Tin sáng tài chính: Thị trường chứng khoán Mỹ có quý 2 mạnh nhất kể từ năm 2020, chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng 88% suốt quý

Tóm tắt chính

📈 Trong quý 2, S&P 500 tăng 14,87% và Nasdaq tăng 21,41%. Đây là mức tăng tốt nhất của hai chỉ số kể từ năm 2020.

🛢️ Tháng 6, dầu WTI giảm 18,52%, dầu Brent giảm 19,97%. Hai loại dầu đều ghi nhận đợt sụt giảm tháng nặng nhất từ năm 2022.

🇯🇵 Đồng Yên xuống dưới mức 162, chạm đáy 40 năm. Bộ trưởng Tài chính Nhật có phát ngôn khá thận trọng, chưa có tín hiệu rõ ràng về việc can thiệp thị trường ngoại hối.

I. Triển vọng thị trường

Sự kiện trọng tâm

Ngày giao dịch cuối cùng của quý 2, dữ liệu thị trường lao động Mỹ duy trì tốt và tâm lý tiêu dùng cải thiện, hỗ trợ đà tăng cho cổ phiếu Mỹ. Cả S&P 500 và Nasdaq đều hoàn thành quý 2 với thành tích cao nhất kể từ năm 2020, lần lượt tăng 14,87% và 21,41%. Hồ sơ công bố của cơ quan quản lý cho biết năm 2025, Trump kiếm hơn 1 tỷ USD từ các dự án tiền điện tử, và đầu tư phần lớn vốn vào các tập đoàn công nghệ lớn của Mỹ.

Phản ứng thị trường

Hợp đồng dầu WTI tháng 7 kết phiên giảm 1,77% xuống 69,50 USD/thùng, cả tháng giảm 18,52%. Dầu Brent tháng 8 giảm nhẹ 0,31% xuống 72,92 USD/thùng, lũy kế giảm 19,97% trong tháng. Vàng giao ngay giảm 0,18% còn 4.008,97 USD/oz, mức giảm tháng là 10,65%. Chỉ số Đô la Mỹ tăng nhẹ lên 101,187.

Nhận định chuyên gia

Đợt điều chỉnh của Nasdaq trong tháng 6 chỉ là giai đoạn chốt lời bình thường cùng với việc thị trường định giá lại lộ trình lãi suất, chứ không phải xu hướng chính bị đảo ngược.

Việc Yên tụt xuống dưới 162 cho thấy biện pháp chỉ phát ngôn của Ngân hàng Nhật không còn hiệu quả, các nhà giao dịch đang liên tục thử thách ngưỡng can thiệp cứng của ngân hàng trung ương.

Thông tin về lợi nhuận tiền điện tử hơn 1 tỷ USD của Trump sẽ khiến thị trường tài sản số chịu thêm sự xem xét từ góc độ chính trị.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

Tóm tắt chung

Vào ngày kết thúc quý, cổ phiếu Mỹ tiếp tục đi lên, chỉ số bán dẫn tăng gần 4%. Đồng Yên chạm mức thấp nhất trong 40 năm sau khi phá vỡ ngưỡng 162.

— Cổ phiếu Mỹ:

S&P 500: +0,79% đóng cửa tại 7.499,36, giảm 1,06% tháng 6, tăng 14,87% quý 2

Dow Jones Industrial Average: +0,26% đóng cửa tại 52.319,20, tăng 2,52% tháng 6, tăng 12,90% quý 2

Nasdaq Composite: +1,52% đóng cửa tại 26.231,72, giảm 2,81% tháng 6, tăng 21,41% quý 2

💡 Hai chỉ số S&P 500 và Nasdaq đạt mức tăng quý tốt nhất từ năm 2020. Chỉ số bán dẫn Philadelphia bứt phá 88% suốt quý 2, lập kỷ lục tăng cao nhất trong lịch sử.

Diễn biến tháng 6 hình thành đường cong chữ V: đầu tháng giá tăng, giữa tháng điều chỉnh do phát ngôn cứng của Fed, cuối tháng phục hồi nhờ việc tái cân bằng danh mục cuối quý và dữ liệu việc làm tốt.

— Cổ phiếu Châu Âu:

STOXX Europe 600: +0,88% đóng cửa tại 641,73, tăng 2,51% tháng 6, tăng 10,05% quý 2

💡 Toàn thị trường cổ phiếu Châu Âu chỉ tăng vừa phải trong quý 2. Tăng trưởng kinh tế khu vực yếu và kỳ vọng ECB tăng lãi suất hạn chế đà tăng giá cổ phiếu, tuy nhiên việc rủi ro địa chính thu nhỏ đã hỗ trợ thị trường phục hồi chung.

