โลหะเงนรบาวดเหนอระดบ 64 ขณะทขอมลการจางงานของสหรฐฯ ทออนแอทาทายการเกงกำไรเกยวกบเฟดทเขมงวดนโยบายการเงน

โลหะเงินดีดตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 64.30 ดอลลาร์ในวันพุธ หลังจากลบล้างการขาดทุนก่อนหน้านี้
ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนที่อ่อนแอช่วยหนุนโลหะมีค่า แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่อยู่ในระดับสูงจะจำกัดการปรับตัวขึ้น
ตลาดยังคงคาดการณ์ความเป็นไปได้สูงที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ หลังเจ้าหน้าที่เฟดแสดงความเห็นในเชิง hawkish

โลหะเงิน (XAG/USD) ดีดตัวขึ้นในวันพุธ โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 64.30 ดอลลาร์ในขณะที่เขียนบทความนี้ เพิ่มขึ้น 0.32% ในรายวัน หลังฟื้นตัวจากการขาดทุนก่อนหน้านี้ โลหะมีค่าได้รับแรงหนุนบางส่วนจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐอเมริกา (US) ที่อ่อนแอกว่าคาด แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงและความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นจะยังคงจำกัดขาขึ้นของโลหะเงิน

ตัวเลขตลาดแรงงานล่าสุดช่วยบรรเทาความกังวลบางส่วนเกี่ยวกับโลหะเงิน รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ Automatic Data Processing (ADP) แสดงให้เห็นว่า ภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงาน 38,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 47,000 ตำแหน่ง และลดลงจากการเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ที่ 46,000 ตำแหน่ง ตัวเลขที่อ่อนแอลงเพิ่มสัญญาณว่าอุปสงค์แรงงานกำลังชะลอตัว และอาจทำให้เหตุผลสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมมีความซับซ้อนมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังเกี่ยวกับธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงมีท่าทีโดยรวมในเชิง hawkish ตลาดมองว่ามีโอกาสประมาณ 64% ที่ธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch เทียบกับ 36% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน

ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่าง sharply ส่งผลให้เกิดแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญต่อโลหะเงินในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตรามาตรฐาน แตะระดับ 4.81% ในวันพุธ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2023 ก่อนจะผ่อนคลายลงเล็กน้อย

ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางผลักดันให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น เพิ่มความไม่แน่นอนอีกชั้นหนึ่งต่อแนวโน้มเงินเฟ้อ แรงกดดันด้านราคาที่เกิดจากพลังงานและดำเนินไปอย่างต่อเนื่องอาจกระตุ้นให้เฟดคงจุดยืนนโยบายการเงินที่เข้มงวดไว้นานขึ้น ซึ่งอาจทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงอยู่ในระดับสูงและจำกัดความต้องการโลหะมีค่า

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเช่นกัน แม้ว่าตัวเลขการจ้างงานที่น่าผิดหวังจะขัดขวางไม่ให้ดอลลาร์มีโมเมนตัมที่แข็งแกร่งขึ้น

ท่ามกลางฉากหลังเช่นนี้ การดีดตัวของโลหะเงินยังคงถูกกดดันจากสัญญาณตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลง และความคาดหวังอย่างต่อเนื่องว่านโยบายของเฟดจะยังคงตึงตัว นักลงทุนจะหันมาให้ความสนใจกับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์นี้ ซึ่งอาจให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐฯ และปรับเปลี่ยนความคาดหวังต่อการตัดสินใจของเฟดในเดือนกันยายน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAG/USD

ในกราฟรายชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายที่ $64.36 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงที่ $66.81 และ SMA 200 ชั่วโมงที่ $67.80 การเคลื่อนไหวดังกล่าวบ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นเพียงการปรับฐานภายในแนวโน้มขาลงที่กว้างกว่า โดยกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่อยู่เหนือราคายังคงเป็นแรงกดดันจำกัดความพยายามในการฟื้นตัว ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 48.75 ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงกำลังผ่อนคลายลง แต่ยังไม่ส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ $66.70 ก่อนถึงแนวกั้นแนวนอนที่ $67.50 ขณะที่ SMA 100 ชั่วโมงที่ $66.81 และ SMA 200 ชั่วโมงที่ $67.80 จะเพิ่มแรงขายหากฝั่งกระทิงพยายามดีดตัวขึ้นแรงกว่าเดิม โดยราคาจำเป็นต้องเคลื่อนไหวเหนือระดับเหล่านี้อย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน และเปิดทางไปสู่แนวต้านที่สูงขึ้น ณ $71.12 ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ $63.32 โดยมีแนวรับถัดไปที่ $62.19 และ $60.87 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะเข้ามาชะลอหรือหยุดการปรับตัวลดลงระลอกใหม่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)