Dự báo giá AUD/JPY: Yếu đi gần mức 110,00, giữ xu hướng giảm giá bên dưới SMA 100 ngày

• AUD/JPY suy yếu xuống gần 110,10 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Sáu.
• Lạm phát CPI của Nhật Bản vượt mục tiêu 2% của BoJ lần đầu tiên trong năm nay, củng cố lập luận cho một đợt tăng lãi suất trong ngắn hạn.
• Cặp tiền này vẫn giữ sắc thái giảm giá bên dưới đường SMA 100 ngày.
• Mục tiêu giảm đầu tiên cần theo dõi là 109,20; mức kháng cự ngay lập tức được nhìn thấy ở vùng 111,00-111,10.

Cặp AUD/JPY giao dịch trong vùng tiêu cực quanh 110,10 trong giờ giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Sáu. Đồng yên Nhật (JPY) nhích lên so với đồng đô la Úc (AUD) khi lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng quốc gia (CPI) của Nhật Bản tăng vượt mức mục tiêu của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) lần đầu tiên trong chín tháng, hỗ trợ cho lập luận về một đợt tăng lãi suất vốn được dự báo rộng rãi vào tháng 12.

Cục Thống kê Nhật Bản cho biết hôm thứ Sáu rằng CPI quốc gia của Nhật Bản tăng 2,1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9, so với mức tăng 1,9% trong tháng 8. Ngoài ra, CPI cơ bản, không bao gồm thực phẩm tươi sống nhưng bao gồm chi phí nhiên liệu, đã tăng 2,1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9, so với mức tăng 1,8% trong tháng 8. Số liệu này phù hợp với dự báo đồng thuận.

CPI loại trừ cả thực phẩm tươi sống và năng lượng, vốn được BOJ theo dõi chặt chẽ như một thước đo tốt hơn về áp lực giá do nhu cầu thúc đẩy, đã tăng vọt 2,4% trong tháng 9 so với cùng kỳ năm trước sau khi tăng 2,0% trong tháng 8.

Phần lớn các nhà kinh tế được Reuters thăm dò kỳ vọng BoJ sẽ giữ nguyên lãi suất vào tuần tới, sau đó tăng 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 12.

BoJ được cho là sẽ giữ ở mức 1,25% khi giọng điệu diều hâu tiếp tục duy trì tranh luận về đợt tăng tiếp theo

Các nhà phân tích tại Standard Chartered kỳ vọng BoJ sẽ "giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 1,25% tại cuộc họp ngày 29-30 tháng 10, sau đợt tăng 25 bps vào tháng 9," nhưng nhấn mạnh rằng lập trường sẽ vẫn còn xa mức trung lập. Họ viết rằng "chúng tôi kỳ vọng các nhà hoạch định chính sách sẽ duy trì giọng điệu rõ ràng diều hâu," lưu ý rằng "cuộc tranh luận ngày càng chuyển từ việc liệu BoJ có tăng lãi suất lần nữa hay không sang thời điểm đợt tăng tiếp theo sẽ diễn ra." Theo quan điểm của họ, "mặc dù tháng 12 hiện là một cuộc họp có khả năng xảy ra, tháng 1 năm 2027 vẫn là kịch bản cơ sở của chúng tôi cho đợt tăng tiếp theo." Đồng thời, Standard Chartered cho rằng "BoJ có động lực tiếp tục bình thường hóa chính sách để hỗ trợ chênh lệch lợi suất và giảm rủi ro đồng JPY suy yếu trở lại, đặc biệt nếu Fed nối lại thắt chặt hoặc duy trì lập trường chính sách hạn chế lâu hơn dự kiến."

Himino của BoJ cảnh báo chi tiêu vốn dẫn dắt bởi AI và rủi ro lạm phát gia tăng khi triển vọng đồng Yên trở nên diều hâu hơn

Himino của BoJ đạt 8,2/10 trên FXS Speechtracker, đúng bằng mức trung bình lịch sử, nhưng giọng điệu rõ ràng diều hâu hơn khi lạm phát cơ bản tiến gần mục tiêu 2% và kỳ vọng tiếp tục gia tăng. Nhu cầu mạnh mẽ do AI thúc đẩy làm tăng chi tiêu vốn và xuất khẩu, kết hợp với lãi suất thực thấp và tăng trưởng cho vay ngân hàng nhanh, nhấn mạnh rằng các điều kiện nới lỏng ngày càng không còn phù hợp với các rủi ro giá tăng được nêu trong bài phát biểu.

Cảnh báo rằng việc trì hoãn thay đổi chính sách có thể kích hoạt rủi ro lạm phát và gây tổn hại cho nền kinh tế càng củng cố xu hướng nghiêng về việc bình thường hóa sớm hơn, điều này hỗ trợ đồng Yên trong khung thời gian trung hạn. Việc nhấn mạnh rằng mức giá ổn định đạt được thông qua chính sách tiền tệ phù hợp sẽ thúc đẩy tăng trưởng bền vững của Nhật Bản cho thấy BoJ có thể chấp nhận các điều kiện thắt chặt hơn trong thời gian tới, dù các động thái ngắn hạn vẫn phụ thuộc vào dữ liệu.

Phân tích kỹ thuật: Triển vọng tiêu cực đối với AUD/JPY vẫn được duy trì dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, AUD/JPY vẫn giữ xu hướng nghiêng giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay nằm dưới dải giữa Bollinger và vẫn thấp hơn đáng kể so với đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày. Dải Bollinger trên làm tăng thêm áp lực cung phía trên, cho thấy các nhịp phục hồi nhiều khả năng sẽ bị chặn lại trước khi thách thức đường xu hướng trung hạn được đại diện bởi đường SMA 100 ngày. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 kỳ ở mức 45,43 nằm ngay dưới vùng trung tính, gợi ý đà tăng yếu và củng cố nhận định về một nhịp hồi kỹ thuật trong một giai đoạn giảm rộng hơn thay vì một sự đảo chiều xu hướng.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu xuất hiện tại giới hạn dưới của dải Bollinger quanh 109,20, tiếp theo là mức đáy ngày 15 tháng 10 tại 108,64. Một sự phá vỡ dứt khoát xuống dưới ngưỡng này sẽ mở đường cho đà giảm sâu hơn về mức đáy ngày 13 tháng 2 tại 107,69.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức nằm trong vùng 111,00- 111,10, đại diện cho mức tâm lý và ranh giới trên của dải Bollinger. Một phiên đóng cửa ngày phía trên mức sau có thể mở đường tới đường SMA 100 ngày tại 112,05, trên đường hướng tới mức đỉnh ngày 16 tháng 6 tại 113,55 và sau đó là mức đỉnh ngày 27 tháng 7 tại 114,67. 

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)