— Thị trường trái phiếu:

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm: +5,72 điểm cơ bản lên 4,4316%, bằng phẳng trong tháng 6, tăng 11,70 điểm cơ bản quý 2

💡 Các nhà đầu tư tái cân bằng danh mục vào cuối quý khiến lợi suất trái phiếu đi lên. Xu hướng lãi suất tăng suốt quý 2 cho thấy thị trường đã định giá đầy đủ kịch bản Fed giữ lãi suất cao kéo dài.

— Hàng hóa:

Vàng giao ngay: -0,18% xuống 4.008,97 USD/oz, giảm 10,65% tháng 6, giảm 14,31% quý 2

Bạc giao ngay: +0,62% lên 58,6190 USD/oz, giảm 21,71% tháng 6, giảm 19,74% quý 2

Hợp đồng dầu WTI tháng 7: -1,77% đóng cửa tại 69,50 USD/thùng, giảm 18,52% tháng 6, giảm 14,86% quý 2

Hợp đồng dầu Brent tháng 8: -0,31% đóng cửa tại 72,92 USD/thùng, giảm 19,97% tháng 6, giảm 19,13% quý 2

💡 Hai chuẩn dầu cùng giảm gần 20% trong quý 2. Nguyên nhân chính là luồng tàu qua Biển hẹp Hormuz hoạt động thông suốt cùng tâm lý lo ngại nhu cầu dầu suy yếu.

Vàng giảm 14,31% suốt quý do ba yếu tố tiêu cực cùng tác động: đồng Đô la mạnh lên, phần thưởng rủi ro địa chính biến mất và thị trường định giá khả năng Fed tăng lãi suất.

— Ngoại hối:

Chỉ số Đô la Mỹ: +0,08% lên 101,187

EUR/USD: 1,1348

USD/JPY: 161,74

💡 Chỉ số Đô la Mỹ giữ ổn định quanh ngưỡng 101. Sau khi chạm 162 trong phiên, đồng Yên thu hẹp đà giảm và đóng cửa tại 161,74.

— Tài sản tiền điện tử:

Bitcoin giảm 2,5% chạm đáy 58.200 USD trong phiên; Ethereum giảm 2,6%

💡 Bitcoin tụt xuống dưới 60.000 USD, chịu áp lực kép từ hành động chốt lời cuối quý và các tin tức quản lý liên quan đến thu nhập tiền điện tử của Trump.

III. Tin kinh tế vĩ mô

💰 Hồ sơ quản lý xác nhận năm 2025, Trump kiếm hơn 1 tỷ USD từ các dự án tiền điện tử, phần lớn vốn đầu tư vào các tập đoàn công nghệ lớn hàng đầu Mỹ

Các tài liệu công bố từ cơ quan chính phủ Mỹ cho biết Trump có thu nhập hơn 1 tỷ USD từ lĩnh vực tiền điện tử năm 2025, danh mục đầu tư của ông chủ yếu tập trung vào các ông lớn công nghệ nước Mỹ.

Nhận định: Từ người phản đối mạnh mẽ tiền điện tử trở thành người thu lợi lớn từ lĩnh vực này, Trump sẽ khiến thị trường quan tâm kỹ hơn mối liên hệ giữa chính sách ông đề ra và lợi ích cá nhân.

📊 Chỉ số chỗ trống lao động JOLTS tháng 5 Mỹ tăng nhẹ lên 7,59 triệu, cao hơn dự báo thị trường, chứng minh nhu cầu nhân lực vẫn ổn định

Nhận định: Số chỗ trống lao động cao hơn kỳ vọng khẳng định thị trường lao động vẫn có sức bền, Fed không có lý do cấp thiết để cắt lãi suất. Dữ liệu việc làm tốt là yếu tố chính giữ vững kỳ vọng Fed có thể tăng lãi suất.

🕊️ Tình hình Trung Đông xuất hiện nhiều biến số mới: Qatar phủ nhận việc tổ chức cuộc đàm phán cấp cao giữa Mỹ và Iran tại Doha, quân đội Israel tiến hành không kích nhiều tuyến. Có thông tin cho biết Oman thu phí giao thông hải đạo thay mặt Iran.

