Vàng thu hẹp đà giảm trong ngày, duy trì sắc đỏ dưới 4.100$ giữa dự báo Fed có lập trường diều hâu

• Vàng bắt đầu tuần mới với xu hướng giảm khi căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran gây áp lực lên đồng USD.
• Giá dầu tăng cao làm dấy lên lo ngại về lạm phát và thúc đẩy kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất, càng gây thêm áp lực lên mặt hàng này.
• Hiện tại, sự chú ý chuyển sang bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh và số liệu lạm phát mới nhất của Mỹ.

Giá vàng (XAU/USD) đã thu hẹp đà giảm trong đầu phiên giao dịch hôm thứ Hai, mặc dù vẫn duy trì xu hướng giảm trong ngày thứ hai liên tiếp và vẫn ở dưới mốc 4.100$. Đồng USD thu hút một số người bán trong ngày và hỗ trợ kim loại quý này. Tuy nhiên, bất kỳ sự tăng giá đáng kể nào dường như vẫn khó đạt được trong bối cảnh cơ bản giảm giá.

Việc leo thang căng thẳng hơn nữa giữa Mỹ và Iran, cùng với việc đóng cửa eo biển Hormuz, đã đẩy giá dầu thô lên và làm dấy lên lo ngại về lạm phát. Điều này, đến lượt nó, củng cố kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất, điều này sẽ hạn chế sự sụt giảm sâu hơn của USD và tiếp tục làm suy yếu nhu cầu đối với kim loại quý không lợi suất này.

Mỹ đã phát động một loạt các cuộc tấn công lớn vào Iran vào cuối tuần qua, trong khi Iran đáp trả bằng các cuộc tấn công tên lửa vào các căn cứ quân sự của Mỹ ở Vịnh Ba Tư. Thêm vào đó, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) đã bắn vào một tàu thương mại khác ở eo biển Hormuz và tuyên bố đóng cửa tuyến đường thủy quan trọng này. Điều này làm tăng thêm sự bất ổn cho thị trường năng lượng toàn cầu và kích hoạt một đợt tăng giá mới cho dầu thô, làm dấy lên lo ngại về áp lực lạm phát do năng lượng và củng cố dự đoán rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch hiện đang dự đoán gần 90% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào cuối năm nay. Triển vọng vẫn hỗ trợ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ở mức cao, giúp đồng đô la Mỹ phục hồi từ mức đáy trong hơn một tuần, chạm vào thứ Sáu, và gây áp lực giảm giá đối với vàng không sinh lời. Tuy nhiên, những người mua USD dường như đang do dự và chọn cách chờ đợi thêm tín hiệu về lộ trình chính sách của ngân hàng trung ương Mỹ. Do đó, trọng tâm sẽ là lời khai trước Quốc hội của Chủ tịch Fed Kevin Warsh vào cuối tuần này.

Hơn nữa, các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao việc công bố Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số Giá sản xuất (PPI) của Mỹ, dự kiến ​​vào thứ Ba và thứ Tư. Các số liệu lạm phát quan trọng này sẽ đóng vai trò chính trong việc ảnh hưởng đến động thái giá USD trong ngắn hạn và tạo động lực mới cho kim loại quý. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản nêu trên dường như ủng hộ phe đầu cơ giá xuống XAU/USD, cho thấy bất kỳ đợt tăng giá nào cũng có nhiều khả năng bị bán ra và bị kìm hãm.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Vàng cho thấy khả năng phục hồi nhất định dưới mức 4.050$; vẫn chịu áp lực giảm

Từ góc độ kỹ thuật, mặt hàng này vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày và duy trì xu hướng giảm giá trong một đường song song dốc xuống. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) dao động quanh mức 40, và biểu đồ MACD, mặc dù đã giảm so với mức cao gần đây, vẫn ở mức dương nhẹ. Điều này cho thấy chỉ có một động lực giảm giá khiêm tốn.

Trong khi đó, mức hỗ trợ đáng chú ý đầu tiên nằm ở mốc tâm lý 4.000$, trước mức thấp nhất từ ​​đầu năm đến nay, quanh vùng 3.942$. Một sự phá vỡ mạnh mẽ xuống dưới mức này sẽ làm lộ ra ranh giới dưới của kênh, hiện ở mức 3.782,83$, nơi người mua có thể cố gắng ổn định đà giảm nếu áp lực bán gia tăng. Ở phía trên, kháng cự ngay lập tức nằm ở đỉnh kênh gần 4.291,51$, và cần phải phá vỡ rào cản này để làm dịu xu hướng giảm giá hiện tại. Tuy nhiên, đường SMA 200 ngày ở mức khoảng 4.494,65$ là một vùng kháng cự mạnh mẽ hơn cần phải vượt qua để báo hiệu một sự đảo chiều tăng giá bền vững hơn.