📰 Lợi suất trái phiếu toàn cầu đạt đỉnh thời khủng hoảng! Mecca phát cảnh báo an ninh lần đầu, công bố quyết định Fed hôm nay

1 Tóm tắt chính

· 🏛️ Lợi suất trung bình trái phiếu 10 năm các nền kinh tế G7 lên 4,285%, mức cao nhất từ giữa năm 2008; lợi suất T-bond Mỹ 10 năm chạm 5,004%.

· ⚠️ Houthi liên tục tấn công Saudi một tuần, Mecca lần đầu phát cảnh báo an ninh. WTI tăng 4,38% lên 105,83 USD/thùng, cao nhất từ 19/5.

· 📊 Fed công bố quyết định lãi suất trong ngày hôm nay.

2 Triển vọng thị trường

Sự kiện chính

- Lợi suất trái phiếu toàn cầu cao nhất kể từ khủng hoảng. Lợi suất trung bình 10 năm G7 đạt 4,285%, mức đỉnh giữa năm 2008. Lợi suất T-bond Mỹ 10 năm tăng 4,3 điểm cơ bản lên 5,004%. Văn phòng Ngân sách Quốc hội Mỹ ước tính xung đột Iran tốn 38 tỷ USD trong 5 tháng đầu, chi phí thêm 3 tỷ mỗi tháng và đẩy lạm phát Mỹ quý 1 năm sau tăng 0,5 điểm phần trăm. → Toàn bộ chỉ số Mỹ giảm. Dow -0,63% tại 52093,11; S&P 500 -0,45% tại 7585,73; Nasdaq -0,78% tại 25981,57.

Quan điểm độc quyền

Lợi suất G7 lập đỉnh là tín hiệu báo động lớn nhất của kinh tế vĩ mô toàn cầu. Chi phí vay của chính phủ quay lại mức trước khủng hoảng, thị trường định giá lại tính bền vững nợ công. Fed đang ở thế khó: lạm phát CPI, PPI tăng mạnh cùng giá dầu trên 105 USD, trong khi thị trường lao động có dấu hiệu hạ nhiệt. Cách diễn đạt trong tuyên bố sẽ quyết định kỳ vọng tăng lãi suất tháng 9.

3 Diễn biến thị trường qua đêm

Cổ phiếu Mỹ

Dow Jones -0,63% tại 52093,11; S&P 500 -0,45% tại 7585,73; Nasdaq -0,78% tại 25981,57.

Cổ phiếu châu Âu

STOXX 600 -0,3% tại 634,18, mức đóng cửa thấp nhất từ 12/6.

Trái phiếu

Lợi suất T-bond Mỹ 10 năm +4,3 bps lên 5,004%; lợi suất 2 năm +3,3 bps lên 4,667%.

Hàng hóa

Hợp đồng WTI tháng 10 +4,38% tại 105,83 USD/thùng; Brent +2,90% tại 108,75 USD/thùng, cả hai cao nhất từ 19/5. Vàng COMEX -0,43% tại 4333,4 USD/oz; Bạc +0,07% tại 64,19 USD/oz.

Ngoại hối

Chỉ số Đô la Mỹ +0,15% tại 99,631, gần mức cao hai tuần.

Tiền điện tử

Bitcoin giảm 3,8% xuống khoảng 76.000 USD; Ethereum giảm 3,9% xuống khoảng 2440 USD.

4 Tin vĩ mô

1. 🏛️ Lợi suất trái phiếu G7 trung bình cao nhất từ giữa năm 2008. Chi phí vay chính phủ tăng vọt, T-bond Mỹ 10 năm chạm 5,004%. Văn phòng Ngân sách Quốc hội Mỹ ước tính xung đột Iran tốn 38 tỷ USD trong 5 tháng đầu, chi phí thêm 3 tỷ mỗi tháng và đẩy lạm phát quý 1 năm sau tăng 0,5%.

Insight: Lợi suất G7 tăng thể hiện chi phí vốn toàn cầu tăng mạnh. Chi phí chiến tranh Iran cùng thuế quan làm gia tăng áp lực thâm hụt ngân sách Mỹ.

2. ⚠️ Houthi tấn công liên tục Saudi, Mecca phát cảnh báo an ninh lần đầu. Saudi ra cảnh báo cho Mecca, Jeddah và các khu vực khác. Một tuần tấn công kéo Saudi sâu hơn vào xung đột Trung Đông.

Insight: Xung đột lan đến Mecca làm tăng rủi ro chính trị và tôn giáo. Giá dầu trên 105 USD đã phản ánh sự leo thang này.

3. 🇺🇸 Văn phòng Ngân sách Quốc hội Mỹ: Xung đột Iran tốn 38 tỷ USD trong 5 tháng đầu. Chi phí thêm 3 tỷ mỗi tháng, đẩy lạm phát Mỹ quý 1 năm sau tăng 0,5%.

5 Tin doanh nghiệp toàn cầu

1. 🤖 OpenAI đàm phán gọi vốn mới, định giá trước IPO tăng lên khoảng 1,2 nghìn tỷ USD. Cuộc đua định giá giữa các công ty AI hàng đầu tiếp tục nóng lên.

2. 💾 Meta triển khai chip AI tự phát triển nửa đầu năm sau, giảm phụ thuộc vào Nvidia và cắt giảm chi phí. Xu hướng tự sản xuất chip của Big Tech phát triển nhanh, tạo thách thức dài hạn cho vị thế thống trị của Nvidia.

6 Trọng tâm theo dõi hôm nay

· 🏛️ Công bố quyết định lãi suất, tuyên bố chính sách và báo cáo kinh tế của Fed. Lạm phát cao và dầu trên 105 USD đối lập với dấu hiệu chậm lại của thị trường lao động. Tuyên bố và biểu đồ điểm sẽ định hình kỳ vọng tăng lãi suất tháng 9.

· 📊 Dữ liệu bán lẻ tháng 8, chỉ số giá nhập khẩu và xuất khẩu Mỹ. Đánh giá sức mạnh tiêu dùng và áp lực lạm phát nhập khẩu.

· 🇬🇧 Dữ liệu CPI và RPI tháng 8 của Anh.