลับไปทดสอบบริเวณ 4.81% อีกครั้ง

การเคลื่อนไหวดังกล่าวกดดันราคาโลหะเงินอย่างหนัก เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้โลหะมีค่าที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม ทั้งดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สูญเสียโมเมนตัมไปบางส่วนในเวลาต่อมา ดัชนี DXY ถอยลงเข้าใกล้ 99.10 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงเข้าใกล้ 4.77% ช่วยให้ XAG/USD ดีดตัวขึ้นมากกว่า $1 จากระดับต่ำสุดระหว่างวัน

รายงานการจ้างงานยังได้เปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนกันยายน ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดประเมินว่ามีโอกาสประมาณ 60% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน เทียบกับประมาณ 50% ก่อนการเปิดเผยรายงาน NFP

ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งขึ้นทำให้ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้ามีความสำคัญมากยิ่งขึ้น ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) อาจเป็นปัจจัยชี้ขาดสำหรับเฟด หลังจากคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า การตัดสินใจในเดือนกันยายนขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนสิงหาคม

Waller ระบุว่าเขา “ในที่สุดก็เห็นสัญญาณบางอย่างของการชะลอตัวของเงินเฟ้อ” และการกำหนดอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับเข้าสู่เป้าหมาย 2% ของเฟดได้ อย่างไรก็ตาม เขายังเตือนว่าข้อมูลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมที่ร้อนแรงเกินคาดอาจทำให้เขาพิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ดังนั้น โลหะเงินยังคงติดอยู่ระหว่างความคาดหวังครั้งใหม่เกี่ยวกับนโยบายการเงินสหรัฐฯ ที่เข้มงวดขึ้น กับปฏิกิริยาเบื้องต้นที่เริ่มจางลงในดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แม้รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่แข็งแกร่งจะยังคงกดดันโลหะเงินในวันศุกร์ แต่การปรับตัวลงจากจุดสูงสุดหลังการเปิดเผยข้อมูลของทั้งดอลลาร์และอัตราผลตอบแทน เปิดทางให้ XAG/USD ฟื้นตัวจากการขาดทุนในช่วงแรกได้เป็นสัดส่วนอย่างมีนัยสำคัญ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAG/USD

ในกราฟรายชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ 66.35 ดอลลาร์ แนวโน้มระยะสั้นยังคงถูกจำกัด โดยราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ชั่วโมงที่ 67.10 ดอลลาร์ ขณะที่อยู่เหนือเส้น SMA 100 ชั่วโมงที่ 65.73 ดอลลาร์เพียงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงการปรับฐานที่เปราะบางใต้แรงขายเหนือศีรษะในภาพรวม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 49.22 ใกล้ระดับเป็นกลาง ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมชะลอตัวลงหลังการปรับตัวลดลงครั้งล่าสุด และทำให้โลหะเงินมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงอีกครั้งหากฝั่งผู้ขายกลับเข้ามา

ด้านขาขึ้น แนวต้านระยะสั้นปรากฏที่เส้น SMA 200 ชั่วโมงใกล้ระดับ 67.10 ดอลลาร์ โดยมีแนวต้านถัดไปที่ระดับแนวนอนประมาณ 67.50 ดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าอาจมีแรงขายเกิดขึ้นในการทดสอบครั้งแรก ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 ชั่วโมงที่ 65.73 ดอลลาร์ ก่อนถึงแนวรับสำคัญกว่าที่ 64.74 ดอลลาร์ และต่อด้วย 63.32 ดอลลาร์ ซึ่งการหลุดระดับดังกล่าวจะยืนยันแนวโน้มขาลงมากขึ้นและเปิดทางให้เกิดการปรับฐานที่ลึกยิ่งขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)