Giá vàng suy yếu khi cú sốc giá dầu khiến lạm phát CPI trở thành trọng tâm chú ý của Fed

• Giá dầu WTI vượt mốc 92$ khi các cuộc tấn công tại Trung Đông làm gia tăng lo ngại về lạm phát.
• Số liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) khả quan duy trì xác suất Fed tăng lãi suất trong tháng 9 ở mức gần 63%.
• Các dữ liệu PPI, CPI và số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Mỹ sẽ định hướng biến động tiếp theo của giá vàng.

Giá vàng (XAU/USD) giảm hơn 0,44% trong ngày thứ Ba trong bối cảnh lịch trình dữ liệu kinh tế Mỹ khá thưa thớt. Thị trường hiện chịu ảnh hưởng chủ yếu bởi căng thẳng Mỹ-Iran, giá dầu tăng cao và tâm lý thận trọng của giới giao dịch trước khi các báo cáo lạm phát của Mỹ được công bố (chỉ số PPI dự kiến ​​vào thứ Năm và CPI vào ngày hôm sau). Tại thời điểm viết bài, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức 4.393$.

XAU/USD giảm điểm khi rủi ro năng lượng làm gia tăng lo ngại về việc Fed tăng lãi suất

Giá năng lượng tiếp tục leo thang sau khi các cuộc tấn công tại Trung Đông đẩy giá dầu thô WTI tăng 1%, lên mức 92,10$/thùng. Lịch trình dữ liệu kinh tế Mỹ ít biến động trong hai ngày thứ Ba và thứ Tư khiến nhà đầu tư tập trung vào các số liệu lạm phát; những dữ liệu này có thể dẫn đến việc định giá lại lãi suất ngắn hạn do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thiết lập.

Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (Nonfarm Payrolls) đầy ấn tượng vào tuần trước đã mở đường cho Chủ tịch Fed Kevin Warsh và các cộng sự cân nhắc việc tăng lãi suất. Nếu các dữ liệu tháng 7 – đặc biệt là Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) với dự báo tăng 0,4% theo tháng (MoM) hoặc 3,4% theo năm (YoY), cùng với các chỉ số lạm phát cơ bản dự kiến ​​tăng 0,2% (MoM) và 2,4% (YoY) – vượt mức kỳ vọng, điều này sẽ tạo cơ sở cho việc thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa. Động thái này sẽ gây áp lực giảm giá lên vàng, kim loại vốn thường diễn biến tích cực trong môi trường lãi suất thấp.

Theo dữ liệu từ Prime Terminal, thị trường tiền tệ đang phản ánh xác suất 63% cho khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp diễn ra vào tuần tới.

Bên cạnh việc theo dõi dữ liệu lạm phát Mỹ, giới giao dịch cũng đặc biệt quan tâm đến tình hình thị trường lao động, khi Bộ Lao động Mỹ chuẩn bị công bố số liệu về số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 9.

Cho đến nay, đà giảm của giá vàng không xuất phát từ biến động lợi suất trái phiếu Mỹ hay đồng Đô la. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vẫn đi ngang ở mức 4,788%. Đồng thời, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) – thước đo giá trị đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ chính – đã giảm 0,04% xuống còn 98,86 điểm.

Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Giá vàng giảm về phía đường SMA 100 ngày, hướng tới mốc 4.300$

Giá vàng tiếp tục đà giảm sang ngày thứ ba liên tiếp, tiến gần đến đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại mức 4.346$. Mục tiêu tiếp theo được dự báo là mức 4.300$ trong bối cảnh xu hướng ngắn hạn đang nghiêng về phía giảm.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hiện đang hướng xuống sau khi cắt xuống dưới mức trung tính 50, báo hiệu khả năng giá sẽ tiếp tục giảm.

Mức hỗ trợ đầu tiên ở chiều giảm là 4.300$. Nếu giá giảm mạnh và phá vỡ mức này, thị trường có thể kiểm tra lại mức đáy ngày 2 tháng 9 tại 4.282$, tiếp đó là đường SMA 50 ngày tại 4.254$. Nếu đà giảm tiếp diễn, vùng giá đáng chú ý kế tiếp sẽ là 4.200$.

Ở chiều tăng, nếu giá vượt qua mốc 4.400$, triển vọng sẽ mở ra để thách thức mức tâm lý 4.450$, sau đó là 4.500$. Việc vượt qua mức 4.500$ sẽ đưa giá tiếp cận đường SMA 200 ngày tại 4.535$. Nếu phá vỡ mức này, giá có thể hướng tới mốc 4.600$ và xa hơn nữa là mức cao nhất trong ngày ghi nhận vào ngày 25 tháng 8 tại 4.697$.