📰 Tin sáng Thị trường Toàn cầu: PMI tháng 9 Mỹ mở rộng nhanh nhất hơn 5 năm, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 5 năm vượt 5% lần đầu từ 2007; Vàng và Bạc giảm mạnh

Tóm tắt nhanh

· 📊 PMI tổng hợp sơ bộ tháng 9 Mỹ vượt dự báo và đạt mức cao nhất 5 năm, tốc độ tăng chi phí đầu vào gần mức nhanh nhất 4 năm. Lợi suất trái phiếu Mỹ 5 năm tạm thời vượt ngưỡng 5% lần đầu từ năm 2007.

· 📉 Lợi suất phi rủi ro tăng làm giảm định giá tài sản không sinh lãi. Ba chỉ số chính Mỹ đều đóng cửa giảm, Nasdaq thoát khỏi chuỗi đỉnh kỷ lục hai ngày liên tiếp. Vàng, bạc lao dốc, Bitcoin tụt dưới 84.000 USD.

I. Triển vọng thị trường

Sự kiện chính

- Iran cho biết không cho phép "sử dụng tự do" eo biển cho đến khi lệnh trừng phạt được gỡ bỏ: Iran khẳng định Eo biển Hormuz không thể hoạt động tự do trước khi gỡ trừng phạt.

Dầu Brent tăng 3,86% lên 103,08 USD/thùng; WTI tăng 1,81% lên 92,16 USD/thùng.

- Lợi suất phi rủi ro tăng áp lực định giá tài sản: Ba chỉ số Mỹ đều giảm. Nasdaq giảm 1,13% sau hai ngày lập đỉnh đóng cửa liên tiếp. Vàng giảm 1,23%, bạc giảm 2,4%, Bitcoin tụt dưới 84.000 USD.

Nhận định độc quyền

PMI tổng hợp sơ bộ tháng 9 Mỹ đạt đỉnh 5 năm cùng với tốc độ tăng chi phí đầu vào gần mức cao nhất 4 năm. Sự kết hợp giữa tăng trưởng mạnh và lạm phát gia tăng là kịch bản bất lợi nhất cho thị trường. Nó khiến lợi suất trái phiếu 5 năm vượt 5% trong phiên lần đầu từ năm 2007. Việc lợi suất phi rủi ro tăng liên tục đang gây áp lực lên cổ phiếu, kim loại quý và Bitcoin, trở thành yếu tố vĩ mô cốt lõi định giá tài sản toàn cầu.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

— Cổ phiếu Mỹ: Dow Jones -0,68% tại 51511,59; S&P 500 -0,75% tại 7706,03; Nasdaq -1,13% tại 26936,04.

— Cổ phiếu Châu Âu: STOXX 600 -0,37% tại 640,39. DAX -0,66% tại 25410,63; CAC 40 -0,39% tại 8123,41; FTSE 100 -0,03% tại 10705,26.

— Trái phiếu: Lợi suất trái phiếu Mỹ 5 năm tăng khoảng 17 điểm cơ bản lên 4,997%, phá ngưỡng 5% trong phiên lần đầu từ 2007. Lợi suất 10 năm tăng khoảng 15 điểm cơ bản lên 5,104%, mức cao nhất từ tháng 7 năm 2007.

— Hàng hóa: Dầu WTI tháng 11 +1,81% tại 92,16 USD/thùng; Brent +3,86% tại 103,08 USD/thùng. Vàng COMEX -1,23% tại 4322,7 USD/oz; Bạc -2,4% tại 64,93 USD/oz.

— Tiền tệ: Chỉ số Đô la Mỹ +0,51% lên 101,05, cao nhất từ cuối tháng 7.

— Tiền điện tử: Bitcoin giảm nhanh từ đỉnh tháng 1 gần 87.000 USD, tạm thời xuống dưới 84.000 USD, giảm hơn 2% trong 24 giờ.

III. Tin kinh tế vĩ mô

1. 📊 PMI tổng hợp sơ bộ tháng 9 Mỹ đạt đỉnh 5 năm, chi phí đầu vào tăng gần mức cao nhất 4 năm: Tốc độ mở rộng đơn hàng mới nhanh nhất từ tháng 4 năm 2022, tuyển dụng ngành chế tạo đạt đỉnh từ tháng 2 năm 2021, chỉ số chi phí đầu vào doanh nghiệp cao nhất từ tháng 10 năm 2022.

Nhận định: Tăng trưởng kinh tế mạnh cùng lạm phát gia tăng là kịch bản không mong muốn của Fed. Nó đẩy lợi suất trái phiếu 5 năm vượt 5% trong phiên lần đầu từ năm 2007. Lợi suất phi rủi ro cao hơn đang làm giảm định giá tất cả các loại tài sản.

2. 🛢️ Iran: Eo biển Hormuz không được "sử dụng tự do" cho đến khi gỡ trừng phạt: Iran đặt việc gỡ lệnh trừng phạt là điều kiện tiên quyết để eo biển hoạt động bình thường, nghĩa là bế tắc địa chính trị khó tháo gỡ trong ngắn hạn.

IV. Tin doanh nghiệp

1. 🤖 Giám đốc điều hành Anthropic: Công ty sẽ chậm lại nghiên cứu AI vì lý do an toàn. Sau khi các lãnh đạo ngành kêu gọi chậm phát triển AI, CEO Anthropic công bố giảm tốc nghiên cứu. Lo ngại về an toàn AI đang chuyển từ thảo luận học thuật sang quyết định của doanh nghiệp.

2. 💰 IPO dự án trung tâm dữ liệu lớn nhất thế giới của SB Energy thuộc SoftBank bị trì hoãn do khó khăn huy động vốn. Định giá 50 tỷ USD bị nghi ngờ, điều kiện tài trợ cho hạ tầng AI đang thắt chặt.

V. Sự kiện cần theo dõi

· 📊 Dữ liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu Mỹ tuần kết thúc ngày 19/9: Kiểm tra sức bền thị trường lao động.

· 📊 Dữ liệu bán nhà mới tháng 8 Mỹ: Khảo sát cung cầu thị trường nhà ở trong bối cảnh lãi suất cao.