Vàng duy trì sắc đỏ dưới 4.700$ khi đồng USD tăng trước thềm công bố Chỉ số giá sản xuất của Mỹ

• Vàng tiếp tục chịu áp lực bán trong ngày thứ hai liên tiếp trong bối cảnh đồng USD tăng giá.
• Báo cáo CPI nóng hổi của Mỹ hôm thứ Ba đã khẳng định dự đoán về chính sách tiền tệ cứng rắn của Fed và tiếp tục hỗ trợ đồng USD.
• Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran càng có lợi cho đồng USD, đồng tiền dự trữ của Mỹ, và gây áp lực lên giá vàng.

Vàng (XAU/USD) duy trì xu hướng giảm trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Tư và hiện đang giao dịch ngay dưới mốc 4.700 USD, mặc dù thiếu tín hiệu giảm giá. Số liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ cao hơn dự kiến ​​được công bố hôm thứ Ba đã khẳng định kỳ vọng của thị trường về một chính sách tiền tệ cứng rắn hơn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Hơn nữa, những bất ổn địa chính trị đã đẩy đồng USD lên mức cao nhất trong hơn một tuần, khiến kim loại quý này tiếp tục giảm giá trong ngày thứ hai liên tiếp.

Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) báo cáo hôm thứ Ba rằng Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng từ 3,3% trong tháng trước lên 3,8% trong 12 tháng tính đến tháng Tư, tức mức cao nhất trong gần ba năm. Thêm vào đó, chỉ số cốt lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, đã tăng 0,4% trong tháng 4 và tỷ lệ hàng năm đã tăng lên mức cao nhất trong bảy tháng là 2,8%, xa hơn mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các nhà giao dịch đã nhanh chóng phản ứng và hiện đang dự báo khoảng 35% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng lãi suất vay vào cuối năm.

Điều này diễn ra trong bối cảnh lo ngại rằng giá tiêu dùng có khả năng tiếp tục tăng trong bối cảnh giá dầu thô tăng cao, được thúc đẩy bởi sự bế tắc giữa Mỹ và Iran, và đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ lên cao. Trên thực tế, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm đã chạm mốc 5,0% trong thời gian ngắn, gần đạt mức cao nhất trong năm, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn hai năm nhạy cảm với lãi suất vẫn ở gần ngưỡng 4%. Điều này, đến lượt nó, sẽ tạo động lực tích cực cho đồng USD và trở thành một yếu tố khác làm suy yếu nhu cầu đối với vàng, một loại tài sản không sinh lời. Trong khi đó, triển vọng về một thỏa thuận hòa bình giữa Mỹ và Iran càng giảm sút sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố rằng thỏa thuận ngừng bắn "vô cùng yếu ớt" và đang "trong tình trạng nguy kịch". Hơn nữa, Iran đã bác bỏ đề xuất của Mỹ nhằm chấm dứt cuộc xung đột kéo dài hơn hai tháng do những bất đồng về chương trình hạt nhân của Tehran và bế tắc tại eo biển Hormuz quan trọng. Điều này khiến rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu và có thể tiếp tục củng cố vị thế đồng USD như một loại tiền tệ dự trữ, xác nhận triển vọng tiêu cực trong ngắn hạn đối với giá vàng.

Tuy nhiên, việc thiếu lực bán tiếp theo đòi hỏi sự thận trọng trước khi đặt cược vào sự tiếp tục giảm giá từ mức cao nhất trong ba tuần, đạt được vào thứ Ba. Các nhà giao dịch hiện có vẻ do dự và có thể chọn đứng ngoài cuộc trước cuộc gặp kéo dài hai ngày giữa Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình. Vào thứ Tư, các nhà giao dịch sẽ tiếp tục theo dõi sát sao chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ và các tin tức địa chính trị sắp tới, những yếu tố sẽ tác động đến đồng USD và tạo động lực ngắn hạn cho giá vàng.

Biểu đồ 1 giờ XAU/USD

Vàng có thể suy yếu trong bối cảnh hình thành mô hình đỉnh đôi giảm gần vùng 4.765$-4.770$

Xét về mặt kỹ thuật, sự điều chỉnh giảm ngày hôm trước từ vùng $4,765-$4,770 đã tạo thành mô hình hai đỉnh giảm giá trên biểu đồ 1 giờ. Tuy nhiên, sự giảm giá sau đó cho thấy sự phục hồi gần đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 giờ, cho thấy sự quan tâm mua vào khi giá giảm vẫn tiếp tục bất chấp sự điều chỉnh gần đây. Hơn nữa, biểu đồ MACD vẫn hơi tích cực, trong khi chỉ số RSI dao động ngay dưới mức 50. Điều này cho thấy động lượng yếu nhưng đang ổn định hơn là một xu hướng quyết định.

Do đó, sẽ là khôn ngoan nếu chờ đợi một số động thái mua vào tiếp theo và sức mạnh bền vững trên vùng kháng cự $4,770 trước khi các nhà giao dịch bắt đầu định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo. Ngược lại, mức hỗ trợ tức thời được thấy ở đường SMA 200 kỳ gần mức $4,655.51, nếu phá vỡ mức này sẽ dẫn đến áp lực điều chỉnh sâu hơn hướng tới các đáy dao động trước đó.