Nhận định: Việc Qatar từ chối tổ chức đàm phán khiến kênh trao đổi trực tiếp giữa Mỹ và Iran bị đóng lại. Việc Oman chia sẻ phí qua hải đạo là chiến lược cân bằng điển hình của các nước Vịnh, ngầm thừa nhận Iran có quyền kiểm soát luồng tàu qua Biển hẹp Hormuz.

🇯🇵 Đồng Yên phá vỡ ngưỡng 162, chạm đáy 40 năm. Bộ trưởng Tài chính Nhật phát ngôn thận trọng, khả năng can thiệp ngoại hối chưa gia tăng trước ngày 4/7

Đồng Yên chạm mức thấp nhất từ năm 1986 sau khi xuống dưới 162. Bộ trưởng Tài chính Nhật có lời phát ngôn khá dè dặt, xem ngày 4/7 là thời điểm cần theo dõi kỹ lưỡng.

Nhận định: Với đồng Yên liên tục tụt xuống đáy 40 năm, biện pháp chỉ phát ngôn của Ngân hàng Nhật hoàn toàn không phát huy tác dụng. Các nhà giao dịch đang thử thách ngưỡng mà ngân hàng trung ương sẽ ra tay can thiệp, khoảng ngày lễ độc lập Mỹ 4/7 được xem là cửa sổ hành động tiềm năng.

IV. Tin doanh nghiệp toàn cầu

🤖 Anthropic ra mắt Claude Sonnet 5 với chức năng tác nhân tự chủ được nâng cấp, tập trung khai thác thị trường tự động hóa AI cho doanh nghiệp

— Sản phẩm có hiệu suất chi phí tối ưu cùng năng lực tác nhân cải thiện giúp Anthropic chuyển trọng tâm từ cuộc đua chỉ số mô hình sang triển khai AI quy mô lớn cho doanh nghiệp. Tự động hóa quy trình làm việc doanh nghiệp sẽ là lĩnh vực cạnh tranh chính của các nhà phát triển AI trong thời gian tới.

🏭 Các tin tức trong ngành cho biết Samsung có thể sản xuất hàng loạt chip quy trình 1,4nm trở lại vào năm 2029, giúp Apple có thêm nhiều lựa chọn nhà cung cấp chip công nghệ cao

— Việc khôi phục sản xuất chip 1,4nm vào năm 2029 sẽ giúp Samsung lấy lại vị thế cạnh tranh trong lĩnh vực chế tạo chip cao cấp. Khi có thêm nguồn công suất sản xuất mới, Apple sẽ có nhiều đòn bẩy trong các cuộc đàm phán thuê nhà máy với Intel và Samsung.

💾 SK Hynix dự kiến đặt mua thiết bị kiểm định chip trị giá tối đa 400 nghìn tỷ Won (khoảng 3 tỷ USD)

— Việc mua sắm thiết bị quy mô lớn của SK Hynix là dấu hiệu trước cho kế hoạch mở rộng công suất sản xuất chip. Đơn hàng trị giá 3 tỷ USD cho thấy tốc độ đẩy sản xuất tại nhà máy chip sẽ nhanh hơn trong các quý tới.

V. Điểm chú ý hôm nay

📊 Dữ liệu PMI sản xuất cuối cùng tháng 6 của Mỹ, Khu vực Euro, Nhật và Anh: Chỉ báo đồng bộ phản ánh tình trạng nhà máy toàn cầu, theo dõi xem nhu cầu có cải thiện nhẹ hay không sau đợt giảm giá dầu thô mạnh.

📋 Dữ liệu thay đổi số việc làm tư nhân ADP tháng 6 Mỹ: Là tín hiệu tham chiếu trước báo cáo việc làm phi nông nghiệp thứ Sáu, sẽ thay đổi định giá thị trường về lộ trình lãi suất của Fed.

🇪🇺 Dữ liệu CPI lạm phát tháng 6 Khu vực Euro: Được công bố trong khuôn khổ Diễn đàn Ngân hàng Trung ương Châu Âu, sẽ trực tiếp thay đổi dự báo thị trường về quyết định chính sách tháng 7 của ECB.

🏛️ Phát ngôn chung của Walsh cùng các chủ tịch ngân hàng trung ương Châu Âu, Anh và Canada: Lần ra mắt công chúng quốc tế cấp cao đầu tiên của Walsh sẽ thu hút toàn bộ sự chú ý của thị trường toàn cầu.

🛢️ Dữ liệu thay đổi tồn kho dầu thô EIA hàng tuần Mỹ: Con số tồn kho sẽ định hướng tâm lý giá dầu ngắn hạn trong bối cảnh dầu thô liên tục chịu áp lực giảm.