Giá vàng duy trì quanh mức đáy trong ngày khi USD tăng trước thềm công bố dữ liệu GDP và PCE của Mỹ

• Giá vàng chịu áp lực bán mới vào thứ Năm trong bối cảnh xuất hiện lực mua bắt đáy đối với đồng USD.
• Dự báo Fed có lập trường cứng rắn cùng các rủi ro địa chính trị đã thúc đẩy nhu cầu đối với đồng USD vốn được xem là tài sản trú ẩn an toàn.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi báo cáo GDP quý III của Mỹ và Chỉ số giá PCE quan trọng để tìm kiếm động lực mới.

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục chịu áp lực bán mạnh trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu, dao động gần mức đáy trong ngày, quanh ngưỡng 4.030$, trong bối cảnh các yếu tố cơ bản đều bất lợi cho kim loại quý này. Đồng USD đã thu hút lực mua mới sau nhịp điều chỉnh giảm vào thứ Tư vốn diễn ra ngay sau cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) và hiện được xem là yếu tố chính gây áp lực lên giá vàng.

Đúng như dự đoán, Fed đã giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 10 với tỷ lệ bỏ phiếu 10-2; trong đó, Thống đốc Lisa Cook và Chủ tịch Fed chi nhánh Cleveland, bà Beth Hammack, đã ủng hộ phương án tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm. Trong cuộc họp báo sau đó, Chủ tịch Fed Kevin Warsh nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương vẫn duy trì sự cảnh giác trước tình trạng lạm phát dai dẳng và các rủi ro địa chính trị. Những lo ngại về áp lực giá cả do chi phí năng lượng càng củng cố khả năng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ. Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch hiện ước tính xác suất khoảng 80% rằng Fed sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 12. Triển vọng cứng rắn này đã thúc đẩy nhu cầu đối với đồng USD, đồng thời khiến dòng vốn rút khỏi vàng tài sản không mang lại lợi suất.

Bên cạnh đó, lo ngại về sự leo thang căng thẳng tại Trung Đông cũng củng cố vị thế trú ẩn an toàn của đồng USD. Tờ The Wall Street Journal đưa tin hôm thứ Ba rằng các quan chức Mỹ đã thông báo với một số quốc gia Ả Rập vùng Vịnh về việc chuẩn bị cho một chiến dịch quân sự ngắn hạn nhưng cường độ cao nhắm vào Iran sau cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 3 tháng 11. Trong khi đó, Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi khẳng định các lực lượng vũ trang nước này luôn sẵn sàng bảo vệ đất nước, đồng thời cho biết Tehran vẫn duy trì liên lạc chặt chẽ với các bên trung gian để tạo cơ hội cho các nỗ lực ngoại giao. Hiện tại, các bên trung gian trong khu vực, dẫn đầu là Qatar, đang nỗ lực tái khởi động các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran nhằm ngăn chặn nguy cơ xung đột bùng phát trở lại. Ở một diễn biến khác, Phó Tổng thống Mỹ JD Vance được cho là đã gửi thư tới Mohsen Rezaei, Thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao Iran, nhằm nỗ lực khôi phục các cuộc đàm phán hòa bình.

Tuy nhiên, các rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu khi giao tranh ác liệt tiếp diễn tại Yemen giữa nhóm Houthi (được Iran hậu thuẫn) và chính phủ được Ả Rập Xê Út ủng hộ. Trong diễn biến mới nhất, hôm thứ Ba, nhóm Houthi tuyên bố đã sử dụng tên lửa đạn đạo tấn công nhà máy lọc dầu Ras Tanura của Ả Rập Xê Út cơ sở lớn nhất tại quốc gia này. Hơn nữa, các cuộc tấn công vào các trạm bơm dọc theo đường ống dẫn dầu Đông-Tây của Ả Rập Xê Út hồi đầu tuần đã làm dấy lên lo ngại về gián đoạn nguồn cung, qua đó hỗ trợ giá dầu thô. Điều này gián tiếp củng cố vị thế cho đồng USD và cho thấy xu hướng chủ đạo của giá vàng vẫn là giảm. Dù vậy, các nhà giao dịch có thể sẽ thận trọng, tránh đặt cược quá mạnh tay và chờ đợi công bố các dữ liệu vĩ mô quan trọng từ Mỹ, bao gồm báo cáo sơ bộ về GDP quý III và Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE).

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD

Phân tích kỹ thuật

Cặp XAU/USD đã duy trì xu hướng giảm trong khoảng một tháng qua, di chuyển trong một kênh giá dốc xuống. Trên biểu đồ 4 giờ, giá vẫn giữ tâm lý tiêu cực trong ngắn hạn khi nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 chu kỳ. Trong khi đó, chỉ báo phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) đã chuyển sang vùng dương, còn chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần vùng trung tính, quanh mức 47,5. Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng cải thiện chỉ cho thấy khả năng xuất hiện một đợt hồi phục điều chỉnh trong khuôn khổ xu hướng giảm tổng thể được xác định bởi kênh giá đi xuống.

Do đó, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng có khả năng vấp phải ngưỡng kháng cự đầu tiên gần đường EMA 100 chu kỳ tại mức 4.105$, tiếp đó là rào cản mạnh hơn tại cạnh trên của kênh giá quanh mức 4.125$ nơi áp lực bán có thể quay trở lại. Ở chiều giảm, mốc tâm lý 4.000$ có thể đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo, trước khi chạm tới cạnh dưới của kênh giá song song dốc xuống, nằm quanh mức 3.946$. Một sự phá vỡ dứt khoát xuống dưới ngưỡng hỗ trợ này sẽ củng cố cấu trúc giảm giá hiện tại, đồng thời mở đường cho những đợt sụt giảm sâu hơn trong các phiên tới.