Vàng duy trì đà tăng trong ngày khi đô la Mỹ suy yếu trước thềm công bố báo cáo NFP của Mỹ

• Vàng giao dịch với xu hướng tích cực trong ngày thứ hai liên tiếp giữa bối cảnh đồng đô la Mỹ (USD) giảm nhẹ.
• Kỳ vọng tăng lãi suất cao của Fed và rủi ro từ Iran nên hạn chế đà giảm của USD và kìm hãm kim loại quý.
• Nhà giao dịch có thể chọn chờ báo cáo việc làm quan trọng của Mỹ (NFP) trước khi đặt cược theo xu hướng.

Vàng (XAU/USD) duy trì sắc thái mua vào trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Năm giữa lúc đồng đô la Mỹ (USD) giảm nhẹ, mặc dù thiếu sự bùng nổ theo đà và vẫn bị giới hạn trong phạm vi rộng hơn của ngày trước đó.

Kỳ vọng tăng lãi suất cao của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), cùng với rủi ro địa chính trị, đóng vai trò như một cơn gió thuận cho đồng đô la và giới hạn mức tăng của vàng thỏi. Các nhà giao dịch cũng có vẻ do dự và hiện đang chờ công bố dữ liệu việc làm hàng tháng của Mỹ được theo dõi chặt chẽ trước khi đặt cược định hướng tích cực.

Cơ quan Xử lý Dữ liệu Tự động (ADP) báo cáo vào thứ Tư rằng việc làm trong khu vực tư nhân ở Mỹ đã tăng 98 nghìn việc làm trong tháng 6, giảm so với mức 122 nghìn việc làm không điều chỉnh của tháng trước và thấp hơn dự báo đồng thuận là 113 nghìn. Hơn nữa, Chỉ số PMI ngành sản xuất của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) giảm từ 54 xuống 53,3 trong tháng 6. Thêm vào đó, Chỉ số Giá phải trả giảm xuống 73 từ 82,1, trong khi Chỉ số Việc làm tăng nhẹ lên 49,7 từ 48,6 trong tháng 5. Thêm vào đó, sự sụt giảm gần đây của giá Dầu thô đã làm dịu đáng kể nỗi lo lạm phát ngắn hạn và thúc đẩy một số hoạt động bán USD, điều này được xem là yếu tố then chốt đóng vai trò như một cơn gió thuận cho giá vàng.

Tuy nhiên, công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch vẫn đang định giá khoảng 64% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay vào tháng 9 và gần 85% khả năng có động thái vào cuối năm nay. Các cược này được củng cố bởi phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh vào thứ Tư, ông nói rằng sẽ giữ mục tiêu lạm phát 2% và làm thất vọng những ai kỳ vọng chính sách tiền tệ nới lỏng mặc dù Tổng thống Donald Trump kêu gọi cắt giảm lãi suất. Hơn nữa, một số quan chức Fed đã chỉ ra rằng có thể cần tăng lãi suất cao hơn để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%. Điều này sẽ hạn chế đà giảm của USD và kìm hãm vàng, vốn là tài sản không sinh lợi suất.

Trong khi đó, Iran và Mỹ đã kết thúc một vòng đàm phán gián tiếp tại Qatar mà không có dấu hiệu hai nước đạt tiến triển hướng tới hòa bình lâu dài giữa bối cảnh căng thẳng quanh eo biển Hormuz quan trọng. Riêng Nga đã phóng một loạt tên lửa và máy bay không người lái vào thủ đô Kyiv của Ukraine vào sáng thứ Năm. Điều này giữ cho rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu và ủng hộ phe đầu cơ giá lên USD khi sự chú ý vẫn tập trung vào việc công bố báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ, dự kiến phát hành trong phiên Bắc Mỹ. Dữ liệu quan trọng này vẫn là động lực chính cho chính sách tiền tệ của Fed, từ đó ảnh hưởng đến đồng đô la và giúp nhà đầu tư xác định xu hướng ngắn hạn của giá vàng.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD

Vàng có thể đối mặt với trở ngại lớn và thu hút người bán gần mức Fibo 38,2%

Từ góc độ kỹ thuật, đợt phục hồi do mua vào để đóng vị thế bán qua đêm đã suy yếu gần mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt giảm gần đây trong khoảng hai tuần qua. Hơn nữa, cặp XAU/USD vẫn nằm dưới đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 100 kỳ, củng cố xu hướng giảm ngắn hạn.

Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng đang cải thiện, với chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Trung bình Động (MACD) tăng trên mức 0 và Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) duy trì quanh mức 54. Hơn nữa, việc duy trì trên mức thoái lui Fibonacci 23,6% củng cố khả năng các nỗ lực phục hồi thêm, dù vẫn bị giới hạn bởi cấu trúc hiện tại.

Trong khi đó, kháng cự ngay lập tức nằm tại mức Fibonacci 38,2% ở 4.112,32$, tiếp theo là SMA 100 kỳ tại 4.145,47$ và mức thoái lui 50% ở 4.164,62$. Các ngưỡng cản tiếp theo được xác định tại mức 61,8% ở 4.216,91$, mức thoái lui 78,6% ở 4.291,37$ và đỉnh chu kỳ tại 4.386,20$.

Về phía hỗ trợ, mức hỗ trợ ban đầu được thấy tại mức thoái lui 23,6% đã được lấy lại ở 4.047,62$, trong khi sự sụt giảm sâu hơn sẽ làm lộ mức sàn cấu trúc quanh đáy dao động tại 3.943,03$.