Giá dầu thô tăng vọt do đường ống của Saudi bị đóng, đảo chiều sau bài đăng của Tổng thống Trump

• Giá dầu thô WTI tăng vọt do một đường ống của Ả Rập Xê Út bị đóng cửa, sau đó giảm lại vì các bài đăng trên Truth Social, chốt phiên tăng 1,4%.
• Ả Rập Xê Út đã khai thác 6,238 triệu thùng dầu mỗi ngày trong tháng 8, mức thấp nhất kể từ năm 1990.
• Chỉ có bốn tàu rời khỏi eo biển Hormuz vào cuối tuần qua, so với con số khoảng 100 tàu mỗi ngày trước khi chiến tranh nổ ra.

Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) đang giao dịch quanh 98,00$/thùng, tăng khoảng 1,4% trong ngày. Giá dầu từng tăng hơn 4% ngay sau 12:30 GMT nhưng đã mất gần như toàn bộ mức tăng đó vào lúc 19:00. Mức tăng ban đầu phản ánh thông tin về đường ống dẫn dầu của Ả Rập Xê Út – vốn đã bị đóng cửa vào thứ Sáu và được chụp lại từ quỹ đạo vào Chủ Nhật với hình ảnh trạm bơm bị thiêu rụi. Ngược lại, đà giảm giá diễn ra sau bốn bài đăng trên mạng xã hội Truth Social trong khoảng thời gian từ 15:05 đến 16:31 GMT. Bài đăng cuối cùng dự báo giá sẽ lao dốc ngay khi chiến tranh kết thúc; và thực tế, giá đã giảm mạnh trong nửa giờ ngay sau đó.

Quốc gia xuất khẩu lớn nhất thế giới đã cạn kiệt các lối ra cho dầu thô

Dầu thô của Ả Rập Xê Út được vận chuyển ra khỏi đất nước theo ba con đường, và cả ba đều trải qua một tuần tồi tệ. Các tàu chở dầu có thể đi qua eo biển Hormuz – nơi Iran hiện yêu cầu phải có sự cho phép mới được qua lại. Chỉ có bốn tàu đi qua tuyến đường này vào cuối tuần, so với con số khoảng 100 tàu mỗi ngày trước khi xung đột nổ ra vào ngày 28 tháng 2. Một cách khác là vận chuyển dầu qua bán đảo bằng đường ống Đông-Tây (với công suất 7 triệu thùng/ngày) để đến cảng Yanbu bên Biển Đỏ; từ Yanbu, dầu được chở về phía nam tới châu Á qua eo biển Bab el-Mandeb hoặc về phía bắc tới châu Âu qua kênh đào Suez.

Vào thứ Năm và thứ Sáu, lực lượng Houthi đã chiếm cảng Mokha và đảo Perim (nằm giữa eo biển Bab el-Mandeb), đồng thời tuyên bố mở cửa eo biển cho mọi tàu thuyền ngoại trừ tàu của Ả Rập Xê Út. Các máy bay không người lái từ Iraq đã tấn công các trạm bơm của đường ống vào thứ Năm; vương quốc này đã đóng đường ống vào thứ Sáu như một biện pháp phòng ngừa và chưa ấn định ngày hoạt động trở lại. Ả Rập Xê Út báo cáo sản lượng tháng 8 đạt 6,238 triệu thùng/ngày – mức thấp nhất kể từ năm 1990 – trong khi dữ liệu vận chuyển cho thấy xuất khẩu đạt gần 3,2 triệu thùng, mức thấp nhất kể từ năm 2013.

Mỗi thùng dầu của Ả Rập Xê Út không thể xuất đi đồng nghĩa với việc một nhà máy lọc dầu tại châu Á sẽ tìm mua dầu từ khu vực Đại Tây Dương, và nơi có nguồn cung sẵn sàng đáp ứng nhu cầu này chính là vùng Bờ Vịnh Hoa Kỳ. Đó cũng là đối tượng mua đã tác động đến giá dầu WTI ngay khi thị trường mở cửa vào Chủ nhật. Trong mùa hè vừa qua, cảng Yanbu đã chuyển hướng vận chuyển dầu về phía bắc thay vì phía nam, nhưng tính đến thứ Sáu, cảng này không còn nhận được nguồn dầu nào nữa.

Bốn bài đăng đã tác động mạnh đến giá cả hơn cả việc đóng cửa đường ống dẫn dầu

Đợt bán tháo diễn ra theo bốn giai đoạn, mỗi giai đoạn bắt đầu chỉ vài phút sau khi một bài đăng xuất hiện. Bài đăng đầu tiên lúc 15:05 GMT cho biết Ukraine và Nga đã đồng ý ngừng tấn công các cơ sở năng lượng của nhau, đồng thời quy trách nhiệm về giá dầu diesel toàn cầu cho cuộc chiến đó thay vì cuộc xung đột hiện tại. Một giờ sau, Tổng thống Ukraine phản hồi rằng việc ngừng tấn công phụ thuộc vào việc Nga phải dừng lại trước. Vào thứ Hai, giá dầu diesel tại Mỹ đã đạt mức kỷ lục trung bình 6,23$/gallon, và trong tháng 8, khu vực Vịnh Mexico chỉ xuất khẩu được khoảng một phần tư lượng dầu diesel so với thời điểm trước chiến tranh. Loại nhiên liệu đóng vai trò quyết định công suất vận hành của các nhà máy lọc dầu chính là mặt hàng đầu tiên bị bán tháo.

