Bản tin Ngoại hối Toàn cầu – Ngày 1 tháng 7 – Khả năng Fed tăng lãi suất lên 80%; Chủ tịch Fed Warsh phát biểu tại diễn đàn ECB

📌 Điểm nhấn thị trường hôm nay

Hợp đồng tương lai quỹ Fed hiện định giá 80% khả năng tăng lãi suất vào tháng 9. Chủ tịch Fed Warsh sẽ xuất hiện tại diễn đàn Sintra của ECB vào cuối ngày hôm nay, thị trường đang trong trạng thái cảnh giác cao với các tín hiệu chính sách. Đồng euro đang chịu áp lực khi ECB báo hiệu ít khẩn trương hơn trong việc tăng lãi suất. USD/JPY đang giữ gần đỉnh 40 năm ngay dưới 163,00, với lo ngại can thiệp đang hạn chế đà tăng.

🔴 Bất lợi cho EUR khi ECB giảm khẩn trương tăng lãi suất.

🟢 Hỗ trợ cho USD khi kỳ vọng tăng lãi suất củng cố.

🔥 Diễn biến chính

Dollar

- Hợp đồng tương lai quỹ Fed: Khả năng tăng lãi suất tháng 9 hiện khoảng 80% → Thị trường đang định giá một đợt tăng. Fed dự kiến sẽ hành động.

- Chủ tịch Fed Warsh phát biểu tại diễn đàn ECB lúc 9 giờ tối nay → Sự kiện quan trọng. Thị trường sẽ phân tích từng lời nói để tìm tín hiệu chính sách.

Euro

- ECB: Hợp đồng tương lai dầu cho thấy giá sẽ duy trì ở mức cao trong nhiều năm, làm tăng chi phí kinh tế. Có thể cần thêm một đợt tăng lãi suất, nhưng lý do đã yếu hơn trước. Hành động nhanh không nhất thiết có nghĩa là sẽ hành động vào tháng 7. → ECB đang đẩy lùi kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 7. Tháng 9 là kịch bản mới.

- Lạm phát Pháp giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 nhờ giá dầu thấp hơn → Điểm dữ liệu ôn hòa. Áp lực lên ECB để tăng lãi suất đang giảm.

- Bộ trưởng Tài chính Pháp: Dự báo tăng trưởng GDP năm 2026 ở mức 0,9%, với rủi ro giảm. Có thể điều chỉnh dự báo trong vài tuần tới. → Triển vọng thận trọng. Nền kinh tế lớn thứ hai khu vực đồng euro đang chậm lại.

- Nguồn tin: ECB có kế hoạch tăng gấp đôi tỷ lệ dự trữ bắt buộc tối thiểu lên 2% để giảm chi phí lãi vay → Động thái kỹ thuật. Có thể thắt chặt thanh khoản nhẹ.

Pound

- Giá nhà tại Anh trì trệ bất chấp chi phí thế chấp thấp hơn → Thị trường nhà đất vẫn trì trệ. Không có dấu hiệu phục hồi.

Yen

- Tâm lý nhà sản xuất Nhật Bản đạt mức cao nhất kể từ năm 2018. Sản xuất đã có quý hoạt động mạnh nhất trong hơn 12 năm vào tháng 6. → Một điểm sáng cho nền kinh tế Nhật Bản. BOJ có thể có nhiều dư địa hơn để hành động.

- Các doanh nghiệp Nhật Bản kỳ vọng USD/JPY trung bình ở mức 152,57 và EUR/JPY ở mức 175,62 trong năm tài chính 2026/27 → Dự báo của doanh nghiệp thấp hơn nhiều so với mức hiện tại. Dấu hiệu cho thấy các doanh nghiệp kỳ vọng yen sẽ mạnh lên.

- Quan chức ngoại hối hàng đầu Nhật Bản: Cuộc can thiệp hai tháng trước đã thành công và có sự hỗ trợ của Mỹ → Một sự thừa nhận hiếm hoi. Nhật Bản đang báo hiệu họ có dư địa để hành động lại.

