Bản tin sáng: Dữ liệu CPI tháng 6 của Mỹ hạ nhiệt rõ rệt, khiến thị trường cắt giảm mạnh xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 7

Tóm tắt chính

📊 CPI tháng 6 Mỹ tăng 3,5% so với cùng kỳ năm ngoái, ghi nhận mức sụt giảm theo tháng đầu tiên kể từ năm 2020. Thị trường định giá xác suất tăng lãi suất tháng 7 giảm mạnh từ 41,7% xuống chỉ còn 12,3%.

🏛️ Chủ tịch Walsh giữ lập trường không khoan nhượng với lạm phát cao dai dẳng, song không đưa ra bất kỳ gợi ý nào về lộ trình điều chỉnh lãi suất.

📈 Nhóm cổ phiếu công nghệ Mỹ đà tăng giúp Nasdaq cộng 0,90%. ADR SK Hynix bật tăng 27,29%, thu hồi gần hết mức sụt giảm của phiên giao dịch trước đó.

I. Triển vọng thị trường

Yếu tố thúc đẩy chính

Dữ liệu lạm phát Mỹ thấp hơn mọi dự báo, khiến thị trường định giá lại hoàn toàn chính sách của Fed. Lợi suất trái phiếu và chỉ số đô la Mỹ đồng loạt sụt giảm, nhà đầu tư đặt cược Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 7.

Chính phủ Mỹ hủy kế hoạch thu phí 20% cho tàu qua eo Hormuz, nhưng vẫn duy trì phong tỏa hàng hải toàn diện các cảng Iran. Rủi ro địa chính vẫn tồn tại tạo giá phụ trợ, giúp giá dầu phục hồi nhẹ.

Nhận định chuyên gia

Đợt hạ nhiệt lạm phát hiện tại chủ yếu do giá năng lượng tạm thời sụt giảm, không có động lực duy trì lâu dài. Áp lực chính sách cứng rắn ngắn hạn đã thuyên giảm, nhưng giá dầu hồi phục có thể khiến thị trường lo ngại lạm phát quay lại, phục hồi kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 9 nửa cuối năm.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

— Cổ phiếu Mỹ: Dow Jones +0,02%, S&P 500 +0,38%, Nasdaq Composite +0,90%. Nhóm chip là động lực kéo đà tăng chung thị trường. ADR SK Hynix +27,29%, Micron, SanDisk và Nvidia cùng ghi nhận mức tăng tốt.

— Cổ phiếu châu Âu: STOXX 600 +0,2%. Các chỉ số chính châu Âu phục hồi sau đợt áp lực giảm trong phiên.

— Thị trường trái phiếu: Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 3,1 bps xuống 4,579%, chủ yếu do dữ liệu lạm phát hạ nhiệt.

— Hàng hóa: Dầu WTI tháng 8 +1,54%, dầu Brent tháng 9 +1,72%. Vàng và bạc tăng giá khi chỉ số đô la Mỹ suy yếu.

— Ngoại hối: Chỉ số DXY -0,35%. Hầu hết các đồng tiền phi Mỹ đều tăng nhẹ so với đô la.

— Tiền điện tử: Bitcoin vượt ngưỡng 64.000 USD; Ethereum bật tăng hơn 6%.

III. Tin vĩ mô

🏛️ Walsh kiên quyết chống lạm phát, không tiết lộ hướng đi lãi suất

Walsh công bố kế hoạch cải tổ toàn diện khung chính sách tiền tệ Fed, đồng thời nhấn mạnh lập trường cứng rắn với lạm phát cao, chủ động né mọi tín hiệu cứng rắn hay mềm mỏng. Từ nay, mọi điều chỉnh chính sách sẽ hoàn toàn dựa trên dữ liệu kinh tế.

🛢️ Mỹ điều chỉnh chiến lược eo Hormuz, vẫn giữ phong tỏa Iran

Mỹ thay kế hoạch thu phí tàu bằng cam kết đầu tư quy mô lớn từ các nước vịnh, đồng thời tiếp tục gây áp lực hàng hải lên toàn bộ bờ biển Iran. Giá phụ trợ rủi ro địa chính vẫn nâng đỡ xu hướng giá dầu.

📊 CPI hạ nhiệt mạnh, xác suất tăng lãi suất tháng 7 giảm đột biến

Giá xăng sụt giảm là yếu tố chính kéo lạm phát chung xuống. Mặc dù việc tăng lãi suất tháng 7 gần như bị loại khỏi kịch bản, lạm phát cốt lõi dai dẳng và giá dầu hồi phục vẫn để lại khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 9.

💰 5 ngân hàng lớn Wall Street vượt mọi dự báo lợi nhuận quý 2

Các ngân hàng hàng đầu Mỹ ghi nhận mức tăng lợi nhuận vượt bậc nhờ biến động thị trường mạnh và hoạt động giao dịch bùng nổ. Giám đốc các ngân hàng cũng cảnh báo các rủi ro tiềm ẩn như xung đột địa chính và lạm phát kéo dài.

IV. Tin doanh nghiệp toàn cầu

💾 ADR SK Hynix bật tăng vọt: Nhóm bán dẫn phục hồi khi nỗi lo Fed tăng lãi suất tan biến, đảo ngược hoàn toàn đợt bán tháo hoảng loạn phiên trước.

🤖 Walsh phân tích tác động giảm lạm phát dài hạn của AI: Chi đầu tư vào hạ tầng AI sẽ trở thành xu hướng chính, thúc đẩy năng suất sản xuất và làm giảm áp lực lạm phát dài hạn.

📱 OpenAI chuẩn bị ra mắt thiết bị tiêu dùng: Công ty dự kiến tung loa thông minh mới vào năm sau, vụ kiện bản quyền trí tuệ từ Apple là rủi ro ảnh hưởng tiến độ ra mắt sản phẩm.

V. Điểm theo dõi trọng tâm hôm nay

· Dữ liệu PPI tháng 6 Mỹ: Kiểm tra xem xu hướng hạ nhiệt lạm phát có lan sang khối sản xuất hay không.

· Sách Beige của Fed: Đánh giá thực tế kinh tế tại 12 khu vực liên bang trước cuộc họp FOMC tháng 7.

· Quyết định lãi suất Ngân hàng Trung ương Canada: Thị trường dự kiến giữ nguyên mức lãi suất, biến động giá dầu sẽ định hướng phát ngôn chính sách sau này.

· Báo cáo tài chính quý 2 ASML: Xác nhận nhu cầu thiết bị sản xuất chip AI có duy trì chu kỳ tăng hay không.