Bài đăng thứ hai, lúc 15:32 GMT, cho biết Iran rất mong muốn đạt được thỏa thuận nhanh chóng và Washington sẽ là bên quyết định có tham gia đàm phán hay không. Trước đó, vào thời điểm ngay trước 11:00 GMT, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran đã thông báo bắn hạ một máy bay không người lái của Mỹ trên eo biển này. Ngoại trưởng Iran hôm Chủ nhật tuyên bố rằng eo biển sẽ vẫn bị đóng cho đến khi Washington thực hiện các cam kết trong bản ghi nhớ tháng 6 – văn bản vốn đã mất hiệu lực trước thời hạn tháng 8. Cuộc họp khu vực dự kiến ​​diễn ra tại Salalah vào thứ Hai để thảo luận về hành lang Hormuz đã bị hoãn lại vào Chủ nhật; theo phía Tehran, việc hoãn họp là do yêu cầu từ Riyadh.

Các bài đăng thứ ba và thứ tư, lần lượt vào lúc 16:25 và 16:31 GMT, cho biết dầu thô vẫn đang được vận chuyển qua eo biển Hormuz và giá dầu sẽ giảm mạnh ngay khi xung đột kết thúc – một sự kiện được dự báo sẽ sớm diễn ra. Theo nội dung được đưa ra vào Chủ nhật từ một sân gôn ở Ireland, cuộc chiến sẽ kết thúc ngay sau cuộc bầu cử giữa kỳ; thời điểm "sớm" này được hiểu là ngày 3 tháng 11.

Thời điểm công bố số liệu tồn kho và quyết định lãi suất vào thứ Tư cách nhau ba tiếng rưỡi

Viện Dầu khí Mỹ (API) công bố ước tính tồn kho lúc 20:30 GMT thứ Ba, trong khi Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) công bố số liệu chính thức lúc 14:30 GMT thứ Tư. Lượng dự trữ chiến lược đạt mức 285,4 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 4 tháng 9 – mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 1982 và thấp hơn 130 triệu thùng so với thời điểm bắt đầu cuộc chiến. Đây là "tấm đệm" hỗ trợ giá dầu WTI, với mức lấp đầy hiện tại là 40% công suất.

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ đưa ra thông báo vào lúc 18:00 GMT thứ Tư, kèm theo Bản tóm tắt Dự báo Kinh tế (SEP) – các dự báo do chính ủy ban thực hiện. Các hợp đồng tương lai gắn với lãi suất của Fed cho thấy xác suất tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm (đưa lãi suất lên mức 3,75% - 4,00%) hiện ở mức 93%, tăng từ khoảng 70% vào thứ Sáu. Đây sẽ là đợt tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023. Việc tăng lãi suất tác động đến giá dầu thô thông qua kênh nhu cầu, bằng cách làm tăng chi phí vốn cho việc mua xe tải, vận hành các chuyến bay và duy trì hoạt động nhà máy; đây được xem là một biện pháp "hãm phanh" từ từ đối với nền kinh tế. Đây cũng là sự kiện duy nhất trong lịch trình tuần này có thời gian và xác suất cụ thể được công bố, bởi chưa có ai đưa ra ngày khởi động lại đường ống dẫn dầu hay ngày mở cửa trở lại eo biển.

Triển vọng thị trường hướng tới ngày thứ Tư

Mức kháng cự: Mức cao nhất trong phiên, ngay trên mốc 100,50$, đánh dấu ngày thứ ba liên tiếp giá giao dịch trên mức 100,00$ nhưng cũng là lần thứ hai giá bị đẩy lùi xuống dưới mức này ngay trong ngày; do đó, vùng 100,50 - 101,00$ đóng vai trò là ngưỡng chặn đà tăng. Mức đóng cửa ngày thứ Năm là lần đầu tiên giá vượt mốc 100,00$ kể từ tháng 5; nếu giá đóng cửa ngày trên mức 101,00$, thị trường sẽ mở lại cơ hội hướng tới vùng giá tháng 5, nằm ngay trên mức 103,00$.

Mức hỗ trợ: Mức thấp nhất trong phiên, ngay dưới 97,00$, đã trụ vững trước đợt bán tháo tại New York. Mức thấp nhất ngày thứ Sáu (ngay dưới 95,50$) là điểm tựa cho đà tăng trưởng từ tháng 9 đến nay, trong khi mức thấp nhất ngày thứ Năm (ngay dưới 93,00$) là ngưỡng cuối cùng trước khi đà tăng bị triệt tiêu.

Xu hướng: Nghiêng về chiều tăng chừng nào mức thấp nhất ngày thứ Sáu (gần 95,50$) còn được giữ vững; mục tiêu đầu tiên là đóng cửa ngày trên mức 101,00$ và mục tiêu thứ hai là 103,00$. Trong phiên thứ Hai, thị trường đã bán ra sau đợt tăng gần 4,00$ chỉ trong vòng sáu giờ, nhưng giá vẫn duy trì trên mức đóng cửa ngày thứ Sáu. Chỉ số Stoch RSI theo khung ngày – một thước đo động lượng – đang ở gần mức 85 và vẫn tiếp tục tăng, cho thấy xu hướng vẫn được duy trì dù dư địa tăng phía trên không còn nhiều. Kịch bản xu hướng tăng bị vô hiệu hóa là khi giá đóng cửa ngày dưới mức 95,50$; điều này sẽ cho thấy thị trường đang bán ra dựa trên tin tức về đường ống dẫn dầu thay vì mua vào.

Biểu đồ hàng ngày của WTI giao ngay