Các tin khác

- Chỉ số dẫn đầu KOF Thụy Sĩ: 101,2 so với dự kiến 99,1 → Vượt dự báo. Nền kinh tế Thụy Sĩ đang trụ vững.

- Can thiệp ngoại hối quý I của Hàn Quốc: bán ròng 13,628 tỷ USD, giảm từ 22,467 tỷ USD trong quý IV/2025 → Áp lực can thiệp đang giảm. Won có thể đang ổn định.

- Xuất khẩu tháng 6 của Hàn Quốc: mức tăng lớn nhất theo năm kể từ tháng 10/1978; thặng dư thương mại đạt mức cao kỷ lục → Bùng nổ xuất khẩu. Nhu cầu mạnh đối với hàng hóa Hàn Quốc.

- Ngân hàng Trung ương Thái Lan: Tăng trưởng kinh tế dự kiến sẽ chậm lại → Tín hiệu ôn hòa. Không có kỳ vọng tăng lãi suất.

- Tổng giám đốc Sberbank Nga: Lãi suất chính cần được hạ xuống → Kêu gọi ôn hòa từ một ngân hàng lớn. Áp lực lên ngân hàng trung ương để cắt giảm.

- Nhóm doanh nghiệp Thái Lan: Kỳ vọng tăng trưởng xuất khẩu năm 2026 ở mức 8%-10%; tăng trưởng GDP duy trì ở mức 1,6%-2,0% → Triển vọng trái chiều. Xuất khẩu mạnh, nhưng tăng trưởng tổng thể vẫn ở mức khiêm tốn.

💡 Phân tích kỹ thuật

Nguồn: Investing.com – Giá tại thời điểm ngày 1 tháng 7 năm 2026

EUR/USD – 1,1400

Cặp tiền đang chịu áp lực quanh 1,1400 khi ECB đẩy lùi kỳ vọng thắt chặt mạnh. Giá vẫn nằm dưới EMA 200 kỳ (1,1538) và ngưỡng tâm lý 1,1500, giữ xu hướng rộng hơn bất lợi. RSI gần 49,1 cho thấy xu hướng trung lập sau khi phục hồi từ vùng quá bán. MACD hơi dương. Hỗ trợ ở 1,1380 và 1,1335. Kháng cự ở 1,1500 và 1,1538. Cần phá vỡ trên 1,1500 để thay đổi triển vọng.

GBP/USD – 1,3235

Cặp tiền đang giao dịch quanh 1,3235, không thể phá vỡ mức Fibonacci thoái lui 23,6%. Giá vẫn nằm dưới mốc 1,3300 và SMA 200 kỳ (1,3366), giữ xu hướng rộng hơn bất lợi. RSI gần 54 cho thấy đà ổn định nhưng không phải sự thay đổi theo hướng tích cực. MACD vẫn hơi dương. Hỗ trợ ở 1,3200 và 1,3140. Kháng cự ở 1,3300 và 1,3366 (SMA 200 kỳ).

USD/JPY – 162,00

Cặp tiền đang giữ ngay dưới 163,00, gần đỉnh 40 năm. Chênh lệch lãi suất rộng tiếp tục gây áp lực lên yen. Can thiệp bằng lời nói đang hạn chế đà tăng thêm, nhưng chưa có hành động nào được thực hiện. RSI ở mức 71,6 đang trong vùng quá mua, cho thấy đà tăng mạnh nhưng dễ bị điều chỉnh. Hỗ trợ ở 160,85 (EMA 20 ngày). Kháng cự ở 163,00.

🔮 Những điểm cần theo dõi trong tuần

- 🇺🇸 Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh tại diễn đàn ECB – tín hiệu chính sách quan trọng

- 🇪🇺 CPI khu vực đồng euro – kỳ vọng tăng lãi suất

- 🇺🇸 PMI sản xuất Mỹ – sức mạnh kinh tế

- 🇯🇵 Can thiệp Nhật Bản – lời nói hay hành động?

- 🇰🇷 Dữ liệu thương mại Hàn Quốc – đà xuất khẩu