📰 Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng 6 phiên liên tiếp; Niềm tin người tiêu dùng Mỹ thấp nhất từ năm 2014

Key Snapshot

· 🤖 Trump ký thỏa thuận an toàn AI tự nguyện với các tập đoàn công nghệ và ủng hộ mở rộng trung tâm dữ liệu; Tehran cho biết sẵn sàng đàm phán, trong khi Trump phủ nhận đề xuất nới lỏng trừng phạt.

· 📉 Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng trong sáu phiên liên tiếp. Các chỉ số chính của Mỹ đóng cửa giảm. Dow Jones giảm 0,26%, S&P 500 giảm 0,17%, Nasdaq nhẹ giảm 0,08%.

I. Triển vọng thị trường

Sự kiện chính

- Trump ký thỏa thuận an toàn AI tự nguyện và ủng hộ mở rộng trung tâm dữ liệu: Trump ký kết thỏa thuận an toàn AI tự nguyện với các tập đoàn công nghệ hàng đầu và bày tỏ sự ủng hộ cho việc xây dựng trung tâm dữ liệu. → Cổ phiếu AI nhận được hỗ trợ từ chính sách, giúp hạn chế mức giảm của Nasdaq chỉ ở mức 0,08%.

- Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm tăng 6 phiên liên tiếp, cổ phiếu Mỹ sụt giảm: Áp lực tăng liên tục trên lãi suất dài hạn làm ảnh hưởng đến tài sản rủi ro. → Dow Jones giảm 0,26% tại 51349,92 điểm; S&P 500 giảm 0,17% tại 7670,84 điểm; Lợi suất T-bond 10 năm tăng 1,32 điểm cơ bản ở mức 5,255%.

- Niềm tin người tiêu dùng Mỹ thấp nhất từ năm 2014: Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng tháng 9 giảm 6,7 điểm xuống 81,9, mức thấp nhất kể từ năm 2014. Trong bối cảnh xung đột Trung Đông tiếp diễn và lãi suất tăng, hộ gia đình dự báo tình hình kinh doanh và thị trường lao động sẽ xấu đi trong sáu tháng tới. → EUR/USD giảm xuống 1,1312, mức thấp nhất từ tháng 5 năm 2025.

Quan điểm độc quyền

Niềm tin người tiêu dùng giảm mạnh xuống mức đáy năm 2014, tạo sự tương phản rõ rệt so với số liệu PMI và đơn hàng vốn hàng hóa mạnh mẽ. Sự phân hóa giữa hoạt động doanh nghiệp bền vững nhờ hạ tầng AI và tâm lý người tiêu dùng chịu áp lực từ chi phí năng lượng và chi phí vay cao tiếp tục mở rộng. Thỏa thuận AI tự nguyện của Trump và sự ủng hộ xây dựng trung tâm dữ liệu mang lại động lực chính sách rõ ràng cho ngành AI, nhưng bản chất tự nguyện làm hạn chế khả năng thi hành. Xu hướng tăng 6 phiên của lợi suất T-bond 30 năm vẫn là yếu tố cốt lõi làm giảm định giá tài sản.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

—— Cổ phiếu Mỹ: Dow Jones giảm 0,26% tại 51349,92 điểm; S&P 500 giảm 0,17% tại 7670,84 điểm; Nasdaq giảm 0,08% tại 26797,54 điểm.

—— Cổ phiếu châu Âu: Chỉ số STOXX 600 toàn châu Âu mất lợi nhuận trong ngày và đóng cửa giảm 0,1%.

—— Thị trường trái phiếu: Lợi suất T-bond 2 năm giảm 3,51 điểm cơ bản xuống 4,889%; Lợi suất T-bond 10 năm tăng 1,32 điểm cơ bản ở mức 5,255%.

—— Hàng hóa: Dầu thô WTI kỳ hạn tháng 11 giảm 3,48% xuống 89,38 USD/thùng; Dầu Brent giảm 2,56% xuống 102,59 USD/thùng. Vàng COMEX tăng 1,12% lên 4215,00 USD/oz; Bạc tăng 0,21% lên 61,84 USD/oz.

