Báo cáo sáng thị trường tài chính: Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ tháng 8 tăng 162.000 vượt dự báo, rủi ro nâng lãi vẫn hiện hữu; Chứng khoán Mỹ giảm nhẹ

【Tóm tắt chính】

· 🕊️ Đặc phái viên Mỹ có cuộc làm việc riêng với Putin và Zelenskyy. Điện Kremlin nhận định các cuộc trao đổi mang tính xây dựng cao, làm tăng kỳ vọng về vòng đàm phán hòa bình Nga‑Ukraine sắp tới.

· 📉 Dữ liệu việc làm tốt khiến lo ngại nâng lãi quay lại. Các chỉ số chính của Mỹ đóng cửa giảm nhẹ: Dow Jones ‑0,51%, S&P 500 ‑0,38%, Nasdaq Composite ‑0,29%.

【I. Triển vọng thị trường】

Sự kiện chính:

‑ Bảng lương phi nông nghiệp đạt 162.000, vượt xa dự báo chung: Mỹ tạo thêm 162.000 việc làm trong tháng 8, mức tăng cao nhất năm tháng và vượt mọi dự đoán của chuyên gia kinh tế. Tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở 4,1%, thu nhập giờ trung bình tăng 0,4% so với tháng trước. → Lợi suất trái phiếu Mỹ 2 năm tăng 4 điểm cơ bản lên 4,37%; Chỉ số Đô la Mỹ tăng 0,21% lên 99,17.

‑ Đặc phái viên Mỹ gặp Putin và Zelenskyy: Hai nhà đàm phán Mỹ Witkoff và Kushner trao đổi hơn ba giờ với Putin. Điện Kremlin bày tỏ lạc quan về các vòng đàm phán Nga‑Ukraine mới. → Dầu WTI +0,20% ở mức 91,48 USD/thùng; Dầu Brent +0,80% ở mức 96,28 USD/thùng, tăng khoảng 9% trong cả tuần.

Quan điểm độc quyền:

Dữ liệu bảng lương tháng 8 là chỉ báo quan trọng đầu tiên trong danh sách theo dõi hai tuần của Waller. Con số cao bất thường đưa lại khả năng nâng lãi tại cuộc họp tháng 9. Thị trường lao động phục hồi mạnh sau kết quả yếu của tháng 7. Khi lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu và giá dầu dao động quanh 91 USD, Fed có nhiều không gian thắt chặt chính sách hơn những gì thị trường định giá trước đó.

【II. Diễn biến thị trường qua đêm】

‑ Chứng khoán Mỹ: Dow 53413,60 (‑0,51%); S&P 500 7718,41 (‑0,38%); Nasdaq 26506,99 (‑0,29%). Các chỉ số chính kết thúc tuần gần như không thay đổi.

‑ Chứng khoán châu Âu: STOXX 600 +0,1% lên 649,88, giảm 0,8% trong tuần. DAX +0,17%, CAC 40 ‑0,09%, FTSE 100 đi ngang.

‑ Thị trường trái phiếu: Lợi suất trái phiếu Mỹ 2 năm +4 điểm cơ bản lên 4,37%; Trái phiếu 30 năm ít biến động ở 5,24%.

‑ Hàng hóa: WTI 91,48 USD (+0,20%); Brent 96,28 USD (+0,80%), tăng khoảng 9% cả tuần. Giá dầu diesel bán lẻ Mỹ lập kỷ lục mới 5,85 USD/gallon. Vàng giao ngay ‑0,97% xuống 4429,29 USD/oz; Bạc ‑1,23% xuống 66,14 USD/oz.

‑ Ngoại hối: Chỉ số DXY +0,21% lên 99,17; EUR ‑0,1% ở 1,1613; JPY +0,29% ở 156,24.

‑ Tiền điện tử: Bitcoin từng vượt 82.000 USD trong tuần, đạt đỉnh ba tháng, sau đó tuột dưới 79.000 USD sau khi công bố bảng lương.

【III. Tin vĩ mô】

1. 📊 Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ tháng 8 đạt 162.000, cao hơn dự báo. Đây là mức tăng việc làm tốt nhất năm tháng; tỷ lệ thất nghiệp giữ 4,1%, thu nhập giờ tăng 0,4% so với tháng trước. Thị trường lao động phục hồi sau tháng 7 yếu, khả năng nâng lãi tháng 9 vẫn được đặt ra.

Nhận định: Đây là dữ liệu quan trọng đầu tiên liên quan đến chính sách của Waller. Dữ liệu việc làm tốt làm gia tăng đáng kể áp lực thắt chặt chính sách của Fed trước cuộc họp FOMC tháng 9.

2. 🕊️ Đặc phái viên Mỹ gặp Putin và Zelenskyy; Điện Kremlin đánh giá cuộc hội đàm có tính xây dựng cao. Cuộc gặp kéo dài hơn ba giờ với Putin thúc đẩy kỳ vọng thị trường về các đàm phán hòa bình Nga‑Ukraine mới.

Nhận định: Động lực ngoại giao đang gia tăng. Dù Putin vẫn mở cửa cho thỏa thuận, chưa có đột phá thực chất. Thị trường đang chờ đợi tiến trình ngừng bắn cụ thể.

3. ⚠️ Iran cảnh báo trả đũa nghiêm trọng nếu tiếp tục bị tấn công. Tehran chuẩn bị đối mặt hậu quả kinh tế từ lệnh trừng phạt, căng thẳng địa chính trị Trung Đông vẫn ở mức cao.

【IV. Tin doanh nghiệp toàn cầu】

1. 🤖 OpenAI chính thức tung GPT‑6 Astra cho người dùng gói cao cấp và nhà phát triển API. Ban quản lý cho biết mô hình được huấn luyện trên hơn 100.000 GPU, mở ra giai đoạn mới cho cuộc cạnh tranh mô‑hình ngôn ngữ lớn.

2. 📅 Anthropic hoãn thời điểm IPO sang giữa tháng 10. Việc niêm yết được mong chờ của công ty AI hàng đầu này tiếp tục bị trì hoãn.

【V. Sự kiện quan trọng cần theo dõi】

· 🔒 Thị trường Mỹ đóng cửa nghỉ lễ Ngày Lao động.

· 🇪🇺 Công bố số liệu GDP cuối cùng quý 2 Khu vực Euro.