—— Ngoại hối: EUR/USD chạm mức 1,1312, thấp nhất từ tháng 5 năm 2025, đóng cửa tại 1,1340, giảm 0,26%.

—— Tiền điện tử: Bitcoin giảm hơn 2% trong ngày trước khi phục hồi từ vùng gần 82500 USD.

III. Tin tức vĩ mô

1. 🤖 Trump ký thỏa thuận an toàn AI tự nguyện với các tập đoàn công nghệ và ủng hộ xây dựng trung tâm dữ liệu: Thỏa thuận không có tính ràng buộc, đồng thời Trump phê duyệt rõ ràng việc xây dựng trung tâm dữ liệu mới.

Insight: Chính sách mang lại sự hỗ trợ rõ ràng cho ngành AI, nhưng thỏa thuận tự nguyện có hiệu lực thi hành hạn chế. Việc phê duyệt mở rộng trung tâm dữ liệu trực tiếp mang lại lợi ích cho đầu tư hạ tầng AI.

2. 🕊️ Trump phủ nhận đề xuất nới lỏng trừng phạt đối với Iran; Tehran khẳng định sẵn sàng đàm phán: Hai bên vẫn khác biệt về điều kiện tiên quyết, nhưng Iran báo hiệu mong muốn tham gia đàm phán.

3. 📊 Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng Mỹ tháng 9 giảm xuống 81,9, mức thấp nhất từ năm 2014: Hộ gia đình dự báo tình hình kinh doanh và thị trường lao động sẽ xấu đi trong sáu tháng tới. Xung đột Trung Đông và lãi suất tăng là yếu tố kéo giảm chính.

Insight: Niềm tin người tiêu dùng yếu tạo sự tương phản mạnh với số liệu PMI doanh nghiệp tốt. Sự phân hóa giữa sức mạnh doanh nghiệp nhờ hạ tầng AI và áp lực hộ gia đình từ chi phí năng lượng cùng lãi suất cao tiếp tục sâu sắc.

IV. Tin tức doanh nghiệp

1. 🤖 Hồ sơ IPO Anthropic: Rủi ro kiện tụng pháp lý từ hành vi tác nhân AI mất kiểm soát. Khung pháp lý chưa rõ ràng. Hồ sơ cũng cho thấy Anthropic dự định đầu tư ít nhất 518 tỷ USD vào hạ tầng AI cùng sáu đối tác trong thập kỷ tới.

Anthropic đang chuẩn bị cho một trong những đợt IPO lớn nhất lịch sử, đây là lần đầu công bố chính thức rủi ro pháp lý liên quan đến AI agent mất kiểm soát, đánh dấu một bước tiết lộ rủi ro mang tính bước ngoặt cho các doanh nghiệp ứng dụng AI lên sàn.

2. 📈 Doanh thu định kỳ hàng năm của OpenAI gần đạt 70 tỷ USD, dự kiến huy động ít nhất 30 tỷ USD với định giá 1,4 nghìn tỷ USD: Tăng trưởng doanh thu và cuộc đua định giá giữa các công ty AI hàng đầu vẫn tiếp tục tăng tốc.

V. Dữ liệu quan trọng cần theo dõi hôm nay

· 📊 Thay đổi Việc làm Phi nông nghiệp ADP tháng 9 của Mỹ: Dữ liệu xem trước quan trọng trước báo cáo việc làm phi nông nghiệp, sẽ định hình kỳ vọng thị trường về lộ trình lãi suất của Fed trong tháng 9.

· 📊 Ước tính cuối cùng Tăng trưởng GDP thực tế quý 2 của Mỹ: Xác nhận cuối cùng về tốc độ tăng trưởng kinh tế.

· 📊 Chỉ số Giá PCE tháng 8 của Mỹ: Chỉ số lạm phát được Fed ưu tiên theo dõi, đặc biệt quan trọng sau khi chi phí đầu vào PMI tăng nhanh.